本篇社论摘自本周五发送给订阅者的《本周回顾》通讯。订阅该通讯，即可在每周社论发布后第一时间阅读。该通讯还收录了本周最重要的新闻，并针对每则新闻发表评论。
随后，AI相关交易引发市场震荡。纳斯达克综合指数下跌5.52%至24,315点，创下19个月来最大单日跌幅。纳斯达克100指数下跌6.4%，创下自2020年3月新冠疫情恐慌以来最糟糕的单日表现。 标普500指数下跌约4.4%，道指下跌3.4%。比特币也随之下跌，从80,800美元以上滑落至收盘时的76,000美元以下，当日跌幅达5.2%。 作为公认的避险资产，黄金上涨0.6%，收于4,094美元。对于那些急于寻找一线希望的人来说，周四标志着“历史上第二次出现纳斯达克指数跌幅超过5%，而比特币跌幅却小于纳斯达克指数的情况”。
对冲基金正遭受重创，关于基金经理爆仓的传闻不绝于耳。据高盛数据显示，过去两周对冲基金净卖出约200亿美元科技股。 短短五个交易日就抹去了它们自2025年初以来建立的AI净多头头寸。利奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）旗下的Situational Awareness基金7月份亏损67%，将其大部分持仓卖给了Citadel，有报道称该基金已第二次遭遇重创。
周五，余震波及首尔。韩国KOSPI指数开盘数分钟内暴跌逾8%，触发20分钟停牌。此前，该指数周四已下跌5.28%。 截至日本标准时间周五下午，亚洲四大主要股市自6月以来累计跌幅均超过20%。 最令人担忧的是，美国国债收益率几乎未见波动。彭博社首席美国经济学家安娜·王表示：
“纳斯达克指数下跌6.4%，创下自2020年3月以来的最大单日跌幅。然而，10年期国债收益率仅上涨5个基点。这很成问题。人工智能领域的崩盘可能会演变为财政危机。”
考虑到日本在上周五经历剧烈抛售后曾短暂暂停政府债券期货交易，这绝非危言耸听。随着中期选举尘埃落定，焦点转向民主党大获全胜将带来的影响。国会僵局似乎在所难免，这可能意味着市场冲击只是昙花一现。 此外，还有引发周四抛售潮的担忧：即民主党将叫停数据中心建设，并阻碍美国的人工智能发展。这类似于民主党在拜登执政期间曾阻止水力压裂并放缓油气钻探——哦，对了，他们并没有这么做。
此次中期选举无疑受到了反战情绪的推动。遗憾的是，反战并不能阻止战争，而战争的对立面也未必就是“和平”。此外，无论是冲突升级还是美国撤军，都不太可能带来能源价格的实质性下降。关于乌克兰再次袭击俄罗斯炼油设施的报道进一步印证了这一点。
对于加密货币行业，奥斯汀·坎贝尔预计国会将采取报复措施，特别是针对那些曾与特朗普站在一起，或者至少在公开场合对“世界自由金融”（World Liberty Financial）及“TRUMP”迷因币相关腐败问题未予谴责的行业。自中期选举结果出炉以来，“TRUMP”迷因币已下跌超过30%。 贾斯汀·孙借此机会向大家更新了他与“世界自由”公司单枪匹马对抗的最新进展。中期选举对加密货币领域并非全是坏消息。“Stand With Crypto”统计显示，支持加密货币的参议员人数为51人，而此前为52人。 该追踪机构将226名众议院当选者和19名参议院当选者归类为支持加密货币。预测市场本身表现不俗。哈西布·库雷希指出，当传统媒体仍持谨慎态度时，Polymarket已提前做出了预测。 Polymarket表示，在426场已决选中，有419场结果与其大选前的预测一致，命中率高达98.4%。除了中期选举之外，美国监管机构仍在迅速推进相关政策。 美国证券交易委员会（SEC）工作人员发布了更新的加密货币常见问题解答，阐明了代币回购、治理及网络升级如何影响证券分析。美国商品期货交易委员会（CFTC）宣布，股票永续期货可在注册交易所开始交易。不出所料，由Citadel和Cboe等传统金融机构支持的一个团体提起诉讼，称此举侵犯了SEC的管辖权并违反了国会规定。
并非所有传统金融机构都在抗拒这一不可避免的趋势。洲际交易所（ICE）与Trade.xyz计划在美国设立的交易平台将提供涵盖加密货币、股票、指数、大宗商品和外汇的7×24小时交易市场，投资者可通过受监管的中介机构进行交易。彭博社继续关注Hyperliquid，瑞安·威克斯（Ryan Weeks）撰写了关于杰夫·延（Jeff Yan）的专题报道。 摩根士丹利加入了美国存管结算公司（DTCC）的代币化服务，称其是“首批将现实世界资产代币化的银行之一”。摩根士丹利是该服务启动时的20家参与机构之一，其他参与机构还包括美国银行、巴克莱银行和法国巴黎银行。
