CFTC ใช้เครื่องมือ AI ของ Microsoft เพื่อเฝ้าติดตามตลาดคริปโตและตลาดการคาดการณ์ ประธานแจ้งต่อสภาคองเกรส

ประเด็นสำคัญ:

• ประธาน CFTC ไมเคิล เซลิก ยืนยันว่าหน่วยงานกำลังนำเครื่องมือ AI และระบบอัตโนมัติมาใช้เฝ้าระวังตลาด โดยมีจำนวนบุคลากรลดลง 20% นับตั้งแต่ปีงบประมาณ 2024
• มีรายงานว่ามี 6 บัญชี Polymarket ทำกำไรราว 1.2 ล้านดอลลาร์จากการแทงพนันการโจมตีอิหร่านของสหรัฐฯ เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนการปฏิบัติการเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ทำให้เกิดสัญญาณเตือนเรื่องการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน
• เซลิกระบุว่ากฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตแบบสองพรรคภายใต้ Clarity Act มีความจำเป็นอย่างยิ่ง พร้อมเรียกร้องให้สภาคองเกรสส่งร่างกฎหมายไปถึงโต๊ะประธานาธิบดีในปี 2025

เซลิกชี้ Clarity Act จำเป็นอย่างยิ่ง ขณะ CFTC เผชิญแรงกดดันจากสภาคองเกรสเกี่ยวกับความกังวลการซื้อขายวงในบน Polymarket

ประธาน Michael Selig ซึ่งสาบานตนเข้ารับตำแหน่งราว 100 วันก่อนการไต่สวน ได้ ให้การว่า คณะกรรมาธิการกำกับการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) ได้อนุมัติการใช้งาน Microsoft 365 Copilot ทั่วทั้งหน่วยงาน และกำลังสร้างระบบเฝ้าระวังรูปแบบใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วย AI เพื่อคัดกรองการฉ้อโกง การบิดเบือนตลาด และการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน จำนวนบุคลากรของหน่วยงานลดลงจากพนักงานประจำเต็มเวลา 708 คน ณ สิ้นปีงบประมาณ 2024 เหลือประมาณ 543 คน ลดลงมากกว่า 20% เซลิกปกป้องการลดจำนวนดังกล่าว โดยบอกกับคณะกรรมาธิการว่าหน่วยงานกำลังดำเนินงานได้มีประสิทธิภาพมากกว่าที่เคย

สมาชิกอาวุโส (Ranking Member) แองจี เครก จากรัฐมินนิโซตา โต้แย้งโดยตรง เครกระบุว่า CFTC ไม่สามารถกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ดิจิทัลและ ตลาดการคาดการณ์ได้อย่างเพียงพอด้วยระดับบุคลากรที่ต่ำกว่าที่รัฐบาลทรัมป์สมัยแรกเคยร้องขอเอง เธอเรียกร้องให้หน่วยงานได้รับงบประมาณอย่างเต็มที่ และกล่าวว่าสภาคองเกรสไม่เคยตั้งใจให้กรรมาธิการเพียงคนเดียวบริหาร CFTC ตามลำพัง ขณะนี้เซลิกเป็นกรรมาธิการที่ดำรงตำแหน่งอยู่เพียงคนเดียว โดยมีตำแหน่งว่าง 4 ที่นั่ง

สมาชิกหลายคนซักถามเซลิกเกี่ยวกับรูปแบบการเทรดที่จับจังหวะได้อย่างพอดีบน Polymarket, Kalshi และแพลตฟอร์มอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการของรัฐบาลที่อ่อนไหว ส.ส. จิม แม็กโกเวิร์น แห่ง รัฐแมสซาชูเซตส์ อ้างถึงการวางเดิมพันฟิวเจอร์สน้ำมันและหุ้นมูลค่าราว 500 ล้านดอลลาร์ไม่นานก่อนที่ประธานาธิบดีทรัมป์จะโพสต์บน Truth Social เวลา 7:04 น. ของวันที่ 23 มีนาคมว่า สหรัฐฯ ได้เริ่มการเจรจาหยุดยิงกับอิหร่านแล้ว ส.ส. เอพริล แมคเคลน ดีเลนีย์ และคนอื่น ๆ อ้างถึงรายงานของ Reuters ที่ระบุว่ามี บัญชี Polymarketที่เพิ่งสร้างใหม่ 6 บัญชีทำกำไรราว 1.2 ล้านดอลลาร์จากการแทงพนันว่าการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านจะเกิดขึ้น โดยบัญชีเหล่านั้นได้รับเงินทุนภายใน 24 ชั่วโมงก่อนการโจมตี

เซลิกย้ำตลอดการไต่สวนว่านโยบายต่อการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในเป็นแบบไม่ยอมรับโดยเด็ดขาด แต่ปฏิเสธที่จะยืนยันหรือปฏิเสธว่า CFTC กำลังสอบสวนการซื้อขายใด ๆ เป็นการเฉพาะหรือไม่ โดยระบุว่าการทำเช่นนั้นอาจกระทบต่อการสอบสวนที่กำลังดำเนินอยู่ เขากล่าวว่าแผนกบังคับใช้กฎหมายของหน่วยงาน ซึ่งนำโดยเดวิด มิลเลอร์ อดีตเจ้าหน้าที่ CIA และอดีตอัยการเขต Southern District of New York กำลังเร่งเสริมกำลังบุคลากร

