Ця редакційна стаття взята з минулотижневого випуску інформаційного бюлетеня «Week in Review». Підпишіться на бюлетень, щоб отримувати цю щотижневу редакційну статтю одразу після її виходу. Бюлетень також містить найважливіші новини тижня з коментарем до кожної з них.
Основні висновки:
- Біткойн подорожчав на 4% завдяки зростанню BTC, ETH та SOL, продемонструвавши схильність до ризику попри напругу на ринку нафти та макроекономічну ситуацію.
- Хакерські атаки на Kraken, CoW Swap та Hyperbridge підірвали довіру; Ethereum Foundation запустила підтримку аудиту.
- Bitfinex заявив, що обсяги купівлі «китами» є найвищими з 2013 року; біткойн може протестувати позначку 90 тис. доларів у зв’язку зі скороченням пропозиції.
Огляд тижня
Біткойн завершив тиждень із зростанням на понад 4%, ефіріум — на 6%, а Солана — на 7%. Це здається чудовим результатом, якщо не згадувати, що як S&P 500, так і Nasdaq знову побили нові історичні максимуми, незважаючи на надзвичайну невизначеність.
Золото продемонструвало скромний тижневий приріст, тоді як срібло за тиждень дещо подешевшало. Відновлення BTC у поєднанні з несподіваним проривом індексів свідчить про повернення апетиту до ризику.
Кевін Варш, ймовірний наступний голова ФРС, повідомив про володіння частками в понад 30 криптопроектах, що учасники крипторинку, які відчайдушно чекають на будь-які позитивні новини, розцінили як оптимістичний сигнал щодо майбутньої політики сектору. Джеремі Аллер також висловився досить оптимістично щодо майбутнього Джакарти, нагадавши, що наступний етап зростання криптовалют може відбуватися не стільки в Нью-Йорку, скільки в містах, де цифрові фінанси розглядаються як інфраструктура, а не як ідеологія.
Потік нафти з Близького Сходу залишається заблокованим. Професор Чиказького університету став вірусним, попередивши про критичний дефіцит протягом десяти днів.
Незважаючи на позитивну динаміку цін, невирішені геополітичні конфлікти та триваючий дефіцит нафти, головною темою тижня у криптосфері була безпека та постійна загроза хакерських атак і зловживань щодо цифрових активів.
Додаток Squads від Solana, що використовує мультисиг, зазнав інциденту з мультисигом. CoW Swap зазнав викрадення DNS, що поставило під загрозу фронтенд, хоча бекенд залишився в безпеці.
Потім стався ще один інцидент. Зловмисник нібито скористався вразливістю в Hyperbridge, випустив мільярд DOT і продав їх за ETH. Це ілюструє ціну помилок у криптосфері: коли інфраструктура виходить з ладу, наслідки можуть бути миттєвими, абсурдними за масштабом і жорстоко виснажливими.
Тим часом Kraken, одна з найбільших і найбільш регульованих криптобірж у світі, за повідомленнями, стикається з кримінальним вимаганням і вважає, що злочинні угруповання намагаються проникнути не лише в її організацію, а й в інші технологічні компанії.
А над усім цим нависала сувора реальність апокаліпсису безпеки штучного інтелекту. Це не спроба мелодраматизму. Штучний інтелект може знижувати вартість атак швидше, ніж галузь може підвищувати якість захисту.
Галузь починає звучати так, ніби вона усвідомлює, що має проблему. Кроки Drift щодо відшкодування збитків були одним із найяскравіших прикладів: великий протокол намагається повністю відшкодувати збитки користувачам після хакерської атаки, водночас сигналізуючи, що довіру тепер потрібно активно відновлювати, а не вважати самозрозумілою. Крім того, Ethereum Foundation запустила програму субсидування аудиту
для засновників, які потребують перевірки безпеки.
Однак перетворення безпеки на пріоритет відбувається повільно. @santiagoroel сказав у подкасті Empire, що хакерські атаки на основі ШІ зробили DeFi «нецікавим» зараз. Це, можливо, навіть занижена оцінка.
І все ж, незважаючи на все це, або, можливо, саме через це, біткойн демонструє оптимістичні перспективи.
Bitfinex повідомляє, що «кити» проводять найбільшу купівельну кампанію з 2013 року, тоді як резерви бірж впали до мінімуму 2017 року. Накопичення активів сильними гравцями при одночасному зменшенні ліквідності на біржах — це типова мрія довгострокових биків.
@TimDraper підтримав цю думку, прогнозуючи ціну в 250 тис. доларів і стверджуючи, що біткойн може подолати цей рівень протягом вісімнадцяти місяців. @McClellanOsc додав ще один оптимістичний аргумент, зазначивши, що позиціонування «розумних грошей» у ф'ючерсах свідчить про те, що біткойн уже сформував дно. Генеральний директор CryptoQuant Кі Янг Джу запропонував іншу інтерпретацію, припустивши, що собівартість Майкла Сейлора може стати зоною еталонних значень для BTC.
Що стосується відскоку, @zerohedge стверджує, що біткойн перебуває в процесі повторного тестування рівня 90 тис. доларів після того, як нарешті подолав діагональний опір.
Зростаюча домінація Bitmine в ETH продовжувала залишатися в центрі уваги. Компанія заявляє, що зараз володіє понад 4% пропозиції і наближається до своєї мети «Алхімія 5%».
Після ймовірного «ругу» в підмережі 3 (SN3) Bittensor, TAO пережив ще один тиждень падіння, а @AlgodTrading вже не такий оптимістичний, як раніше.
Не весь апетит до ризику зник. Він просто проявився в більш дегенеративних місцях.
Випадковий шіткойн під назвою RaveDAO (RAVE) зріс на 6113,5% за останній місяць і піднявся на 26-те місце за ринковою капіталізацією. Саме такі речі змушують весь ринок виглядати одночасно живим і психічно хворим. ZaxhXBT фактично назвав цей проєкт аферою.
Тим часом Arkham повідомив, що анонімна особа на CT з 5 000 підписників заробила 30 мільйонів доларів на коротких продажах шіткоінів. Ознак життя у сфері NFT поки що не виявлено. Стів Аокі продав NFT, які він купив за 800 000 доларів, всього за 13,8 тис. доларів.
Однією з найважливіших подій цього тижня є те, що криптоінвестори перестали виписувати чеки. У 2022 році в угодах фігурувало 5 345 унікальних імен інвесторів, але за останні 90 днів ця цифра скоротилася до 377. Ця статистика має значення більше, ніж це, ймовірно, здається на даний момент.
Ринок може зростати, навіть коли апетит до ризику вичерпується. Насправді така комбінація часто дає корисну інформацію: ліквідні проекти можуть і далі працювати, але готовність фінансувати нові ризики зникає. Зазвичай це ознака того, що інвестори стають більш вибірковими, більш скептичними або й тим, і іншим.
Це також допомагає пояснити, чому хакерські атаки зараз сприймаються особливо болісно. Збої в безпеці більше не відбуваються в середовищі, де панує велике терпіння та нескінченний капітал. Вони відбуваються в середовищі, де довіра вже є дефіцитом.
Це був також тиждень, коли макроекономіка продовжувала пробиватися в криптопростір.
Ці історії можуть здаватися непов'язаними, але це не так. Усі вони вказують на один і той самий світ: світ, де політичні перетворення, напруга з пропозицією, регіональне впровадження та монетарні ризики зливаються воєдино. Криптовалюта більше не існує поза цим світом. Вона є одним із найяскравіших його дзеркал.
-Алекс Річардсон
