Банк Кореї впроваджує механізми захисту від різких коливань на ринку криптовалют

Основні висновки:

• БК закликав криптобіржі впровадити механізми обмеження торгівлі, щоб стримати надзвичайну волатильність.
• Центральний банк заявив, що криптокомпаніям бракує засобів контролю порівняно з традиційними фінансовими стандартами.
• У звіті міститься заклик до впровадження систем, що працюють у режимі реального часу, для перевірки балансів та запобігання помилкам у платежах.

Збій криптовалютної біржі викрив слабкі місця в системі контролю

Центральний банк Південної Кореї, Банк Кореї (BOK), у своєму щорічному звіті про платежі та розрахунки від 13 квітня заявив, що криптобіржі повинні впровадити механізми «автоматичного вимикача» після серйозної операційної помилки на Bithumb. Цей крок свідчить про прагнення привести інфраструктуру торгівлі цифровими активами у відповідність із заходами безпеки, що використовуються на традиційних фінансових ринках. Рекомендація відображає зростаючу стурбованість щодо структурних слабкостей крипторинку після того, як помилка у розподілі біткойнів спричинила різкі коливання цін та збитки інвесторів.

У звіті зазначається:

«Основною причиною була відсутність систем внутрішнього контролю, призначених для запобігання таким операційним ризикам… У порівнянні з традиційними фінансовими установами, галузь криптоактивів має слабший внутрішній контроль та нижчі регуляторні стандарти».

Висновки підкреслюють, що саме операційні помилки, а не фундаментальні ринкові фактори, можуть спричинити надзвичайну волатильність у криптовалютному середовищі, якому бракує багаторівневого захисту.

Банк Кореї наполягає на введенні механізмів захисту після збою на Bithumb

Наполягання на впровадженні механізмів обмеження коливань цін на криптовалютах пов'язане з інцидентом, що стався в лютому з Bithumb, однією з найбільших бірж Південної Кореї. Платформа мала намір розподілити винагороди у біткойнах на суму близько 620 000 корейських вон (приблизно 419 доларів), але помилково видала 620 000 BTC. Переказ на суму близько 60 трильйонів вон обійшов системи затвердження та моніторингу. Жодні заходи нагляду чи автоматичні обмеження не спрацювали, що викрило критичний збій у системі управління транзакціями.

Одержувачі швидко ліквідували свої активи, що спричинило раптовий обвал і ланцюгову ліквідацію. Стоп-лосс-ордери посилили падіння, а запізніле виявлення дозволило «примарним монетам» циркулювати приблизно 35 хвилин, перш ніж торгівля була зупинена. Система виявлення шахрайства біржі не спрацювала, що посилило ринкові збурення. Ця послідовність подій продемонструвала, як внутрішні збої можуть швидко перетворитися на загальноринковий стрес через реакції алгоритмічної торгівлі.

У відповідь Банк Кореї (BOK) рекомендував запровадити механізми «перерви в торгівлі» за зразком Корейської біржі, які зупиняють торгівлю під час екстремальних коливань цін або аномальних обсягів ордерів. Він також закликав до впровадження систем перевірки реєстру в режимі реального часу, щоб забезпечити відповідність внутрішніх балансів активам у блокчейні та запобігти помилкам у розподілі. Такі заходи контролю дозволили б негайно виявляти невідповідності та обмежувати виконання недійсних транзакцій.

Крім того, центральний банк закликав запровадити обов’язкове багаторівневе затвердження транзакцій на великі суми, щоб усунути ризик їх виконання одним співробітником. Це включає структури подвійної авторизації та встановлені системою обмеження, пов’язані з біржовими резервами, що наближає криптоплатформи до операційних стандартів банківського рівня. У звіті наголошується:

«Існує потреба в ІТ-системах, які можуть автоматично та в режимі реального часу перевіряти, чи відповідають внутрішні реєстри балансам у блокчейні, та запобігати помилковим платежам, спричиненим людською помилкою».