Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley und Citi sind Vorreiter bei der Einführung von Bitcoin-Bankdienstleistungen

Wie sich die sechs Spitzenreiter vom Rest des Feldes abhoben

Der neue „Bitcoin Banking Adoption Index“ von Strategy bezifferte die Gesamtakzeptanz auf 32 % und unterstrich damit, wie ungleichmäßig große Finanzinstitute Bitcoin-bezogene Dienstleistungen integriert haben. Fidelity führte mit 71 %, gefolgt von BNY mit 46 % und Goldman Sachs mit 45 %, während JPMorgan, Morgan Stanley und Citigroup jeweils 43 % verzeichneten.

Der Vorsprung von Fidelity spiegelte eines der breitesten Angebote an Bitcoin-bezogenen Dienstleistungen unter den bewerteten Instituten wider. Das Unternehmen bietet direkten Kryptohandel über Fidelity Crypto, institutionelle Verwahrung und Ausführung über Fidelity Digital Assets sowie den „Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund“ (FBTC), einen börsengehandelten Spot-Bitcoin-Fonds (ETF). Zudem fungiert das Unternehmen als Verwahrstelle für die Bitcoin-Bestände des Fonds. Diese Angebote stehen im Einklang mit den Spitzenwerten des Unternehmens in den Bereichen Handel, Verwahrung, Stablecoins, börsengehandelte Produkte und verwandten Kategorien im Index von Strategy. Der zweite Platz von BNY spiegelte den Schwerpunkt des Unternehmens auf die Infrastruktur für institutionelle digitale Vermögenswerte wider. Die Bank bietet über ihre Plattform für digitale Vermögenswerte eine Krypto-Verwahrung an, die es institutionellen Kunden ermöglicht, Bitcoin und Ether neben traditionellen Vermögenswerten zu halten. Die Plattform integriert zudem Abwicklungs-, Buchhaltungs- und Asset-Servicing-Funktionen. BNY hat sie erweitert, um tokenisierte Vermögenswerte und On-Chain-Datendienste zu unterstützen, und arbeitet gleichzeitig mit Goldman Sachs zusammen, um Geldmarktfonds-Bestände zu tokenisieren. Diese Initiativen stehen im Einklang mit den starken Bewertungen in den Bereichen Verwahrung, Token und Führungsteam. Der dritte Platz von Goldman Sachs spiegelte das zunehmende Engagement des Unternehmens bei institutionellen Bitcoin-Anlageprodukten wider. Im April reichte Goldman Sachs Asset Management bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) einen Antrag zur Auflegung des „Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF“ ein, seines ersten Bitcoin-ETFs. Der geplante Fonds würde ein Engagement in Bitcoin anstreben und gleichzeitig durch eine optionsbasierte Strategie Erträge generieren. Die Bank hat zudem ihre Plattform für digitale Vermögenswerte im Bereich tokenisierter Wertpapiere ausgebaut und blieb auf den institutionellen Märkten für digitale Vermögenswerte aktiv, was ihr starkes Abschneiden im Index von „Strategy“ untermauerte.

Drei gleiche Punktzahlen verbergen unterschiedliche Bankenstrategien

JPMorgan, Morgan Stanley und Citigroup erzielten jeweils 43 %, erreichten dieses Niveau jedoch durch unterschiedliche Strategien im Bereich digitaler Vermögenswerte. JPMorgan hat sich über Kinexys auf institutionelle Zahlungen und Tokenisierung konzentriert; Kinexys bietet programmierbare Zahlungen, Abwicklung nahezu in Echtzeit sowie Dienstleistungen zur Tokenisierung von Vermögenswerten an. Mit JPM Coin können institutionelle Kunden tokenisierte Bankeinlagen rund um die Uhr übertragen, während Kinexys Digital Assets tokenisierte Geldmarktfonds und andere Finanzanlagen unterstützt.

Morgan Stanley hat den Schwerpunkt auf regulierte Anlageprodukte gelegt und bietet den „Morgan Stanley Bitcoin Trust“ (MSBT), einen Spot-Bitcoin-ETF, an sowie über E*TRADE den Zugang zu Bitcoin-ETPs. Das Unternehmen hat zudem bei der SEC die Zulassung für die Auflegung des „Morgan Stanley Ethereum Trust“ (MSSE) und des „Morgan Stanley Solana Trust“ beantragt; beide unterliegen noch der behördlichen Genehmigung. Diese Initiativen stehen im Einklang mit den im Index von „Strategy“ identifizierten Stärken des Unternehmens in den Bereichen Bitcoin-Handel, börsengehandelte Produkte und Zugang zu institutionellen Anlagen.

Die Citigroup hat ihre Strategie auf institutionelle Zahlungen und die Infrastruktur für digitale Vermögenswerte über Citi Token Services ausgerichtet, das tokenisierte Einlagen von Geschäftsbanken und Smart Contracts für grenzüberschreitende Zahlungen, Liquiditätstransfers und Handelsfinanzierungen rund um die Uhr nutzt. Die Bank hat zudem Verwahrungskapazitäten für digitale Vermögenswerte sowie die „Citi Integrated Digital Assets Platform“ entwickelt. Diese Plattform verbindet ihre Aktivitäten in den Bereichen digitales Geld, Wertpapiere, Verwahrung, Asset Servicing und Mobilisierung von Sicherheiten.

Wie sich die übrigen 19 Institute platzierten

Wells Fargo führte das restliche Feld mit 38 % an, gefolgt von Banco Santander und Société Générale mit 35 %. Charles Schwab und die TD Bank erzielten 32 %, während BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole und UBS jeweils 30 % erhielten. Ihre Profile konzentrierten sich im Allgemeinen auf ausgewählte Kategorien wie Handel, Blockchain, Token, Emissionsgeschäft oder Führungsrolle. Die Bank of America, Barclays und Standard Chartered erzielten jeweils 28 %, State Street kam auf 27 %. Mizuho und die Deutsche Bank verzeichneten 22 %, MUFG erzielte 18 % und Lloyd’s erreichte 17 %. SMBC und die Royal Bank of Canada teilten sich mit 13 % den niedrigsten Wert.

Was der Index noch nicht zeigen kann

Die Rangliste gibt Aufschluss darüber, ob bestimmte Funktionen öffentlich sichtbar sind, misst jedoch weder Kundenzahlen noch Transaktionsvolumina, Vermögenswerte, Umsatz oder Rentabilität. Ein Dienst kann zudem auf institutionelle Kunden oder Vermögensverwaltungskunden beschränkt sein oder sich auf bestimmte geografische Märkte beschränken. Ein hoher Akzeptanzwert zeigt daher nicht unbedingt, wie weit verbreitet ein Produkt ist oder in welchem Umfang es von Kunden genutzt wird.

Zukünftige Verwahrungsangebote, Kreditprodukte, Offenlegungen zum Kundenzugang und Bitcoin-Allokationen von Unternehmen könnten die Reihenfolge der Rangliste verändern. Derzeit liegt Fidelity deutlich in Führung, während BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley und Citigroup nur durch drei Prozentpunkte voneinander getrennt sind. Weitere Offenlegungen könnten Aufschluss darüber geben, ob diese Banken sich in Richtung des breiter angelegten Modells von Fidelity bewegen oder eher spezialisierte Strategien für digitale Vermögenswerte beibehalten.