Chiến lược dự trữ USD đạt mức cao nhất mọi thời đại sau khi tăng trưởng gấp 5 lần và đợt bán BTC

Dự trữ USD và Thời hạn đạt mức cao nhất mọi thời đại

CEO Phong Le cho biết trong một bài đăng trên X ngày 10/8 rằng Dự trữ USD và Thời hạn của Strategy đã đạt mức cao nhất mọi thời đại sau khi tăng hơn 5 lần trong 2,5 tháng. Các số liệu mới nhất cho thấy dự trữ ở mức $4,65 tỷ với thời hạn khoảng 2,7 năm.

Trong giai đoạn đó, công ty đã bổ sung gần 3,8 tỷ USD vào dự trữ, giúp mở rộng đáng kể nguồn thanh khoản sẵn có để chi trả cổ tức ưu đãi và các nghĩa vụ lãi suất. Sự gia tăng nhanh chóng này diễn ra song song với chiến lược quản lý vốn tổng thể, bao gồm phát hành cổ phiếu, chứng khoán ưu đãi và việc chuyển đổi bitcoin thành tiền mặt.

Ông Le cho biết:

"Dự trữ USD và Thời gian đáo hạn của chúng tôi hiện đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Trong 2,5 tháng, chúng tôi đã bổ sung gần 3,8 tỷ USD và cả hai chỉ số này đều tăng hơn 5 lần. Đây chính là Khung vốn tín dụng kỹ thuật số đang phát huy tác dụng."

Báo cáo Form 8-K ngày 10/8 cho thấy thêm $650 triệu đã được bổ sung vào dự trữ USD, nâng tổng số dư lên $4,65 tỷ. Trong giai đoạn từ ngày 3 đến ngày 9 tháng 8, công ty cũng đã bán 1.690 BTC với giá 108,6 triệu USD và sử dụng số tiền thu được để mua lại cổ phiếu STRC.

Dự trữ tăng từ 871 triệu USD lên 4,65 tỷ USD

Số dư mới nhất này tăng so với mức 871 triệu USD vào cuối tháng 5, tương đương mức tăng gần 3,8 tỷ USD, đẩy cả quy mô và thời hạn dự trữ lên mức kỷ lục.

Đến ngày 27 tháng 7, Strategy đã tăng dự trữ USD lên 3,75 tỷ USD sau khi bổ sung 525 triệu USD, đủ để chi trả cổ tức và lãi suất trong khoảng 2,1 năm. Việc tăng dự trữ cũng trùng hợp với đợt mua lại 25 triệu USD cổ phiếu STRC, trước khi số dư sau đó đạt 4 tỷ USD và tiếp tục tăng lên mức kỷ lục 4,65 tỷ USD gần đây.

Strategy đã thiết lập Khung vốn tín dụng kỹ thuật số (Digital Credit Capital Framework) để quản lý mức dự trữ, việc mua lại chứng khoán và khả năng chuyển đổi bitcoin thành tiền mặt. Hội đồng quản trị của công ty đã thiết lập mức dự trữ USD tối thiểu tương đương với ít nhất 12 tháng cổ tức ưu đãi và chi phí lãi vay dự kiến, trừ khi mức thấp hơn được phê duyệt.

Việc bán Bitcoin phù hợp với chiến lược vốn rộng hơn

Trong bối cảnh dự trữ tiền mặt ở mức kỷ lục, đợt bán 1.690 BTC gần đây cho thấy bitcoin đang được sử dụng một cách có chọn lọc trong cùng khung phân bổ vốn tổng thể đó. Giao dịch này đã thu về 108,6 triệu USD, số tiền này được dùng để mua lại 1.152.020 cổ phiếu STRC thay vì tăng dự trữ USD.

Khung chiến lược này cho phép sử dụng Bitcoin để hỗ trợ việc mua lại cổ phiếu ưu đãi và các nhu cầu vốn khác trong các điều kiện thị trường cụ thể. Giao dịch mới nhất đã áp dụng cơ chế này vào thực tế, đồng thời duy trì việc tăng dự trữ và bán BTC như hai hoạt động huy động vốn riêng biệt.

Khi dự trữ mở rộng, nguồn dự trữ tiền mặt cũng đóng vai trò quan trọng hơn trong việc chi trả cổ tức ưu đãi định kỳ và các nghĩa vụ nợ. Dự trữ USD đã tăng lên 3,2 tỷ USD trước khi khoản bổ sung mới nhất đẩy con số này lên 4,65 tỷ USD.