Consolidatiezone: Analisten van Bitfinex wijzen $ 80.000 aan als cruciaal niveau

Belangrijkste punten:

• Analisten van Bitfinex zeggen dat bitcoin de grens van $ 80.000 moet doorbreken om uit de consolidatie te komen en een duurzaam bullish regime te bevestigen.
• De instroom in spot-exchange-traded funds (ETF's) bedroeg 2,1 miljard dollar over 8 sessies, terwijl Strategy blijft kopen, wat zorgt voor absorptie in plaats van expansie.
• Tether heeft 344 miljoen dollar aan USDT bij de Amerikaanse autoriteiten bevroren, wat aangeeft dat stablecoins nu programmeerbare handhavingsinstrumenten zijn.

Bitcoin-handelaren staan voor een barrière van $ 80.000, terwijl Bitfinex waarschuwt dat kortetermijnhouders verkopen bij stijgende koersen

Volgens het laatste rapport van Bitfinex, gedeeld met Bitcoin.com News, steeg bitcoin voor het eerst sinds half januari weer boven de True Market Mean van bijna $ 78.300, een ontwikkeling die analisten omschrijven als een verschuiving van "diep bearish omstandigheden naar een meer neutraal regime." Het herstel kwam niet zonder steun.

Onderzoekers van Bitfinex wijzen op 2,1 miljard dollar aan instroom in spot-ETF's gedurende acht opeenvolgende sessies, samen met aanhoudende accumulatie door bedrijven onder leiding van Strategy, als de institutionele kracht die de vraag ondersteunt. Die vraag was voldoende om de prijs omhoog te stuwen. Maar de analisten waarschuwen dat het wellicht niet genoeg is om door de weerstand boven de huidige koers heen te breken.

Kortetermijnhouders die bitcoin hebben verzameld in de range van $ 60.000 tot $ 70.000 naderen nu hun break-even-zones. Naarmate de prijs stijgt richting $ 80.000, nemen die houders winst. Analisten zeggen dat deze golf van gerealiseerde winsten een muur van verkoopdruk creëert die het vermogen van bitcoin om een aanhoudende doorbraak te realiseren beperkt.

De derivatenmarkten vertellen een soortgelijk verhaal. Volgens het Bitfinex-rapport blijft de impliciete volatiliteit over de hele curve afnemen, zelfs nu de prijs stijgt, wat aangeeft dat handelaren zich niet positioneren voor een beweging. De analisten omschrijven de huidige dynamiek als "absorptie in plaats van expansie", een fase waarin sterke instroom gepaard gaat met even sterke uitstroom.

Het basisscenario van Bitfinex voor de korte termijn is consolidatie of een terugval naar 75.000 dollar, waarbij een beslissende slotkoers boven 80.000 dollar nodig is voordat zich een duurzamere bullish structuur kan vormen. Maandag is bitcoin al gedaald van het 79.000-dollarbereik naar het 76.000-dollarbereik rond het middaguur.

De analisten beschrijven de macro-economische context als een van de redenen waarom er nog steeds vraag is naar harde activa. In hun rapport wordt beschreven hoe de Amerikaanse consumentenomstandigheden verschuiven naar een "squeeze-economie", waarin uitgaven in toenemende mate worden gefinancierd door kredietuitbreiding en het aanspreken van spaargeld in plaats van loongroei. De inflatieverwachtingen zijn sterk gestegen, terwijl de reële loongroei geen gelijke tred heeft gehouden, aldus de onderzoekers van Bitfinex.

Die omgeving plaatst de Federal Reserve in een moeilijke positie. Zoals de analisten van Bitfinex opmerken, moet de Fed een evenwicht vinden tussen de afnemende reële vraag en de stijgende inflatieverwachtingen, een combinatie die haar mogelijkheden om het beleid te versoepelen beperkt en versterkt wat het rapport een "stagflatoire context die harde activa begunstigt" noemt.

Op regelgevingsgebied wijzen Bitfinex-onderzoekers op de stap van het Verenigd Koninkrijk om stablecoins en tokenized deposits te integreren in een uniform betalingskader. De analisten interpreteren dit als een signaal dat digitale activa worden gepositioneerd als een uitbreiding van de bestaande financiële infrastructuur, waarbij verwacht wordt dat uitgebreid toezicht door de Financial Conduct Authority de institutionele wrijving zal verminderen die een bredere acceptatie heeft vertraagd.

Ook de acties van Tether trokken in het rapport de aandacht. Analisten van Bitfinex merken op dat Tether in samenwerking met Amerikaanse autoriteiten een recordbedrag van 344 miljoen dollar aan USDt heeft bevroren, wat zij beschrijven als bewijs dat gecentraliseerde uitgevers nu compliance rechtstreeks in digitale financiële systemen kunnen inbouwen. "Gecentraliseerde uitgevers kunnen controle uitoefenen over op blockchain gebaseerde activa," stelt het rapport, "waardoor stablecoins effectief worden omgevormd tot programmeerbare instrumenten die nauw aansluiten bij regelgevings- en handhavingskaders."

Ook het nieuwe wetgevingskader van Rusland speelt een rol in de analyse van Bitfinex. Een onlangs goedgekeurd wetsvoorstel erkent digitale activa als eigendom, maar verbiedt het binnenlandse gebruik ervan als betaalmiddel, met een uitzondering voor grensoverschrijdende betalingen. Onderzoekers van Bitfinex interpreteren dit als een gericht gebruik van blockchain-infrastructuur om sancties en beperkte toegang tot wereldwijde betalingssystemen te omzeilen.

Alles bij elkaar genomen concluderen de analisten van Bitfinex dat digitale activa worden opgenomen in bestaande economische en geopolitieke structuren in plaats van daarbuiten te opereren, een ontwikkeling die reële implicaties heeft voor de manier waarop prijs, beleid en institutioneel gedrag de komende maanden op elkaar inwerken.