Formation Securities plant begin 2027 handelsplatform voor tokenized aandelen op Solana

Formation Securities heeft de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) op de hoogte gesteld van plannen om begin 2027 een handelsplatform voor getokeniseerde effecten op de Solana-blockchain te lanceren, waarmee het zich aansluit bij een groeiend aantal bedrijven dat traditionele aandelenhandel naar blockchain-netwerken wil brengen.

Het bedrijf maakte maandag bekend dat het geplande platform geverifieerde beleggers in staat zal stellen om 24 uur per dag in tokenized aandelen te handelen met behulp van stablecoins en andere in aanmerking komende activa, met behoud van de stem-, dividend- en andere aandeelhoudersrechten die aan conventionele aandelen zijn verbonden.

Formation verwacht in eerste instantie aandelen te ondersteunen van Exodus Movement (NYSE: EXOD), Forward Industries (NASDAQ: FWDI) en Galaxy Digital (NASDAQ: GLXY) – allemaal bedrijven die van huis uit in de cryptowereld actief zijn. Tokenisatieproviders Superstate en Securitize zullen naar verwachting effecten leveren voor het platform, dat gebruik zal maken van handelstechnologie onder licentie van de op Solana gebaseerde gedecentraliseerde beurs Orca.

Het platform is van plan te opereren onder de in september geïntroduceerde ‘Innovation Exemption’ van de SEC, die in aanmerking komende handelsplatforms toestaat de secundaire handel in getokeniseerde effecten te faciliteren via geautoriseerde, geautomatiseerde liquiditeitspools van marktmakers, onder voorbehoud van wettelijke voorwaarden.

In tegenstelling tot conventionele effectenbeurzen, waar handel en afwikkeling via gevestigde financiële tussenpersonen verlopen, zal het systeem van Formation transacties rechtstreeks op Solana registreren. Beleggers zullen getokeniseerde effecten in digitale wallets aanhouden, waarbij transacties zo zijn ontworpen dat ze onmiddellijk en gelijktijdig on-chain worden afgewikkeld.

Formation verklaarde dat deze aanpak de relaties van bedrijven met hun aandeelhouders in stand zal houden, terwijl transferagenten de officiële eigendomsregisters blijven bijhouden.

„Getokeniseerde aandelen zullen alleen succesvol zijn als beursgenoteerde bedrijven de waarde ervan inzien, en we zijn van plan deze markt samen met emittenten op te bouwen“, aldus Christopher Montagano, president van Formation Securities, in een verklaring.

Het bedrijf schetste ook een uitgebreid distributienetwerk, waaronder Alpaca, Passage van CoinList, Anchorage Digital, BitGo, Fireblocks, Solflare, Squads en de JTX-handelsinterface van Jito. Deelname wordt beperkt tot geverifieerde beleggers.

Formation verklaarde Solana te hebben gekozen vanwege de transactiesnelheden, lage kosten en de bestaande infrastructuur voor tokenisatie. Het bedrijf merkte op dat de blockchain al meer dan 5 miljard dollar aan tokenized activa uit de echte wereld ondersteunt.

Weerstand tegen platforms voor getokeniseerde aandelen

De aankondiging komt te midden van een bredere beweging om effectenmarkten te moderniseren via blockchaintechnologie, hoewel weerstand van bedrijven voor sommige concurrerende platforms een aanzienlijke uitdaging is gebleken.

Zoals Bitcoin.com News onlangs meldde, hebben 67 bedrijven bezwaar gemaakt tegen de plannen van OKXICE, een joint venture tussen cryptocurrency-beurs OKX en Intercontinental Exchange (ICE), eigenaar van de New York Stock Exchange, om getokeniseerde versies van Amerikaanse aandelen aan te bieden.

Tot de meest recente tegenstanders behoren Meta, Palantir, S&P Global, KLA en Super Micro Computer, die zich aansluiten bij eerdere tegenstanders zoals Apple, Boeing, Microsoft, Nvidia, Amazon, Tesla en JPMorgan Chase. Door deze bezwaren bestaat de oorspronkelijke doelgroep van OKXICE nu voornamelijk uit bedrijven die banden hebben met cryptovaluta en die zich niet hebben teruggetrokken.

OKXICE is van plan om onder dezelfde vrijstelling van de SEC te opereren, waarbij gebruik wordt gemaakt van geautoriseerde Uniswap v4-liquiditeitspools op de X Layer-blockchain van OKX. De strategie om zich te richten op een brede selectie van grote Amerikaanse aandelen stuit echter op aanzienlijke weerstand van emittenten.

De nadruk die Formation legt op directe samenwerking met beursgenoteerde bedrijven biedt een andere benadering voor het uitbreiden van de handel in tokenized aandelen, hoewel de geplande lancering nog steeds onderworpen is aan de geldende regelgeving.

Ook andere grote financiële instellingen zetten initiatieven op het gebied van tokenisatie voort. Nasdaq heeft plannen aangekondigd voor een handelsplatform voor tokenized effecten in 2027 via zijn samenwerking met Payward, het moederbedrijf van Kraken, terwijl Morgan Stanley onlangs bekendmaakte deel te nemen aan de nieuwe tokenisatiedienst van de Depository Trust & Clearing Corporation voor traditionele financiële activa.

Het door Formation voorgestelde handelsplatform bouwt voort op Project Open, een initiatief dat in april 2025 bij de SEC is ingediend door een coalitie bestaande uit Orca, Superstate en het Solana Policy Institute.

Met de verwachte start begin 2027 wil Formation Solana positioneren als een handelsnetwerk voor gereguleerde Amerikaanse effecten, nu de concurrentie om de volgende generatie beursinfrastructuur steeds heviger wordt.