ในประเด็น สินทรัพย์ดิจิทัล เซลิกแสดงการสนับสนุนอย่างชัดเจนต่อ CLARITY Act ซึ่งเป็นกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตแบบสองพรรคที่คณะกรรมาธิการนี้ได้ผลักดัน เขาบอกสมาชิกว่าสาระของร่างกฎหมายมีความจำเป็นเพื่อยุติความคลุมเครือด้านกำกับดูแลที่ยืดเยื้อมาหลายปี ซึ่งผลักดันให้ผู้สร้างและนักนวัตกรรมย้ายไปต่างประเทศ เขากล่าวว่า CFTC และคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ได้ลงนามการตีความร่วมกันเพื่อชี้แจงแล้วว่าสินทรัพย์คริปโตใดเข้าข่ายเป็นหลักทรัพย์และใดเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ หน่วยงานทั้งสองยังได้ทำบันทึกความเข้าใจเพื่อประสานงานด้านการเฝ้าระวัง การแบ่งปันข้อมูล และการออกกฎระเบียบ

เซลิกกล่าวถึง ตลาดการคาดการณ์อย่างละเอียด หน่วยงานได้ออกประกาศล่วงหน้าเกี่ยวกับการเสนอจัดทำกฎระเบียบ (advance notice of proposed rulemaking) ในเดือนมีนาคม 2025 เพื่อขอความเห็นสาธารณะเกี่ยวกับวิธีกำกับดูแลสัญญาเหตุการณ์ (event contracts) ซึ่งเป็นอนุพันธ์ที่ซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยนที่จดทะเบียน เขาบอกคณะกรรมาธิการว่า CFTC ไม่ได้อนุญาตสัญญาที่ผูกกับสงคราม การก่อการร้าย หรือการลอบสังหารบนแพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับของตน แต่ปฏิเสธที่จะชี้นำผลลัพธ์ของกระบวนการออกกฎล่วงหน้า สมาชิก เดโมแครตหลายคน รวมถึง ส.ส. จิม คอสตา จากรัฐแคลิฟอร์เนีย และ ส.ส. เทเรซา เลเกอร์ เฟอร์นันเดซ จากรัฐนิวเม็กซิโก โต้แย้งว่าสัญญากีฬาของตลาดการคาดการณ์บ่อนทำลายข้อตกลงการเล่นเกมของชนเผ่าและอำนาจอธิปไตยของรัฐโดยตรง

ส.ส. ออสติน สก็อตต์ จากรัฐจอร์เจีย แสดงความกังวลเกี่ยวกับแพลตฟอร์มตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) เช่น Hyperliquid ซึ่งมีการลิสต์สัญญาแบบถาวร (perpetual contracts) บนน้ำมันดิบโดยไม่มีการแยกเงินทุน ระบบเฝ้าระวังตลาด หรือการกำกับดูแลจากสหรัฐฯ สก็อตต์กล่าวว่าปริมาณคำสั่งซื้อบนแพลตฟอร์มเหล่านั้นอาจสูงถึง 200,000 คำสั่งต่อวินาที และอาจส่งผลต่อราคาน้ำมันเบนซินในประเทศ เซลิกกล่าวว่า CFTC กำลังติดตามตลาดนอกประเทศเหล่านั้น และต้องการนำกิจกรรมดังกล่าวกลับมาอยู่ภายใต้การกำกับดูแลในประเทศ

เซลิกบอกคณะกรรมาธิการว่า หน่วยงานยังได้ดำเนินการเพื่อชี้แจงการปฏิบัติต่อเงินกองทุน (capital treatment) ของ สเตเบิลคอยน์เพื่อการชำระเงิน ออกแนวทางเกี่ยวกับหลักประกันในรูปแบบโทเคน (tokenized collateral) และระบุภาระผูกพันสำหรับนักพัฒนาซอฟต์แวร์ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐฯ ที่พัฒนาบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน เขาระบุว่ากฎหมายเป็นหนทางเดียวที่จะตรึงการคุ้มครองเหล่านั้นในระยะยาวให้พ้นจากการกลับลำทางนโยบายในการบริหารงานของรัฐบาลในอนาคต

การไต่สวนยังครอบคลุมถึงราคาปุ๋ยที่สูงขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับ โมเดลการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงสำหรับสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์การเกษตร ความมั่นคงด้านเงินทุนของกองทุนผู้แจ้งเบาะแส (whistleblower fund) ของ CFTC และแรงผลักดันจากสมาชิกหลายคนให้บัญญัติรับรองจดหมาย no-action letters ที่มีอยู่ เพื่อคุ้มครองแผนบำนาญของโบสถ์และกองทุนบริจาคของมหาวิทยาลัยจากข้อกำหนดการจดทะเบียนเป็นผู้ดำเนินการกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ (commodity pool operator)

ประธานคณะกรรมาธิการ GT ทอมป์สัน จาก รัฐเพนซิลเวเนีย ปิดท้ายว่าเขาและเครกจะส่งจดหมายถึงทำเนียบขาวเพื่อเรียกร้องให้เสนอชื่อบุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อเติมเต็มตำแหน่งกรรมาธิการที่ว่างอยู่ทั้ง 4 ที่นั่งโดยยึดแนวทางสองพรรค บันทึกการไต่สวนจะเปิดรับเพิ่มเติมอีก 10 วัน