60억 달러 규모의 경종 — 이번 주 주요 소식

목요일 밤 늦게(미국 동부 표준시 기준) 바이낸스의 수십억 달러 규모 해킹 소식이 시장에 전해지면서 비트코인 가격은 77,000달러 선으로 다시 하락했습니다. 현재까지 알려진 바에 따르면 이번 사건은 암호화폐 역사상 최대 규모의 해킹 사건(기존 기록의 최소 2배, 어쩌면 3배에 달하는 규모)이자 금융 역사상 가장 큰 강도 사건으로 기록될 전망이지만, 비트코인은 놀라울 정도로 견고한 모습을 보이고 있습니다.

해킹 사건이 발생하기 전부터 비트코인의 전망을 둘러싼 논쟁은 이미 뜨거워진 상태였습니다. 제이슨 칼라카니스는 ETF 자금 유입 부진, 더 나은 투자 대안들, 그리고 비트코인에서 관심을 뺏어가는 AI 등을 이유로 앞으로 험난한 한 해가 될 것이라고 전망했습니다. 특히 칼라카니스 씨의 비트코인 관련 실적이 놀라울 정도로 형편없다는 점을 감안할 때, 이에 대한 반응은 예상대로 적대적이었습니다.

‘올-인(All-In)’ 팟캐스트에서 칼라카니스 씨와 공동 진행을 맡고 있는 차마스 팔리하피티야도 오랫동안 비트코인을 적극적으로 지지해 왔음에도 최근 비트코인에 대한 태도가 냉랭해졌다. ‘토큰 내러티브(Token Narratives)’의 이번 주 에피소드에서 자세히 다룬 바와 같이, 두 ‘올-인’ 진행자의 비트코인 반대 주장은 시대에 뒤떨어지거나 설득력이 부족하거나, 혹은 두 가지 모두에 해당한다.

반면 갤럭시(Galaxy)의 알렉스 손(Alex Thorn)은 X에 “왜 지금이 BTC를 매수하고 보유해야 할 때인가(Why Now Is the Time to Add and Hold BTC)”라는 제목의 훌륭한 기사를 게재했는데, 이 글은 최신 데이터를 바탕으로 한 탄탄한 논거를 제시하고 있다. 비트코인이 바이낸스 해킹 사태로 인해 하락세를 보였음에도, 쏜 씨는 “이 보고서의 주장이 무효화되려면 50주 저점 아래에서 한 달간 [moving average] 회복 없이 한 달 동안 50주 평균 아래에 머물러야만 한다”고 상기시켰다. 거시경제 뉴스에서는, 목요일 알파벳의 사상 최대 일일 하락으로 나스닥 지수가 하락했음에도 불구하고, 미국 증시는 주간 기준으로 상승세를 기록했다. 연준이 금리를 동결한 가운데 10년물 국채 수익률은 5% 근처에서 거의 보합세를 보였고, 원유 가격은 배럴당 100달러 이상을 유지했으며, 금 가격은 온스당 4,020달러 근처에서 사실상 변동이 없었습니다. AI에 대한 관심이 주춤하고 있더라도 여전히 주목과 투자를 끌어모으고 있어 자본 확보 경쟁은 계속되고 있습니다. 보도에 따르면 앤트로픽(Anthropic)은 1조 5천억~2조 달러의 기업 가치를 바탕으로 1,000억 달러 규모의 자금 조달을 목표로 하고 있으며, 11월 20일 상장할 것으로 예상된다. Trade.xyz의 하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 상장 전 시장에서는 이미 가격 신호가 나타나고 있다.

정책 면에서는 크리스틴 라가르드 총재가 2027년 2월 7일부로 유럽중앙은행(ECB) 총재직에서 물러날 것이라고 발표했다. 한편, 리플(Ripple)은 ‘스웰(Swell)’ 행사에서 스콧 베센트 재무장관을 초청했다. XRP에 대한 견해가 어떻든 간에, 리플은 영향력 있는 인사들을 한자리에 모으는 데 매우 능숙해졌다.

이제 암호화폐 뉴스로 넘어가 보겠습니다. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)가 실질적인 기관 투자자들의 채택을 이끌어내면서, 비트코인이 매도세를 보인 반면 HYPE는 상승세를 기록했습니다. ICE(뉴욕증권거래소(NYSE)의 모회사)와 Trade.xyz는 하이퍼리퀴드를 기반으로 한 미국 영구 선물 시장 구축 계획을 발표했습니다. 제안된 시장과 그 청산 구조는 여전히 규제 당국의 승인을 받아야 합니다.

