Bitcoin tăng vọt lên mức 70.000 USD khi xảy ra hiện tượng “short squeeze” trị giá 1,3 tỷ USD

Đợt tăng giá này diễn ra nhanh chóng vào cuối buổi sáng trong phiên giao dịch tại Mỹ. Bitcoin đã trải qua nhiều tuần bị kẹt trong khoảng từ 61.500 USD đến 65.000 USD, khiến mức biến động ở mức thấp bất thường và các nhà giao dịch ngày càng dự đoán rằng phạm vi dao động này sẽ tiếp tục.

Động thái của Bộ Tài chính châm ngòi

Một yếu tố kích hoạt đến từ Bộ Tài chính Mỹ, cơ quan này cho biết sẽ ít nhất tăng gấp đôi quy mô tối đa của các đợt mua lại hỗ trợ thanh khoản đối với trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài, nâng mức này từ $2 tỷ lên ít nhất $4 tỷ mỗi đợt. Các thay đổi dự kiến bắt đầu từ ngày 9 tháng 9.

Thông báo này có ý nghĩa quan trọng vì chi phí vay dài hạn của chính phủ đã tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm đã đạt khoảng 5,33% đến 5,34%, gần mức cao nhất trong gần hai thập kỷ, trước khi giảm xuống mức khoảng 5,2% sau khi tin tức được công bố.

Lợi suất thấp hơn có thể làm cho các khoản đầu tư rủi ro cao trở nên hấp dẫn hơn bằng cách giảm mức lợi nhuận có thể thu được từ trái phiếu chính phủ. Cổ phiếu, vàng và bitcoin đều được hưởng lợi khi các nhà giao dịch đánh giá động thái của Bộ Tài chính là giúp giảm bớt một phần áp lực đang gia tăng trên thị trường trái phiếu.

Giá bitcoin cũng có một nguồn hỗ trợ khác. Các quỹ giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay của Mỹ đã ghi nhận dòng vốn vào 297,6 triệu USD vào ngày trước đó trong tuần, trong khi dữ liệu thị trường cho thấy các dòng vốn tích cực bổ sung vào khoảng ngày 19 tháng 8.

Những người bán khống rơi vào bẫy thanh lý

Sự tăng tốc thực sự đến từ thị trường phái sinh. Khi giá bitcoin vượt mốc 66.000 USD, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy đặt cược vào việc giá sẽ giảm bắt đầu bị thanh lý, nghĩa là các sàn giao dịch tự động đóng các vị thế không còn đủ tài sản thế chấp để bù đắp lỗ.

Theo thống kê của Coinglass.com, khoảng 1,48 tỷ USD tiền điện tử đã bị thanh lý từ các vị thế bán khống và mua dài hạn (phần lớn là bán khống) trong vòng 60 phút. Những vụ đóng vị thế bắt buộc này buộc các nhà đầu tư bán khống phải mua lại vị thế, tạo ra nhu cầu bổ sung ngay khi giá đang tăng.

Đòn bẩy đã khiến phản ứng dây chuyền trở nên dữ dội hơn. Một nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy 20:1 hoặc 40:1 có thể bị xóa sổ chỉ bởi một biến động tương đối nhỏ đi ngược lại vị thế. Mỗi vụ thanh lý có thể đẩy giá lên cao hơn, kích hoạt nhóm nhà đầu tư bán khống tiếp theo và tạo ra một đợt siết chặt tự củng cố. Khoảng 114.538 nhà giao dịch đã bị xóa sổ trong ngày qua.

Sự tăng vọt của Bitcoin đã đưa nó vượt qua các mức chưa từng thấy kể từ đầu mùa hè. Tốc độ của đợt tăng này cũng rất đáng chú ý, với phần tăng mạnh nhất diễn ra trong khoảng 15 đến 60 phút khi khối lượng giao dịch tăng vọt.

Mức $70.000 trở thành thử thách tiếp theo của Bitcoin

Câu hỏi hiện tại là liệu người mua có thể duy trì mức tăng này khi áp lực mua bắt buộc biến mất hay không. Các sản phẩm phái sinh có thể tạo ra những nến giá ấn tượng, nhưng việc duy trì đà bứt phá thường đòi hỏi nhu cầu bền vững trên thị trường giao ngay, nơi nhà đầu tư mua Bitcoin trực tiếp thay vì thông qua các hợp đồng đòn bẩy.

Dòng vốn vào ETF là một thước đo cho nhu cầu đó. Dòng vốn tiếp tục đổ vào, lợi suất trái phiếu Kho bạc ổn định hoặc giảm, cùng với hoạt động giao dịch giao ngay mạnh mẽ hơn có thể giúp Bitcoin biến vùng kháng cự trước đây quanh mức $66,900 thành vùng hỗ trợ và thiết lập một đợt bứt phá vững chắc hơn khỏi phạm vi dao động kéo dài nhiều tuần.

Rủi ro nằm ở khả năng đảo chiều nếu các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy ồ ạt mở các vị thế mua mới nhanh hơn so với tốc độ phát triển của nhu cầu cơ bản. Thử thách trước mắt của Bitcoin là vùng $69.000 đến $70.000, nơi các nhà giao dịch sẽ theo dõi xem đợt tăng đột biến ngày 19/8 có trở thành một đợt bứt phá bền vững hay chỉ là một “bóng nến” do đòn bẩy tạo ra.

Vào lúc 11:50 sáng theo giờ EDT thứ Tư, bitcoin hiện đang được giao dịch ở mức 68.468 USD/đơn vị.