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그러다 AI 관련 매도세가 시장을 뒤흔들었습니다. 나스닥 종합지수는 5.52% 하락한 24,315를 기록하며 19개월 만에 가장 큰 일일 하락폭을 보였습니다. 나스닥 100 지수는 6.4% 하락해 2020년 3월 코로나19 패닉 이후 최악의 장을 기록했습니다. S&P 500 지수는 약 4.4% 하락했고, 다우 지수는 3.4% 떨어졌다. 비트코인도 이 흐름에 편승해 장 마감 시점에 80,800달러 이상에서 76,000달러 바로 아래로 미끄러지며 당일 5.2% 하락했다. 의심의 여지 없는 리스크 회피 수단인 금은 0.6% 상승한 4,094달러를 기록했다. 어떻게든 긍정적인 면을 찾으려는 이들에게 목요일은 “나스닥이 5% 이상 하락한 반면 비트코인은 나스닥보다 적은 폭으로 하락한 역사상 두 번째 날”로 기록되었다.
이러한 타격은 헤지펀드에서도 나타나고 있으며, 포트폴리오 매니저들이 파산했다는 소문이 끊이지 않고 있다. 골드만삭스 데이터에 따르면, 헤지펀드들은 지난 2주 동안 기술주 약 200억 달러를 순매도했다. 단 5거래일 만에 2025년 초부터 쌓아온 AI 순매수 포지션이 모두 사라졌다. 레오폴드 아셴브레너(Leopold Aschenbrenner)가 운영하는 ‘시추에셔널 어웨어니스(Situational Awareness)’는 7월에 67%의 손실을 기록했고, 보유 자산 대부분을 시타델(Citadel)에 매각했으며, 보도에 따르면 두 번째로 큰 타격을 입은 것으로 보인다.
금요일에는 여파가 서울까지 미쳤다. 코스피는 개장 몇 분 만에 8% 이상 급락하며 20분간 거래가 중단되었다. 이는 목요일 5.28% 하락에 이은 것이다. 일본 표준시(JST) 기준 금요일 오후 현재, 아시아 4대 증시는 6월 이후 20% 이상 하락했다. 가장 우려스러운 점은 미국 국채 수익률이 거의 변동이 없다는 사실이다. 블룸버그의 수석 미국 경제학자 안나 웡은 다음과 같이 말했다.
“나스닥이 6.4% 하락했는데, 이는 2020년 3월 이후 가장 가파른 일일 하락폭입니다. 그런데도 10년물 국채 수익률은 5bp(베이시스 포인트) 상승에 그쳤습니다. 문제가 있습니다. AI 시장의 붕괴는 재정 위기로 비화될 수 있습니다.”
지난 금요일 급격한 매도세 이후 일본이 국채 선물 거래를 일시 중단한 점을 고려하면, 이는 단순한 공포 조장이 아닙니다. 중간선거 결과가 확정됨에 따라, 이제 민주당의 압승이 가져올 파장을 가늠하는 단계로 넘어갔습니다. 정국 교착 상태가 예상되는데, 이는 시장 영향이 일시적일 수 있음을 시사합니다. 목요일 매도세를 촉발한 또 다른 우려도 있습니다. 민주당이 데이터 센터 운영을 중단시키고 미국의 AI 개발을 마비시킬 것이라는 우려입니다. 이는 바이든 행정부 시절 민주당이 수압파쇄법(fracking)을 중단시키고 석유·가스 시추를 늦췄던 방식과 비슷합니다. 아, 맞다. 그들은 그렇게 하지 않았죠.
중간선거는 확실히 반전 정서에 힘입어 진행되었습니다. 안타깝게도 반전이라고 해서 전쟁이 멈추는 것은 아니며, 전쟁의 반대말이 반드시 ‘평화’인 것도 아닙니다. 또한, 전쟁의 확대나 미국의 철수 어느 쪽도 에너지 가격을 실질적으로 낮추지는 못할 것입니다. 우크라이나가 러시아의 정유 시설을 또다시 공격했다는 보도는 이 점을 재차 강조해 주었습니다.
