ביטקוין זינק ל-69,749 דולר ב-19 באוגוסט, כאשר ירידה בתשואות האוצר ומפולת של חיסולים כפויים של פוזיציות שורט הפכו שבועות של מסחר שקט לריצה פתאומית לעבר 70,000 דולר.
ביטקוין מזנק לעבר 70 אלף דולר כאשר מתרחש שורט סקוויז בהיקף של 1.3 מיליארד דולר
נכתב ע"י
שתף
עיקרי הדברים
- ביטקוין הגיע ל-69,749 דולר ב-19 באוגוסט לאחר שבועות שבהם היה תקוע מתחת ל-65,000 דולר.
- שורטים בקריפטו הפסידו בערך 1.1 עד 1.3 מיליארד דולר כאשר הסקוויז בביטקוין הואץ.
- ביטקוין חייב להחזיק סביב 69,000–70,000 דולר כאשר ביקוש ל-ETF והתשואות מכוונים את המהלך הבא.
המהלך התפתח במהירות במהלך שעות הבוקר המאוחרות במסחר בארה״ב. ביטקוין בילה שבועות כשהוא לכוד ברובו בין כ-61,500 לכ-65,000 דולר, מה שהותיר את התנודתיות נמוכה באופן חריג וסוחרים רבים הצטיידו יותר ויותר להמשך הדשדוש.
מהלך באוצר מדליק את הפתיל
זרז אחד הגיע ממשרד האוצר האמריקאי, שאמר כי יכפיל לפחות את הגודל המקסימלי של רכישות חוזרות לתמיכת נזילות עבור אג״ח אוצר ארוכות-טווח, ויעלה אותן מ-2 מיליארד דולר ללפחות 4 מיליארד דולר לכל פעולה. השינויים מתוכננים להתחיל ב-9 בספטמבר.
להודעה הייתה חשיבות משום שעלויות ההלוואה הממשלתיות לטווח ארוך עלו בחדות. תשואת אג״ח האוצר ל-30 שנה הגיעה לכ-5.33% עד 5.34%, קרוב לרמתה הגבוהה ביותר זה כמעט שני עשורים, לפני שנסוגה לכיוון טווח ה-5.2% הנמוך בעקבות החדשות.
תשואות נמוכות יותר יכולות להפוך השקעות מסוכנות יותר לאטרקטיביות על ידי הפחתת התשואה הזמינה מחוב ממשלתי. מניות, זהב וביטקוין נהנו כאשר סוחרים פירשו את מהלך האוצר כהקלה על חלק מהלחץ שנבנה בשוקי האג״ח.
מחיר הביטקוין קיבל גם מקור תמיכה נוסף. קרנות סל אמריקאיות (ETF) ביטקוין ספוט רשמו יום קודם לכן באותו שבוע זרימה נכנסת של 297.6 מיליון דולר, בעוד שנתוני שוק הצביעו על זרימות חיוביות נוספות סביב 19 באוגוסט.
מוכרי השורט נכנסים למלכודת חיסולים
ההאצה האמיתית הגיעה משוקי הנגזרים. כאשר ביטקוין פרץ מעל 66,000 דולר, סוחרים ממונפים שהימרו על ירידת מחירים החלו להיחסל, כלומר בורסות סגרו אוטומטית פוזיציות שכבר לא החזיקו מספיק בטוחות כדי לכסות את ההפסדים.
כ-1.48 מיליארד דולר, לפי נתוני Coinglass.com, בחיסולי שורט ולונג בקריפטו (רובם שורטים) בתוך חלון של 60 דקות. הסגירות הכפויות הללו מחייבות מוכרי שורט לקנות בחזרה חשיפה, מה שיוצר ביקוש נוסף בדיוק כאשר המחירים כבר עולים.
המינוף הפך את תגובת השרשרת לאלימה יותר. סוחר המשתמש במינוף של 20 ל-1 או 40 ל-1 יכול להימחק כתוצאה מתנועה קטנה יחסית נגד הפוזיציה. כל חיסול יכול לדחוף את המחירים גבוה יותר, להפעיל את קבוצת השורטים הבאה וליצור סקוויז שמזין את עצמו. כ-114,538 סוחרים נמחקו במהלך היום האחרון.
הזינוק של ביטקוין נשא אותו דרך רמות שלא נראו מאז תחילת הקיץ. גם מהירות המהלך בלטה, כאשר החלק החד ביותר התפתח לאורך כ-15 עד 60 דקות בזמן שנפח המסחר עלה.
70,000 דולר הופכים למבחן הבא של ביטקוין
השאלה כעת היא האם הקונים יכולים להחזיק ברווחים לאחר שהקנייה הכפויה תיעלם. נגזרים יכולים לייצר נרות מרהיבים, אך שמירה על פריצה דורשת בדרך כלל ביקוש מתמשך בשוק הספוט, שבו משקיעים רוכשים ביטקוין ישירות ולא באמצעות חוזים ממונפים.
זרימות ה-ETF מספקות מדד אחד לביקוש הזה. זרימות נכנסות מתמשכות, תשואות אוצר יציבות או יורדות ומסחר ספוט חזק יותר יכולים לעזור לביטקוין להפוך את אזור ההתנגדות הקודם שלו סביב 66,900 דולר לתמיכה ולבסס פריצה יציבה יותר מתוך הטווח הרב-שבועי שלו.
הסכנה היא היפוך אם סוחרים ממונפים יסתערו על פוזיציות לונג חדשות מהר יותר מהתפתחות הביקוש הבסיסי. המבחן המיידי של ביטקוין הוא אזור 69,000 עד 70,000 דולר, שבו סוחרים יעקבו האם הזינוק של 19 באוגוסט הופך לפריצה עמידה או לעוד פתיל שמונע על ידי מינוף.
בשעה 11:50 בבוקר לפי EDT ביום רביעי, ביטקוין נסחר כעת במחיר של 68,468 דולר ליחידה.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
