ブラックロック、JPモルガン、ビザがグレイスケールの暗号資産成長への期待を後押し

ブラックロックとJPモルガン、トークン化ファンドへのアクセスを拡大

グレイスケールは10月28日、ブラックロック、JPモルガン、ビザがデジタル資産を主流の金融に組み込みつつあり、米中間選挙の結果にかかわらず暗号資産の将来性を後押ししていると主張しました。 同社のリサーチ責任者であるザック・パンドル氏は、機関投資家による暗号資産の採用が進んでいるという自身の見解を裏付ける例として、フランクリン・テンプルトン、マスターカード、ファイサーブ、ストライプに加え、これら3社を挙げました。同氏は次のように記しています。

「暗号資産はすでに機関投資家向けのものとなっている。パブリックブロックチェーン技術は、機関投資家による採用を後押しとして、今や主流の金融システムにさらに深く組み込まれている。」

8月4日には、適格な欧州投資家がブラックロック（NYSE: BLK）の欧州向けトークン化ファンドシェアクラスを通じて、既存のキャッシュマネジメント戦略のブロックチェーン版にアクセスできるようになりました。この商品はJPモルガンのブロックチェーン事業であるキネクシス（Kinexys）を利用し、イーサリアム上でデジタルファンドシェアを発行・管理しています。 正式な所有権記録は、引き続きファンドの振替代理人インフラを通じて管理されます。

同社のキャッシュ・マネジメント部門も8月にトークン化されたマネーマーケット商品を2つ導入し、デジタル市場への提供範囲を拡大しました。1つは既存のファンドにトークン化されたシェアクラスを追加したもので、もう1つはデジタルネイティブな機関投資家を対象としています。これらの潜在的な用途には、決済用ステーブルコインを支える準備金の管理などが含まれます。

JPモルガン・チェース（NYSE: JPM）の資産運用部門は10月22日、トークン化されたマネーマーケットファンドの対象をソラナ（Solana）に拡大しました。同社の「MONY」プライベートファンドは適格投資家を対象としており、一方「JLTXX」はステーブルコイン発行者の準備金ニーズを支援するために設計された登録済みの政府系マネーマーケットファンドです。いずれも「Morgan Money」を通じて利用可能です。

Visaのステーブルコイン決済額、年率換算で250億ドルを突破

決済ネットワーク各社もブロックチェーンサービスを拡大しており、Visa（NYSE: V）は10月27日の決算発表で最新の導入実績を報告しました。最高経営責任者（CEO）のライアン・マッキナーニー氏は、年率換算のステーブルコイン決済高が250億ドルを超え、前年比で10倍に増加したと述べました。同ネットワークは10のブロックチェーンに対応しています。

この拡大は、4月29日にVisaが発表した、同社のステーブルコイン決済パイロットプログラムが9つのブロックチェーンに対応し、年率換算で70億ドルのランレートに達したという発表に続くものです。そのペースであれば、12ヶ月間の決済総額は70億ドルとなります。このパイロットプログラムにより、参加企業は債務決済のためのネットワーク選択肢を広げることができました。

現在、商用アプリケーションには、従来の銀行業務時間外における国境を越えた送金の資金調達を目的とした、決済や清算におけるステーブルコインの利用が含まれている。Visa Directのステーブルコイン事前資金調達サービスは、Inyo Globalを通じて10月15日に商用運用を開始した。このサービスにより、対象となる企業はUSDCを用いて、ほぼリアルタイムで支払いの資金調達を行うことができる。

これとは別に、ロイズ・バンキング・グループが参加した7日間の試験運用では、プライベートおよびパブリックブロックチェーン環境を横断する機関間の決済が実証された。ロイズはUSDCを使用して、Visaとの間で75万ドルの支払債務を決済した。資金は週末を含め、1時間以内にVisaに到達した。

世界的な需要と超党派の支持が暗号資産の展望を広げる

国際的な需要と超党派的な参加もこの見通しを裏付けていますが、パンドル氏は選挙が暗号資産に一定の影響を与える可能性はあると認めました。グレイスケールの推計によると、世界の取引活動の80％～85％は海外で発生しています。

「米国の中間選挙の結果にかかわらず、世界中のユーザーは引き続き法定通貨に代わる手段や、より効果的な決済システムを模索し続けるでしょう。また、海外の規制当局も、管轄区域内でのデジタル資産のイノベーションを支援するための規則を整備し続けるでしょう」とパンドル氏は述べました。

国内では、準備金・償還・情報開示を網羅する決済用ステーブルコインの枠組みを定める米国法「GENIUS法」が超党派で可決された。パンデル氏はさらに、超党派による暗号資産への関与やバイデン政権下でのこれまでの議会投票にも言及した。同氏は次のように記している。

「おそらく最も重要なのは、議会の構成にかかわらず、連邦政府の債務が抑制されることなく増え続ける可能性が高く、それが投資家を暗号資産を含む代替的な価値の保存手段へと駆り立てるだろうということです。」