암호화폐 업계의 경우, 오스틴 캠벨은 의회의 보복 조치가 있을 것으로 예상하며, 특히 트럼프와 결탁했거나, 적어도 월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial)과 ‘TRUMP’ 밈코인을 둘러싼 부패 문제를 공개적으로 규탄하는 데 소극적이었던 업계에 대한 보복이 있을 것으로 전망한다. ‘TRUMP’ 코인은 중간선거 결과가 발표된 이후 30% 이상 하락했다. 저스틴 선(Justin Sun)은 이번 기회를 통해 월드 리버티(World Liberty)를 상대로 벌이고 있는 자신의 ‘1인 전쟁’에 대한 최신 소식을 모두에게 전했다. 중간선거 결과가 암호화폐 업계에 전적으로 나쁜 소식만은 아니었다. ‘스탠드 위드 크립토(Stand With Crypto)’에 따르면, 암호화폐 친화적 평가를 받은 상원의원은 이전 52명에서 51명으로 집계되었다. 이 추적 기관은 하원 당선자 226명과 상원 당선자 19명을 암호화폐 친화적 인물로 분류했다. 예측 시장 자체도 좋은 성과를 보였다. 하시브 쿠레시는 전통 언론이 신중한 태도를 유지하는 동안 폴리마켓(Polymarket)의 조기 예측을 언급했다. 폴리마켓에 따르면 결과가 확정된 426개 선거구 중 419곳에서 선거 전 유력 후보로 꼽혔던 인물이 당선되어 98.4%의 적중률을 기록했다. 중간선거를 넘어, 미국 규제 당국은 계속해서 정책을 신속하게 추진하고 있다. SEC 직원들은 토큰 환매, 거버넌스 및 네트워크 업그레이드가 증권 분석에 어떻게 반영되는지 명확히 하는 업데이트된 암호화폐 FAQ를 발표했다. CFTC는 등록된 거래소에서 주식 영구선물 거래가 시작될 수 있다고 발표했다. 예상대로, 시타델(Citadel)과 Cboe와 같은 기존 금융 기관들이 지원하는 단체는 이 조치가 SEC의 관할권을 침해하고 의회 규정을 위반한다고 주장하며 소송을 제기했다.
모든 전통 금융 기관이 이러한 불가피한 흐름을 거부하는 것은 아닙니다. ICE와 Trade.xyz가 계획 중인 미국 거래소는 규제 대상 중개업체를 통해 암호화폐, 주식, 지수, 원자재 및 통화를 아우르는 24시간 연중무휴 시장을 제공할 예정입니다. 블룸버그는 라이언 위크스(Ryan Weeks)가 제프 얀(Jeff Yan)을 소개한 기사를 통해 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에 대한 관심을 이어갔습니다. 모건 스탠리는 DTCC의 토큰화 서비스에 합류하며 자사가 “실물 자산을 토큰화한 최초의 은행 중 하나”라고 밝혔다. 모건 스탠리는 뱅크 오브 아메리카, 바클레이즈, BNP 파리바 등을 포함해 출시 당시 20개 금융기관 중 하나였다.
모든 암호화폐 기업이 혜택을 보고 있는 것은 아니다. 코인베이스는 모건 스탠리가 예상 실적 부진을 이유로 선물 시장 약세를 근거로 해당 기업의 신용등급을 하향 조정하고 목표 주가를 53% 대폭 하향 조정한 여파로 970일 만에 최저치를 기록했다. 제프 도먼(Jeff Dorman)은 수수료가 높은 소매 거래가 점차 사라지면서, 막대한 비용을 들여 인수한 기업들이 경쟁이 치열하고 마진이 낮은 사업으로 전락해 경쟁 우위를 확보하지 못하고 있다고 비판했다. 반면 서클(Circle)은 AI 도입 과정에서 인력의 약 5%를 감축했음에도 분기 순이익 2억 2,600만 달러를 기록하며 기대치를 상회했다. 블록웍스(Blockworks)는 메사리(Messari)와의 통합을 완료했다.
비트와이즈(Bitwise)의 한 암호화폐 연구원은 ‘디파이(DeFi) 승자 포트폴리오(The DeFi Winners Portfolio)’를 발표했는데, 이는 기본적으로 토큰 가치 축적형 토큰 경제학을 갖춘, 실전에서 검증된 디파이 프로젝트들로 구성되어 있다. 밈코인의 사기 행각과는 천지 차이이다. 말 나온 김에, 한국은 암호화폐 세금 부과 시기를 2027년에서 2029년으로 또다시 연기하려 하고 있다. 이를 통해 한국은 세계에서 가장 활발한 암호화폐 거래 허브 중 하나, 아니 그 자체로 자리매김할 수 있을 것이다. 안타깝게도 이러한 활동의 상당 부분은 복권과 같은 밈코인에 집중되어 있다. 이번 주 뭄바이에서 이더리움의 Devcon이 열렸다. 올해 컨퍼런스에 대해서는 평소보다 불만이 더 많았던 것으로 보인다. 불만 사항은 개최지 선정, 행사가 지나치게 비즈니스 중심이라는 점부터 저조한 참석률, 품질이 낮은 기념품을 사재기하는 이들에 이르기까지 다양했습니다. Devcon 관련 게시물 전반에 걸쳐 공통적으로 드러난 점은, 이더리움이 어떻게든 본래의 방향이나 ‘영혼’을 잃어버렸다는 느낌이었습니다.
파라과이는 이에 대해 꽤 구체적인 경고를 안겨주었습니다. 우에노 은행의 파산과 수백만 명이 계좌에 접근할 수 없게 되었다는 보도입니다. 물론 파라과이 중앙은행이 예금자를 보호하기 위한 결의안을 통과시켰지만, 보상 한도는 약 3만 8천 달러에 불과하며, 계좌 접근이 차단된 상황 자체가 당연히 고통스럽지 않을 리 없습니다.
