60亿美元的警钟——本周回顾

周四晚间（美国东部时间），币安遭遇数十亿美元资金外泄的消息传出后，比特币价格回落至77,000美元附近。 尽管这起事件正演变为有史以来规模最大的加密货币黑客攻击（规模至少是此前最大案例的2倍，甚至可能达到3倍），甚至可以说是整个金融史上最大的盗窃案，但比特币的表现却出人意料地坚挺。

在此次黑客攻击发生之前，关于比特币前景的争论就已经白热化。杰森·卡拉卡尼斯（Jason Calacanis）预计未来一年将异常艰难，他援引了ETF资金流入疲软、更好的投资替代方案以及人工智能正将关注度从比特币上转移等因素。正如预料的那样，回应者们态度十分敌对，尤其是考虑到卡拉卡尼斯先生在比特币预测方面那令人印象深刻的糟糕记录。

卡拉卡尼斯在《All-In》播客中的搭档查马斯·帕利哈皮蒂亚，尽管长期以来一直是比特币的公开支持者，但最近也对比特币态度转冷。正如本周《Token Narratives》节目中详细讨论的那样，这两位《All-In》主持人反对比特币的论点要么过时，要么站不住脚，甚至两者兼而有之。

相比之下，Galaxy的亚历克斯·索恩（Alex Thorn）在X平台发表了一篇题为《为何现在正是增持并持有BTC的时机》的精彩文章，其中阐述了基于最新数据的有力论据。 尽管比特币因币安黑客事件而出现回调，索恩先生仍提醒大家，“要推翻本报告的论点，需要价格连续一个月维持在50周 [moving average] 且未能回升”的情况。在宏观经济方面，尽管Alphabet周四创下单日最大跌幅，拖累纳斯达克指数走低，但本周美股整体仍实现上涨。 美联储维持利率不变后，10年期国债收益率收于5%附近基本持平；油价维持在每桶100美元以上；金价基本持平，徘徊在每盎司4,020美元附近。资本争夺战仍在继续，尽管人工智能热潮有所停滞，但它依然吸引着关注和投资。 据报道，Anthropic计划以1.5万亿至2万亿美元的估值筹集1000亿美元资金，预计将于11月20日上市。Trade.xyz在Hyperliquid上的IPO前市场已提供了价格信号。

在政策方面，克里斯蒂娜·拉加德宣布将于2027年2月7日卸任欧洲央行行长一职。与此同时，瑞波（Ripple）在Swell大会上接待了美国财政部长斯科特·贝森特。无论人们对XRP持何种看法，瑞波在邀请有影响力的人物出席活动方面已表现得游刃有余。

接下来是加密货币新闻。在比特币遭遇抛售之际，HYPE却逆势上涨，因为Hyperliquid已吸引了实质性的机构采用。ICE（纽约证券交易所的母公司）和Trade.xyz宣布计划在Hyperliquid基础上构建美国永续期货市场。该拟议市场及其清算结构仍需获得监管机构批准。

最引人瞩目的当属斯坦·德鲁肯米勒在X平台上的首次亮相，以及他作为计划使用该平台的投资者对美国Hyperliquid平台的背书。这一消息引发了如此强烈的质疑，以至于确认他的账号未被黑客入侵竟成了新闻的一部分。 埃隆·马斯克（Elon Musk）对此进行了放大，Blockworks也提出了看涨论点，但像安迪·康斯坦（Andy Constan）这样的人则希望做空HYPE——毕竟Hyperliquid可能已成为加密货币领域最受市场共识的交易标的。 西特里尼回应称：“今天才第一次听说Hyperliquid的人数，已经超过了曾经在该平台交易过的人数，但仍仅占整个市场的极小一部分。”

Kraken的母公司Payward也正在Hyperliquid上利用许可型HIP-3*框架，推进其自身的美国永续合约市场。尽管美国目前尚无上线的永续合约去中心化交易所（DEX），但这一领域不知为何已显得有些拥挤。 一些具有前瞻性的加密原生投资者认为，链上期权将成为下一个重大机遇。 代币化股票同样吸引了美国机构投资者的广泛关注。 当《华尔街日报》刊登整版广告，敦促企业通过选择退出方式反对代币化时，便可知他们正密切关注（且心存担忧）。美国证券交易委员会（SEC）的五年有条件豁免规定，当非关联交易场所提议将发行人的股份代币化时，发行人享有30天的异议期。

Securitize 随即以一则广告予以回应。如今技术难题已解决，竞争焦点正转向与发行人的关系。认为能够与传统金融界合作的方将成为赢家的观点似乎颇有道理。 在加密货币行业的其他领域，Coinbase 首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗（Brian Armstrong）的内部人士售股计划引发了关注。 根据该申报文件，阿姆斯特朗先生可在2027年10月前，在满足价格门槛的前提下，出售最多817万股已归属期权的股份。需要注意的是，这与某些人暗示的“出售全部持股”并不相同。