가장 주목할 만한 사건은 스탠 드루켄밀러의 X 데뷔와, 해당 플랫폼을 직접 사용할 계획인 투자자로서 미국 하이퍼리퀴드 플랫폼을 지지한 발언이었다. 반응이 너무나도 믿기지 않는 수준이어서, 그의 계정이 해킹당하지 않았음을 확인하는 과정 자체가 뉴스의 일부가 되었다. 일론 머스크가 이를 확대 재생산했고, 블록웍스(Blockworks)는 강세 전망을 제시했으나, 앤디 콘스탄(Andy Constan)과 같은 일부는 하이퍼리퀴드가 암호화폐 시장에서 가장 광범위한 합의가 형성된 거래 대상이 될 수 있다는 점을 들어 지금 당장 HYPE를 공매도하고 싶어 한다. 시트리니는 “오늘에서야 하이퍼리퀴드를 처음 접한 사람들의 수가 지금까지 이 플랫폼에서 거래한 사람들의 수보다 많지만, 여전히 전체 시장의 극히 일부에 불과하다”고 답했다.

크라켄(Kraken)의 모회사인 페이워드(Payward)도 허가형 HIP-3* 프레임워크를 활용해 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 자체적인 미국 영구선물 시장을 추진 중이다. 아직 미국 내에는 운영 중인 영구선물 DEX가 없지만, 이 분야는 왠지 벌써 조금 붐비는 느낌이 든다. 일부 선견지명을 가진 암호화폐 전문 투자자들은 온체인 옵션이 다음 주요 기회가 될 것이라고 믿고 있다. 토큰화된 주식 역시 미국 기관 투자자들로부터 그만큼 큰 관심을 받고 있다. 월스트리트저널(WSJ)에 실린 전면 광고가 기업들에게 옵트아웃을 통해 토큰화를 반대할 것을 촉구하는 것을 보면, 그들이 이 문제에 주목하고 있으며(동시에 두려워하고 있음)을 알 수 있습니다. SEC의 5년 조건부 면제 조항에 따르면, 비제휴 거래소가 주식 토큰화를 제안할 경우 발행사는 30일간의 이의 제기 기간을 갖게 됩니다.

Securitize는 자체 광고로 맞대응했다. 기술적 문제가 해결된 지금, 경쟁의 초점은 발행사와의 관계로 옮겨가고 있다. 전통 금융계와 협력할 수 있는 주체가 승자가 될 것이라는 주장은 타당해 보인다. 암호화폐 업계의 다른 소식으로는, 코인베이스(Coinbase)의 브라이언 암스트롱(Brian Armstrong) CEO의 내부자 매도 계획이 주목을 받았다. 이 신고서에 따르면 암스트롱 씨는 2027년 10월까지 가격 기준에 따라 행사 가능한 스톡옵션에서 최대 817만 주를 매도할 수 있다. 일부에서 암시한 것처럼 이것이 그의 지분 전부를 매각하는 것과는 다르다는 점에 유의해야 한다.

기관들이 암호화폐를 활용하기 시작했다는 점은 분명하지만, 소수의 소매 고객을 둘러싼 경쟁은 치열합니다. 펌프.펀(Pump.fun)의 앱은 한 달 전만 해도 매우 호조를 보이던 포모(Fomo)를 제치고 입지를 넓혔습니다. 얼마 전까지 호조를 보이던 사례로, ANSEM 토큰은 앤셈(Ansem) 본인이 이에 많은 시간을 쏟고 있다고 밝혔음에도 불구하고 여름 동안의 상승세를 모두 반납했다. 폴리마켓(Polymarket)이나 칼시(Kalshi)와 같은 예측 시장은 소매 투자자들을 끌어모으는 데 성공했다. 하지만 이들의 마케팅 예산은 수천만 달러에 달할 것으로 보입니다. 보도에 따르면 Kalshi의 최신 광고는 6일 만에 유튜브 조회수 350만 회를 기록했습니다. 프라이버시 코인 지지자들은 마케팅에 매우 서툴러 보입니다. 몇몇 모네로(Monero) 지지자들은 미국 정부가 모네로를 사용하고 있다고 자랑했습니다. 사실은 그렇지 않습니다. 잠복 수사에서 잠재적 반역자를 잡기 위해, FBI는 용의자가 모네로로 대금을 지급해 달라는 요청을 수락했습니다. “전 세계 유죄 판결을 받은 반역자들이 선호하는 모네로”라는 문구는 그다지 듣기 좋게 들리지 않습니다.

Zcash도 뒤지지 않았다. Zcash 자금을 지원받은 성인 쇼 홍보 이미지가 유포되었다. 이로 인해 Zcash 개발 기금의 존재 여부에 대한 논쟁이 다시 불붙었다. Zcash 공동 창립자 중 한 명은 이 기금을 폐지하기를 원하며, 몇몇 저명한 지지자들도 이에 동의하고 있다.

