CFTC reanuda investigación sobre Polymarket; caso de VPN irá a juicio

Los controles de geolocalización vuelven a estar en el punto de mira

La CFTC está investigando si el operador del mercado de predicciones Polymarket infringió un acuerdo de cumplimiento de 2022 en el que se comprometió a prohibir el acceso de usuarios estadounidenses a su principal plataforma en el extranjero, según informó Reuters el martes, citando a dos personas familiarizadas con el asunto. La investigación reabre un caso que la agencia archivó el año pasado sin presentar cargos, y se enmarca en una investigación más amplia que la CFTC inició sobre la empresa a principios de este año.

Según las fuentes, la agencia está examinando cómo determina Polymarket la ubicación de sus clientes, así como sus actividades publicitarias en EE. UU. También está analizando minuciosamente los procesos de registro y las medidas de protección de los clientes en la plataforma estadounidense de Polymarket. Una de las fuentes afirmó que la investigación se centra en los controles y procesos anteriores de la empresa. Los portavoces de la CFTC y de Polymarket se negaron a hacer comentarios, y Reuters señaló que las investigaciones no son necesariamente indicio de irregularidades.

El acuerdo de 2022 se remonta a enero de ese año, cuando la CFTC multó a Polymarket con 1,4 millones de dólares por ofrecer opciones binarias basadas en eventos no registradas. A medida que aumentaban las apuestas sobre las elecciones estadounidenses de 2024 en la plataforma, la CFTC abrió una investigación para determinar si Polymarket cumplía con el acuerdo, el Departamento de Justicia inició una investigación relacionada y el FBI registró el domicilio del director ejecutivo, Shayne Coplan, en Nueva York en noviembre de 2024.

Ambas agencias cerraron sus investigaciones en julio de 2025, y Polymarket adquirió una bolsa autorizada por la CFTC y comenzó a relanzar sus operaciones en EE. UU. a finales del año pasado. Reuters señaló que los nuevos detalles «plantean nuevas preguntas» sobre por qué se cerraron aquellas investigaciones anteriores. Un portavoz del Departamento de Justicia se negó a hacer comentarios.

El Wall Street Journal y Bloomberg informaron por primera vez de una amplia investigación de la CFTC sobre Polymarket en junio, poco después de que el Journal descubriera que Polymarket pagaba a creadores para que simulasen ganancias falsas en una campaña dirigida a usuarios estadounidenses, a los que la plataforma tenía prohibido prestar servicio.

La cuestión de la geolocalización también es fundamental en lo que los fiscales denominan el primer proceso por uso de información privilegiada contra un operador de un mercado de predicción. La jueza federal de distrito Margaret Garnett denegó el lunes una moción para desestimar la acusación contra el sargento mayor del Ejército Gannon Ken Van Dyke, acusado de apostar en Polymarket antes de la operación estadounidense que capturó al presidente venezolano Nicolás Maduro y de convertir unos 34 000 dólares en más de 400 000 dólares. Según la acusación, Van Dyke accedió a la plataforma extraterritorial de Polymarket utilizando una VPN y un «modo de salida» que situaba su ubicación geográfica en un país extranjero. Van Dyke se declaró inocente en abril, y sus abogados alegaron que sus apuestas no constituían operaciones de intercambio ilegales según la ley federal de materias primas. Garnett dictaminó que esa cuestión no podía resolverse en esta fase y señaló que la moción solo podría prosperar «si los contratos sobre eventos alegados en la acusación no pueden considerarse swaps desde el punto de vista jurídico, y Van Dyke no ha logrado demostrarlo». Su juicio está previsto, en principio, para el 7 de diciembre.

Polymarket ha afirmado que remitió el asunto de Van Dyke a las autoridades y que ha renovado sus controles. La plataforma señaló que prohíbe expresamente el uso de VPN y herramientas similares utilizadas para eludir sus restricciones geográficas. Su directora global de investigaciones e inteligencia, Shana Bautista, declaró a Reuters en agosto que el hecho de que los usuarios estadounidenses eludieran las restricciones no era «un problema realmente frecuente». Esta semana, Bautista declaró a NPR que Polymarket había investigado docenas de apuestas relacionadas con las elecciones de mitad de legislatura antes de la votación del 3 de noviembre.