并非所有加密货币企业都从中受益。受摩根士丹利下调Coinbase评级并将其目标价下调53%的影响，Coinbase股价跌至970天低点，摩根士丹利此举是基于期货市场疲软以及预期盈利下滑。 杰夫·多尔曼（Jeff Dorman）的批评在于，高费率的零售交易正在式微，导致那些通过高价收购拼凑而成的、缺乏护城河的低利润率业务陷入竞争困境。相比之下，Circle以2.26亿美元的季度净利润超出预期，同时在采用人工智能的过程中裁减了约5%的员工。Blockworks已完成对Messari的整合。
Bitwise的一位加密货币研究员发布了《DeFi赢家投资组合》，该组合主要由经过实战考验且具备代币价值累积型代币经济的DeFi项目组成。这与迷因币的欺诈行为大相径庭。说到这里，韩国正寻求再次推迟加密货币税的实施，从2027年推迟至2029年。 这将使韩国继续保持其作为全球最活跃（若非最活跃）加密货币交易中心之一的地位。遗憾的是，其中大部分交易活动都集中在类似彩票的迷因币上。以太坊的Devcon大会本周在孟买举行。看来今年大会的抱怨声比往常更多。 抱怨内容五花八门，从举办地选择、活动过于商业化，到参会人数寥寥以及商品猎手素质低下。Devcon相关帖子中普遍存在一种感觉：以太坊似乎迷失了方向，或者说失去了灵魂。
巴拉圭提供了一个相当具体的警示：Ueno Bank倒闭，据报道数百万人无法访问自己的账户。诚然，巴拉圭央行通过了一项保护存款人的决议，但赔偿上限仅为约38,000美元，而且账户被冻结带来的影响自然不容小觑。
最后是安全问题。币安对此次黑客攻击的初步调查显示，受影响资产达63.4亿美元，其中28.5亿美元已被冻结或拦截。币安表示，截至10月31日，98%的受影响代币资产已得到补发。将其与历史上规模最大的盗窃案进行比较，可以大致了解此次事件的规模。
事件的成因远不止一台遭入侵的笔记本电脑那么简单。币安描述了虚假的招聘面试、恶意开发者工具，以及被用于接触其他工程师和钱包签名服务的内部人工智能系统。曾入侵Bitfinex、现自称从事白帽工作的伊利亚·利希滕斯坦（Ilya Lichtenstein），也指出了朝鲜针对员工的攻击手段。
以太坊的 EIP-7702 允许攻击者将钱包执行权限委托给自己的代码。关闭常规提币功能并不能撤销已记录在链上的权限。早前的分析还提到，有 28,000 ETH 的自动补给持续为资金外流提供燃料。
美国联邦调查局（FBI）将此次攻击归咎于朝鲜，指认了“TraderTraitor”的活动，并公布了希望服务提供商封锁的地址，其中明确包括Thorchain节点运营商。Thorchain需要提高警惕，因为泰勒·莫纳汉（Taylor Monahan）指出：“历史上，每次此类官方归因之后，都会出现针对相关服务的诉讼和/或更多制裁。”
在币安恢复提现导致数十亿美元资金外流后，CZ表示过去24小时内净流入达28亿美元。币安似乎仍保持着相当高的用户信任度。根据非公开对话显示，传统金融领域的机构投资者似乎已不再关注币安此次黑客事件，因为漏洞被迅速修补。
公众印象的修复可能更为困难，正如本文所指出的，传统金融行业曾遭遇过众多类似的安全漏洞和不当行为，却并未造成持久的声誉损害。然而，安全问题依然迫在眉睫，远未解决，这一事实令人懊恼。 洛伦佐·瓦伦特（Lorenzo Valente）分析了加密货币领域的黑客攻击事件，该领域“自2011年以来已遭受276亿美元的损失”。Trezor报告了一起可信的（但尚未经过实物检查）植入指控，涉及通过CryptoBilis购买的Safe 5设备。 目前尚无买家报告资金丢失。该公司通知建议3月及之后购买该设备的受影响客户，将资金转移至新生成的助记词，而非重复使用旧的，并联系客服。据报道，Chainalysis也遭遇了数据泄露，客户姓名、电子邮件和职位信息通过其所谓的“攻击性代理技术”被曝光。
在有报道称Mercado Bitcoin遭遇4000万美元黑客攻击以及另一起涉及欧洲交易所的1.06亿美元数据泄露事件后，该平台已冻结存取款服务。BTCPay Server在接到关于热钱包遭未经授权清空的报告后，敦促运营商关闭相关实例。
这些攻击不仅限于加密货币领域。在关于某家未公开银行遭遇入侵的质疑之后，又有报道称Crédit Mutuel Arkéa银行通过交易所账户被盗约1.18亿欧元。
据报道，欧洲多家超市的制冷系统遭到破坏。一家法国血液储存承包商也成为攻击目标，其设备温度设置据称被篡改，从-30°C升至110°C。幸运的是，此次攻击企图被及时拦截，未造成健康影响或血液制品损失。 请大家注意安全。 -David Sencil
