OKXICE plant tokenized aandelen ondanks massaal verzet bedrijven

Het TSV van OKXICE maakt zich klaar voor de lancering

OKXICE, de joint venture tussen cryptocurrency-beurs OKX en Intercontinental Exchange (ICE), eigenaar van de New York Stock Exchange (NYSE), heeft woensdag aangekondigd dat zijn handelsplatform voor tokenized effecten op 23 november van start gaat, ondanks bezwaren van 62 grote bedrijven die zich verzetten tegen het aanbieden van hun aandelen op dit platform.

De Tokenized Securities Venue (TSV) begint om 9.00 uur ET met de handel en biedt in aanmerking komende Amerikaanse beleggers 24 uur per dag toegang tot op blockchain gebaseerde vertegenwoordigingen van Amerikaanse effecten. Volgens de onderneming zullen er naar verwachting meer dan 70 activa beschikbaar zijn, waaronder aandelen en beursgenoteerde fondsen (ETF’s) die één-op-één worden gedekt door onderliggende Amerikaanse aandelen.

De initiële line-up omvat effecten van aan crypto gekoppelde bedrijven zoals Coinbase, Circle, Robinhood, Strategy, BitGo, Better.com en Securitize. Strategy zal ook zijn preferente aandelen aanbieden, waaronder STRC, terwijl beleggingsmaatschappij Direxion 59 ETF’s aan het platform bijdraagt.

De aankondiging betekent een aanzienlijke verschuiving ten opzichte van het oorspronkelijke voorstel van OKXICE, dat gericht was op 63 aandelen van 62 bedrijven, waaronder enkele van de grootste beursgenoteerde ondernemingen in de Verenigde Staten. Zoals Bitcoin.com News eerder meldde, hadden 62 bedrijven op 5 november formeel bezwaar gemaakt tegen het initiatief, waaronder 54 van de 62 bedrijven die oorspronkelijk op de lijst stonden. Dat vertegenwoordigde ongeveer 87% van de voorgestelde bedrijfslijst.

Tot de belangrijkste tegenstanders behoren Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet (het moederbedrijf van Google), Amazon, Tesla, Boeing, JPMorgan Chase, Walmart, Coca-Cola en Eli Lilly. Acht andere bedrijven dienden bezwaar in, ondanks dat ze niet op de oorspronkelijke lijst van het initiatief stonden, wat aantoont dat de weerstand verder reikte dan de aanvankelijk beoogde effecten.

De bezwaren werden toegestaan op grond van de tijdelijke ‘Innovation Exemption’ van de Securities and Exchange Commission (SEC), die in aanmerking komende platforms toestaat de handel in tokenized aandelen te faciliteren, terwijl emittenten de mogelijkheid krijgen zich te verzetten tegen de tokenisatie van hun effecten.

Uit de laatste aankondiging van OKXICE blijkt dat de onderneming een aanzienlijk ander initiële aanbod heeft samengesteld, waarbij wordt gesteund op bedrijven die hebben ingestemd met deelname, naast een grote verzameling Direxion-ETF’s.

De voormalige gouverneur van New York, Andrew Cuomo, die medevoorzitter is van OKXICE, bagatelliseerde eerder tijdens een persconferentie in oktober de weerstand van bedrijven en omschreef tokenized effecten als een opkomend experiment dat bedrijven in verschillende tempo’s zouden omarmen.

"De SEC heeft een echte opening gecreëerd voor Amerikaanse markten om het volgende tijdperk van de financiële wereld te leiden", zei Cuomo in de aankondiging van woensdag, waarbij hij toevoegde dat het platform conforme, continue handel met aandeelhoudersrechten mogelijk zou maken.

Cuomo voegde hieraan toe:

“De toekomst van de financiële sector ligt op de blockchain, en we hebben de kans om die hier in Amerika vorm te geven, met de normen, waarborgen en ambitie die beleggers verwachten.”

Het platform zal werken met geautomatiseerde liquiditeitspools van marktmakers, gebouwd op Uniswap v4 en geïmplementeerd op X Layer, het Ethereum Layer 2-netwerk van OKX. Slimme contracten zullen de handel en het aanbieden van liquiditeit beperken tot geautoriseerde wallets, terwijl klanten de controle over hun getokeniseerde effecten behouden via wallets die zij zelf beheren.

Securitize zal de tokenisatie-infrastructuur leveren, waarbij elk token een recht vertegenwoordigt dat wordt gedekt door een daadwerkelijk Amerikaans aandeel. De regeling is bedoeld om de toepasselijke economische voordelen en aandeelhoudersvoordelen te behouden, waaronder dividenduitkeringen, stemrechten en deelname aan corporate actions.

De toegang zal in eerste instantie beperkt blijven tot in aanmerking komende OKX-klanten in de VS die een CeDeFi-wallet hebben geactiveerd en aan de vereisten voor identiteitsverificatie en onboarding hebben voldaan.

Hoewel het initiatief van start gaat onder tijdelijke regelgevingsvrijstelling van de SEC, vermeldt de website van OKXICE expliciet dat het platform geen geregistreerde effectenbeurs of broker-dealer is en geen goedkeuring van de SEC heeft ontvangen.

Phong Le, CEO van Strategy, verwelkomde de lancering als een kans om de toegang tot de preferente effecten van het bedrijf uit te breiden tot buiten de conventionele handelsuren.

"Tokenisatie op de OKXICE TSV is een logische volgende stap om digitaal krediet 24 uur per dag, zeven dagen per week toegankelijk te maken voor beleggers over de hele wereld", aldus Le in een verklaring.

De lancering op 23 november zal de vraag naar continue, op blockchain gebaseerde effectenhandel testen, nadat een golf van verzet van gevestigde bedrijven OKXICE dwong om af te wijken van een groot deel van zijn oorspronkelijk voorgestelde aandelenassortiment.