虽然机构开始使用加密货币已是不争的事实，但围绕着为数不多的散户客户的争夺却异常激烈。Pump.fun的应用程序在Fomo身上抢占了市场份额，而Fomo一个月前还表现得极为出色。 说到不久前表现强劲的项目，ANSEM代币已回吐了夏季的涨幅，尽管Ansem本人表示他正为此投入大量时间。 Polymarket和Kalshi等预测市场已成功吸引了散户投资者。 不过话说回来，它们的营销预算恐怕高达数千万美元。据报道，Kalshi的最新广告在六天内就在YouTube上获得了350万次观看。 隐私币的支持者在营销方面表现糟糕。几位门罗币（Monero）的支持者曾吹嘘称美国政府正在使用门罗币。事实并非如此。 为了在一次卧底行动中抓获一名潜在的叛徒，联邦调查局（FBI）同意了嫌疑人要求以门罗币支付的请求。“门罗币，全球被定罪叛徒的首选”——这句宣传语听起来并不太好听。

Zcash也不甘示弱。网上流传的图片显示，某成人秀节目曾接受Zcash的资金赞助。这重新引发了关于Zcash开发者基金是否应继续存在的争论。一位Zcash联合创始人希望关闭该基金，多位知名支持者也表示赞同。

在加密货币与人工智能的交汇处，Sui的Adeniyi Abiodun预测，三年内智能体之间的交互将超过人与人之间的交互。软件智能体需要交易途径。这可能使人工智能的需求对加密货币产生积极影响，但并不意味着每个AI代币都会因此变得有用。 Algod指出，尽管TAO价格走势惨淡，但Bittensor子网的收入仍在增长。与之前通讯中提到的VVV情况类似，关键问题在于这些活动能为代币持有者带来多少实际收益。 最后是安全问题。Keystone先是披露了客户姓名、送货地址和订单信息泄露事件，随后又曝出工厂设备认证密钥被盗。 其声明称钱包私钥和助记词并未泄露。但被盗的密钥仍可能使伪造设备通过真伪验证。马克·卡普莱斯（Mark Karpeles）对该解释的某些方面提出了质疑。继最近几周Ledger事件后，硬件钱包以及自托管方式的整体人气已大幅下滑。

遗憾的是，托管解决方案如今也受到波及。当然，包括前文提到的币安（Binance）黑客事件。此外，比特币财库公司 Datavault AI 在披露无法提取其比特币后，股价也应声暴跌。这些比特币自 6 月以来一直被困在 Biconomy 平台。 此外，印尼的Indodax也暂停了提现，称此举是出于预防性考虑。 由于人工智能的威胁，目前无论托管还是自主托管，没有任何系统是安全的。GMO的漏洞事件中，攻击者操纵了客户的交易账户，而不仅仅是清空加密货币钱包。 GMO的公告中提到了未经授权的交易和勒索威胁。尽管被盗资金难以立即提现，但这并不意味着该事件无害。 币安（Binance）带来了本周最大的冲击。最初关于25亿美元不明资金外流的报道，很快就被更大的估算数字所取代。 据Dickson Wu推算，八条链上的损失总额接近62.8亿美元，其中约60.7亿美元在前55分钟内被转移。该交易所随后发布的更新估计，受影响金额约为63亿美元，约30亿美元已被冻结。CZ和Yi He表示将为用户提供补偿。 此外，埃隆·马斯克与情绪激动的CZ之间还发生了一段奇怪的对话。币安的初步解释指出，问题源于一名工程师的笔记本电脑遭入侵及未经授权的提币，而非钱包私钥泄露。链上证据显示，存在已签名的授权，允许攻击者控制的代码操作以太坊钱包。
窃贼还将盗取的稳定币存入Aave，并以此抵押借出ETH，从而获得了发行方无法冻结的资产，同时将稳定币作为抵押品留存。ZachXBT将此次攻击与此前Bitget的漏洞关联起来，并怀疑是朝鲜的Lazarus组织所为。目前事态仍在发展中。

与此同时，Polymarket 几乎与币安在同一时间遭到黑客攻击。这是一起涉及第三方被入侵的供应链攻击。损失金额约为 220 万至 273 万美元。

币安此次黑客攻击的规模及其实施方式的初步细节确实令人不寒而栗，但作为最大的中心化交易所（CEX），币安应该能安然无恙。

如果之前这个信息还不清楚，那么现在应该很清楚了：没有人是安全的。在可预见的未来，每个人（个人、企业及政府）都必须重视操作安全（OpSec）。 请大家注意安全。 -David Sencil