암호화폐와 AI의 교차점에서, Sui의 아데니이 아비오둔(Adeniyi Abiodun)은 3년 이내에 에이전트 간 활동이 사람 간 활동을 넘어설 것이라고 예측했다. 소프트웨어 에이전트에게는 거래 수단이 필요하다. 이는 모든 AI 토큰을 유용하게 만들지는 않더라도, AI 수요가 암호화폐에 유용하게 작용할 수 있음을 의미한다. 알고드(Algod)는 TAO의 형편없는 가격 변동에도 불구하고 비텐서(Bittensor) 서브넷 수익이 증가하고 있음을 강조했습니다. 이전 뉴스레터에서 다룬 VVV의 경우와 마찬가지로, 문제는 이러한 활동 중 얼마나 많은 부분이 토큰 보유자들에게 이익이 되는가 하는 점입니다. 마지막으로 보안 문제입니다. 키스톤(Keystone)은 먼저 고객 이름, 배송 주소 및 주문 정보 유출 사실을 공개한 뒤, 공장 장치 인증 키 도난 사실을 추가로 밝혔습니다. 해당 성명에 따르면 지갑 개인 키와 복구 문구는 유출되지 않았다고 합니다. 그럼에도 불구하고 도난당한 키로 인해 위조 기기가 진위 확인 절차를 통과할 수 있습니다. 마크 카르펠레스는 이 설명의 일부 내용에 의문을 제기했습니다. 최근 몇 주간 레저(Ledger) 관련 사건들이 보도된 이후, 하드웨어 지갑과 전반적인 자가 보관 방식의 인기가 크게 떨어졌습니다.

안타깝게도 현재 수탁형 솔루션들도 타격을 받고 있습니다. 앞서 언급한 바이낸스 해킹 사건이 대표적이죠. 또한 비트코인 트레저리 기업인 데이터볼트 AI(Datavault AI)는 자사가 보유한 비트코인을 인출할 수 없다고 밝힌 후 주가가 폭락했습니다. 해당 코인들은 지난 6월부터 비코노미(Biconomy)에 묶여 있었습니다. 또한 인도네시아의 인도닥스(Indodax)는 예방 차원의 조치라며 출금을 일시 중단했다. AI의 등장으로 인해 현재 수탁 방식이든 자가 보관 방식이든 안전한 시스템은 없다. GMO 해킹 사건에서는 공격자들이 단순히 암호화폐 지갑을 비우는 데 그치지 않고 고객의 거래 계좌를 조작한 것으로 나타났다. GMO의 공지에는 무단 거래 및 갈취 위협에 대한 내용이 담겨 있습니다. 도난당한 자금을 즉시 인출하기 어렵다고 해서 이 사건이 무해한 것은 아닙니다. 바이낸스(Binance)는 이번 주 가장 큰 충격을 안겨주었습니다. 25억 달러 규모의 원인 불명 자금 유출에 대한 초기 보도는 곧 더 큰 추정치로 대체되었습니다. 딕슨 우(Dickson Wu)의 재구성에 따르면 8개 체인에 걸쳐 약 62억 8천만 달러의 손실이 발생했으며, 이 중 약 60억 7천만 달러가 첫 55분 동안 이동한 것으로 나타났다. 거래소의 후속 업데이트에서는 약 63억 달러가 영향을 받았고 약 30억 달러가 동결된 것으로 추정했다. CZ와 이허(Yi He)는 사용자들의 손실을 보상하겠다고 밝혔다. 또한 일론 머스크와 짜증 섞인 CZ 사이에 기묘한 설전이 오갔다. 바이낸스의 초기 설명에 따르면, 이번 사건은 지갑 개인 키 유출이 아니라 한 엔지니어의 노트북이 해킹당해 무단 인출이 발생한 것으로 보인다. 온체인 증거에 따르면, 공격자가 제어하는 코드가 이더리움 지갑을 운영할 수 있도록 허용하는 서명된 승인 기록이 확인되었다.
해커는 또한 훔친 스테이블코인을 Aave에 입금하고 이를 담보로 ETH를 대출받아, 스테이블코인을 담보로 남겨둔 채 발행사가 동결할 수 없는 자산을 확보했습니다. ZachXBT는 이번 공격을 앞서 발생한 Bitget 해킹 사건과 연관 지으며, 북한의 라자루스 그룹을 용의자로 지목했습니다. 모든 상황이 여전히 진행 중입니다.

한편, 폴리마켓(Polymarket)은 바이낸스와 거의 같은 시기에 해킹을 당했습니다. 이는 보안이 침해된 제3자가 연루된 공급망 공격이었습니다. 손실 규모는 약 220만 달러에서 273만 달러에 이릅니다.

바이낸스 해킹의 규모와 공격 방식에 대한 초기 세부 사항 중 일부는 확실히 무섭지만, 최대 규모의 중앙화 거래소(CEX)인 바이낸스는 아마도 무사할 것입니다.

이전에 그 메시지가 명확하지 않았다면, 이제는 분명해졌을 것입니다. 누구도 안전하지 않습니다. 모든 사람(개인, 기업, 정부)은 당분간 운영 보안(OpSec)에 집중해야 합니다. 모두 안전에 유의하시기 바랍니다. -데이비드 센실