마지막으로 보안 문제입니다. 바이낸스의 해킹 사건 초기 조사 결과에 따르면 피해 자산 규모는 63억 4천만 달러에 달했으며, 이 중 28억 5천만 달러는 동결되거나 가로채였습니다. 바이낸스는 10월 31일까지 피해 토큰 자산의 98%가 복구되었다고 밝혔습니다. 역사상 최대 규모의 해킹 사건들과 비교해 보면 그 규모를 어느 정도 짐작할 수 있습니다.
이 사건의 원인은 단순히 노트북 한 대가 해킹당한 것보다 훨씬 복잡합니다. 바이낸스는 가짜 채용 면접, 악성 개발자 도구, 그리고 다른 엔지니어들과 지갑 서명 서비스에 접근하는 데 사용된 내부 AI 시스템을 원인으로 꼽았습니다. 현재 화이트햇 해커로 활동한다고 밝힌 비트파이넥스 해커 일리아 리히텐슈타인(Ilya Lichtenstein) 역시 직원을 표적으로 삼는 북한의 전술을 지적했습니다.
이더리움의 EIP-7702로 인해 공격자들은 지갑 실행 권한을 자신들의 코드로 위임할 수 있었다. 정상적인 인출을 중단해도 이미 온체인에 기록된 권한은 취소되지 않았다. 이전 분석에서는 28,000 ETH 규모의 자동 재충전이 자금 유출을 부추겼다고 설명하기도 했다.
FBI는 이번 공격을 북한의 소행으로 지목하며, ‘TraderTraitor’의 활동을 확인하고 서비스 제공업체들이 차단해야 할 주소들을 공개했는데, 여기에는 토르체인(Thorchain) 노드 운영자들도 명시적으로 포함되었다. 테일러 모나한(Taylor Monahan)이 “역사적으로 이와 같은 공식적인 배후 지목 뒤에는 해당 서비스에 대한 소송 및/또는 추가 제재가 뒤따랐다”고 지적한 만큼, 토르체인은 각별히 주의해야 한다.
바이낸스 출금이 재개된 후 수십억 달러 규모의 자금이 유출되었으나, CZ는 24시간 동안 28억 달러의 순유입이 있었다고 밝혔다. 바이낸스는 상당한 수준의 고객 신뢰를 유지한 것으로 보인다. 비공식적인 대화에 따르면, 전통 금융(tradfi) 기관 투자자들은 취약점이 매우 신속하게 보완되었기 때문에 이미 바이낸스 해킹 사건을 뒤로 한 것으로 보인다.
이 기사에서 언급된 바와 같이, 대중의 인식을 회복하는 것은 더 어려울 수 있습니다. 이 기사는 또한 전통 금융(tradfi)이 수많은 유사한 보안 침해 및 부정행위를 겪었음에도 불구하고 지속적인 평판 손상을 입지 않았다는 점을 지적합니다. 그러나 보안 문제가 해결되기는커녕 여전히 시급한 과제로 남아 있다는 사실은 참을 수 없을 정도로 답답합니다. 로렌조 발렌테(Lorenzo Valente)는 “2011년 이후 276억 달러의 손실을 입었다”는 암호화폐 해킹 사례를 분석했다. 트레저(Trezor)는 크립토빌리스(CryptoBilis)를 통해 구매한 ‘세이프 5(Safe 5)’와 관련된, 신빙성이 있으나 아직 물리적 검사가 이루어지지 않은 임플란트 의혹을 보고했다. 현재까지 자금을 잃었다는 구매자의 신고는 접수되지 않았다. 트레저의 공지문에 따르면, 3월 이후 해당 제품을 구매한 고객은 기존 시드 키를 재사용하지 말고 새로 생성된 시드 키로 자금을 이동시킨 후 고객 지원팀에 연락할 것을 권고하고 있다. 체인애널리시스(Chainalysis) 역시 해킹 피해를 입은 것으로 알려졌으며, 이 회사는 “공격적인 에이전트 기법(offensive agentic techniques)”을 통해 고객 이름, 이메일, 직책 등이 유출되었다고 밝혔다.
메르카도 비트코인(Mercado Bitcoin)은 4,000만 달러 규모의 해킹 사건과 별도로 발생한 1억 600만 달러 규모의 유럽 거래소 침해 사건 보도가 나오자 입출금을 중단했습니다. BTCPay Server는 무단 핫월렛 탈취 사건이 보고된 후 운영자들에게 인스턴스를 중단할 것을 촉구했습니다.
이러한 공격은 암호화폐 분야에만 국한되지 않습니다. 공개되지 않은 한 은행의 보안 침해에 대한 의문이 제기된 데 이어, 크레디 뮈투엘 아르케아(Crédit Mutuel Arkéa)의 거래소 계좌를 통해 약 1억 1,800만 유로가 도난당했다는 보도가 이어졌습니다.
유럽의 한 슈퍼마켓 냉장 시스템이 마비된 것으로 전해졌습니다. 프랑스의 한 혈액 보관 업체도 표적이 되어, 온도가 -30°C에서 110°C로 변경된 것으로 알려졌습니다. 다행히 이 시도는 차단되어 건강상의 영향이나 혈액 제제 손실은 없었습니다. 모두 안전에 유의하시기 바랍니다. -데이비드 센실
