Pakistan znosi ograniczenia dotyczące bankowości kryptowalutowej z 2018 roku, a nowa ustawa zapewnia firmom zajmującym się aktywami cyfrowymi regulowany dostęp

Najważniejsze wnioski:

• Pakistan umożliwił licencjonowanym firmom kryptowalutowym dostęp do usług bankowych, znosząc wcześniejsze ogólne ograniczenia.
• Banki muszą stosować rygorystyczną procedurę due diligence i sprawozdawczość FMU przy przyjmowaniu licencjonowanych firm.
• Pakistan zniósł zakaz z 2018 r., który uniemożliwiał bankom przetwarzanie, handel lub przechowywanie aktywów kryptograficznych.

Okólnik SBP znosi ograniczenia z 2018 r. i otwiera dostęp do usług bankowych dla dostawców usług związanych z aktywami wirtualnymi (VASP)

Najnowsza aktualizacja przepisów w Pakistanie zmienia sposób, w jaki firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi łączą się z formalnym systemem finansowym, wskazując na bardziej ustrukturyzowany model nadzoru i kontrolowanego uczestnictwa. 14 kwietnia Państwowy Bank Pakistanu (SBP) wydał okólnik BPRD nr 10 z 2026 r., zezwalający podmiotom regulowanym przez SBP na otwieranie rachunków dla licencjonowanych dostawców usług związanych z aktywami wirtualnymi (VASP) na określonych warunkach zgodności.

Okólnik opiera się na ostatnich zmianach legislacyjnych, które stanowią podstawę prawną tej zmiany. Wyraźnie uznaje on podstawy regulacyjne, stwierdzając:

„Uchwalono ustawę o aktywach wirtualnych z 2026 r., na mocy której utworzono Pakistan Virtual Asset Regulatory Authority (PVARA) jako organ ustawowy odpowiedzialny za licencjonowanie, regulację, nadzór i kontrolę działalności związanej z aktywami wirtualnymi w Pakistanie”.

Wraz z wprowadzeniem tych ram dyrektywa skutecznie zastępuje wcześniejsze ograniczenia i pozwala instytucjom podlegającym regulacji na współpracę z licencjonowanymi podmiotami, zaznaczając: „z zastrzeżeniem ścisłego przestrzegania warunków określonych w niniejszym dokumencie, podmioty podlegające regulacji SBP (RE) mogą otwierać rachunki bankowe podmiotów posiadających odpowiednią licencję PVARA jako dostawcy usług związanych z aktywami wirtualnymi (VASP)”.

Ta zmiana polityki stanowi wyraźne odejście od okólnika SBP BPRD nr 03 z 2018 r., wydanego 6 kwietnia 2018 r. W tej wcześniejszej dyrektywie bank centralny stwierdził: „Wirtualne waluty (VC), takie jak bitcoin, litecoin, pakcoin, onecoin, dascoin, pay diamond itp. lub tokeny z pierwszych ofert monet (ICO) nie są prawnym środkiem płatniczym, emitowanym ani gwarantowanym przez rząd Pakistanu”. Stwierdzono również, że instytucjom podlegającym regulacji „zaleca się powstrzymanie się od przetwarzania, wykorzystywania, handlu, posiadania, przekazywania wartości, promowania i inwestowania w wirtualne waluty/tokeny”. Okólnik z 2018 r. dotyczył banków, instytucji finansowania rozwoju, banków mikrofinansowych, operatorów systemów płatniczych oraz dostawców usług płatniczych. Bank centralny podkreślił wówczas: „Wszelkie transakcje w tym zakresie należy niezwłocznie zgłaszać do Jednostki Monitoringu Finansowego (FMU) jako transakcje podejrzane”.

SBP utrzymuje ścisłą kontrolę nad dostępem podmiotów świadczących usługi związane z walutami wirtualnymi (VASP) do sektora bankowego

Nowe ramy wprowadzają szczegółowe wymagania operacyjne i dotyczące zgodności dla instytucji finansowych. Banki muszą weryfikować licencje VASP bezpośrednio w PVARA przed rozpoczęciem współpracy oraz utworzyć oddzielne rachunki środków klientów w celu przetwarzania autoryzowanych transakcji. Rachunki te muszą być nieoprocentowane, denominowane w rupiach pakistańskich oraz nie mogą być wykorzystywane do transakcji gotówkowych ani jako zabezpieczenie.

Oprócz tych zabezpieczeń podmioty podlegające regulacjom są zobowiązane do wzmocnienia środków należytej staranności poprzez ocenę modelu biznesowego każdego dostawcy usług związanych z aktywami cyfrowymi (VASP), procesów przyjmowania klientów oraz ekspozycji geograficznej. Systemy profilowania ryzyka muszą również zostać zaktualizowane, aby odzwierciedlały ryzyko związane z aktywami cyfrowymi, podczas gdy bieżący monitoring i zgłaszanie podejrzanych transakcji do Jednostki Monitoringu Finansowego pozostają obowiązkowe zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Dyrektywa określa również ścieżkę przejściową dla firm ubiegających się o pełną autoryzację. Podmioty posiadające certyfikat braku zastrzeżeń wydany przez PVARA mogą uzyskać dostęp do rachunków o ograniczonym przeznaczeniu w celu spełnienia wymogów licencyjnych, jednak świadczenie szerszego zakresu usług pozostaje ograniczone do czasu uzyskania formalnego zatwierdzenia. W okólniku powtórzono:

„RE nie mogą inwestować, handlować ani posiadać aktywów wirtualnych przy użyciu własnych środków lub depozytów klientów”.

Ograniczenie to podkreśla ostrożne stanowisko SBP, równoważące dostęp z ograniczaniem ryzyka przy jednoczesnym zachowaniu pełnej odpowiedzialności za zgodność z wszystkimi obowiązującymi ramami regulacyjnymi.