OCC verleent Augustus voorwaardelijke goedkeuring voor de oprichting van een AI-gerichte clearingbank in de VS

Augustus neemt eerste OCC-hindernis voor AI-clearingbank

Het in New York gevestigde bedrijf, voorheen bekend als Ivy, maakte de voorwaardelijke goedkeuring op 11 mei bekend. Augustus Bank, N.A. zal zich richten op wereldwijde financiële instellingen die behoefte hebben aan een altijd beschikbare, programmeerbare afwikkeling van belangrijke westerse valuta's.

In het persbericht wordt uitgelegd dat de visie van het bedrijf draait om een specifieke leemte in het bestaande model. Het verouderde correspondent-clearing-systeem is ongeveer 115 dagen per jaar gesloten, werkt met een afwikkelingscyclus van twee dagen en is opgezet voordat programmeerbaar geld bestond.

Medeoprichter Ferdinand Dabitz, 25, wordt CEO van Augustus Bank, N.A. Als de vergunning volledig wordt goedgekeurd, wordt Dabitz de jongste CEO van een federaal erkende Amerikaanse bank in minstens 140 jaar. Hij is ook een Thiel Fellow.

Greg Quarles wordt president. Quarles werkte 18 jaar bij de OCC als nationaal bankinspecteur en adjunct-controleur, voordat hij CEO werd van Green Dot Bank, United Texas Bank en H&R Block Bank.

Het bredere managementteam omvat Joe Schenone als CFO, die eerder functies bekleedde bij JPMorgan Chase en MUFG en wordt geprezen voor zijn bijdrage aan de omvorming van zowel Lendingclub als Smartbiz tot erkende banken. Andy Riggs, benoemd tot chief credit officer, maakte deel uit van het oprichtende team van de vermogensbeheeractiviteiten van Brex.
Kyle Steed wordt chief risk officer, nadat hij recentelijk een tijdelijke CRO-functie bekleedde bij United Texas Bank. Bruce Wallace, met eerdere bestuurs- en advieservaring bij Brex en Revolut, treedt toe tot de raad van bestuur van de bank.

De Europese dochterondernemingen van Augustus zijn al gereguleerd en verwerken euro-clearing. Het bedrijf rapporteerde in 2024 een groei van 10x ten opzichte van het voorgaande jaar, met een verwerkingsvolume van miljarden. Kraken, de beurs voor digitale activa, behoort tot de huidige klanten. Voor het verwerken van Amerikaanse dollar-clearing is een volledige nationale bankvergunning vereist om operationeel te kunnen worden.

Het kernbanksysteem van het bedrijf zou vanaf de grond af zijn opgebouwd voor door machines geïnitieerde, door agenten aangestuurde workflows. Verouderde kernsystemen verwerken kortstondige, door mensen geïnitieerde verzoeken. De infrastructuur van Augustus is ontworpen voor duurzame, niet-deterministische operaties op schaal.

In het persbericht van Augustus wordt uitgelegd dat er sinds 2010 minder dan tien vergunningen voor full-service nationale banken zijn verleend in de Verenigde Staten. De gemiddelde Amerikaanse bank is meer dan 100 jaar oud. De voorwaardelijke goedkeuring komt op het moment dat het Congres de GENIUS Act doorvoert, die het voor federaal erkende banken mogelijk zou maken om rechtstreeks met stablecoins te werken.

Augustus wijst ook op de toenemende concurrentiedruk op de westerse valuta-infrastructuur. Het Chinese CIPS-netwerk verbindt nu 4.800 banken. Het door Rusland gesteunde BRICS Pay staat gepland voor lancering in 2026 en is ontworpen om grensoverschrijdende betalingen volledig buiten SWIFT en het Amerikaanse dollarsysteem om te leiden.

De goedkeuring komt op een moment dat bankenorganisaties zich verzetten tegen het verlenen van toegang tot de federale bankinfrastructuur aan cryptobedrijven. Deze week heeft de Independent Community Bankers of America (ICBA) de OCC gevraagd de behandeling van de afzonderlijke aanvraag voor een nationaal trustcharter van Kraken, ingediend door Kraken's moederbedrijf Payward Inc., op te schorten.

ICBA-voorzitter Rebeca Romero Rainey heeft betoogd dat cryptobedrijven die tegelijkertijd toegang tot stablecoins, masteraccounts bij de Federal Reserve en trustcharters nastreven, "onderling verbonden risico's" voor de financiële stabiliteit creëren zonder aan gelijkwaardige regelgevingsvereisten te worden onderworpen.

Rob Nichols van de American Bankers Association (ABA) drong er op 10 mei afzonderlijk bij CEO's van banken op aan om rechtstreeks contact op te nemen met senatoren, voorafgaand aan de geplande stemming van de Senaatscommissie voor het bankwezen over de CLARITY Act, een wetsvoorstel inzake de marktstructuur voor digitale activa.

De voorwaardelijke goedkeuring van Augustus lost deze discussies niet op. Het volledige charter blijft onderworpen aan beoordeling door de OCC.