24 colossi della finanza rafforzano la loro presenza nel settore delle criptovalute nei mercati regolamentati

Le banche portano le criptovalute più in profondità nella finanza regolamentata

L'impronta delle criptovalute a Wall Street si sta espandendo in tutto il sistema finanziario. L'8 maggio, la società di gestione patrimoniale Bitwise ha condiviso dei dati sulla piattaforma social X che mostrano 24 principali istituzioni finanziarie attive nel settore delle criptovalute. Il grafico copre trading, custodia, fondi privati, prodotti negoziati in borsa, pagamenti e tokenizzazione tra banche, gestori patrimoniali, exchange e reti di pagamento. I prodotti negoziati in borsa (ETP) legati alle criptovalute sono diventati il punto di ingresso più ampio. Bank of America ora offre ai clienti della divisione di gestione patrimoniale Merrill l'accesso agli ETP spot su bitcoin, riflettendo la domanda dei clienti per un'esposizione regolamentata. Anche Vanguard consente ai clienti di intermediazione di negoziare ETP sulle criptovalute dopo aver precedentemente bloccato gli ETF su bitcoin. Anche Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Morgan Stanley, UBS e Wells Fargo sono elencate nella categoria ETP. Bitwise ha scritto su X l'8 maggio:

"Banche e criptovalute: meglio insieme."

L’infrastruttura istituzionale va oltre l’accesso agli investimenti. BNY Mellon ha integrato la custodia di asset digitali nella propria infrastruttura di base, mentre Deutsche Bank si è espansa nei servizi di custodia attraverso una partnership con Taurus. Cboe, Charles Schwab, CME Group, DBS, Deutsche Börse, Goldman Sachs, HSBC, Interactive Brokers e la Borsa di Londra supportano sedi di negoziazione, prodotti quotati, custodia o infrastrutture di mercato.

La tokenizzazione e i pagamenti ridefiniscono l’uso istituzionale delle criptovalute

La tokenizzazione è presente in molte società quotate. Blackrock utilizza il suo fondo BUIDL per spostare la liquidità istituzionale on-chain, mentre Franklin Templeton registra l’attività del fondo su blockchain pubbliche. Bitwise ha annunciato il lancio previsto del fondo USCC tokenizzato, che ha descritto come il suo primo fondo tokenizzato. Citi Token Services, Kinexys di JPMorgan, HSBC Orion, UBS uMINT e Société Générale FORGE mostrano come le banche stiano testando il regolamento e l'emissione di asset basati su blockchain.

I pagamenti abilitati alle criptovalute sono concentrati tra le banche globali e le reti di carte. Citi, BNY Mellon, DBS, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Mastercard, Société Générale, UBS e Visa sono indicate in quella colonna. Visa ha esplorato l'infrastruttura di regolamento delle stablecoin, mentre Mastercard ha sviluppato la sua Multi-Token Network per i servizi finanziari basati su blockchain. Anche DBS supporta servizi di asset digitali regolamentati in materia di trading, custodia e tokenizzazione.

Il 7 maggio, Matt Hougan, CIO di Bitwise, ha dichiarato su X:

"Alla fine, ogni fondo sarà tokenizzato".

I fondi crittografici privati rimangono parte del panorama istituzionale, sebbene la loro adozione sia più limitata rispetto agli ETP. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Wells Fargo sono elencati in quella categoria. Goldman Sachs si concentra sui trader istituzionali e sull'accesso ai fondi privati, mentre JPMorgan Chase compare in tutte e sei le categorie del grafico di Bitwise.