Эта редакционная статья взята из выпуска информационного бюллетеня Week in Review за эту неделю, разосланного подписчикам в пятницу. Подпишитесь на бюллетень, чтобы получать эту еженедельную редакционную статью сразу же после её публикации. Бюллетень также содержит самые важные новости недели с комментариями к каждой из них.
Затем рынок потрясла волна торговли, связанной с искусственным интеллектом. Индекс Nasdaq Composite упал на 5,52% до 24 315 пунктов, что стало самым сильным однодневным падением за 19 месяцев. Индекс Nasdaq 100 потерял 6,4%, что стало худшим результатом за сессию со времени паники, вызванной пандемией COVID-19 в марте 2020 года. Индекс S&P 500 упал примерно на 4,4%, а Dow — на 3,4%. Биткойн последовал за ними, скатившись с отметки выше 80 800 долларов до чуть менее 76 000 долларов к моменту закрытия, что соответствует падению на 5,2% за день. Золото, бесспорный инструмент хеджирования в условиях снижения аппетита к риску, подорожало на 0,6% до 4 094 долларов.
Для тех, кто отчаянно ищет свет в конце туннеля, четверг стал «вторым случаем в истории, когда Nasdaq упал более чем на 5%, а биткоин — меньше, чем Nasdaq».
Ущерб сказывается на хедж-фондах, и продолжают циркулировать слухи о крахе портфелей драгоценных металлов. По данным Goldman Sachs, за две недели хедж-фонды продали чистым объемом технологических акций на сумму около 20 млрд долларов. За пять торговых дней были списаны чистые длинные позиции по акциям, которые они наращивали с начала 2025 года. Фонд Leopold Aschenbrenner’s Situational Awareness потерял 67 % в июле, продал большую часть своих активов компании Citadel, и, судя по сообщениям, попал в ловушку во второй раз.
В пятницу последствия кризиса дошли до Сеула. Индекс KOSPI упал более чем на 8 % в течение нескольких минут после открытия торгов, что привело к 20-минутной приостановке торгов. Это произошло после падения на 5,28 % в четверг. По состоянию на пятницу днём по японскому времени четыре крупнейших фондовых рынка Азии с июня потеряли более 20 %.
Наибольшую тревогу вызывает тот факт, что доходность казначейских облигаций США практически не изменилась. Анна Вонг, главный экономист Bloomberg по США:
«Nasdaq упал на 6,4% — это самое резкое однодневное падение с марта 2020 года. При этом доходность 10-летних облигаций выросла всего на 5 базисных пунктов. У нас проблема. Обвал рынка искусственного интеллекта может перерасти в финансовый кризис».
Это не панические настроения, учитывая, что в пятницу Япония на короткое время приостановила торговлю фьючерсами на государственные облигации после резкой распродажи.
Теперь, когда результаты промежуточных выборов определились, внимание переключается на оценку последствий полного победы демократов. Вероятно, наступит политический тупик, что может означать кратковременное влияние на рынок. Кроме того, существует опасение, которое спровоцировало распродажу в четверг: что демократы закроют центры обработки данных и парализуют развитие искусственного интеллекта в США. Это напоминает то, как демократы остановили фрекинг и замедлили бурение нефтяных и газовых скважин при Байдене… ах да, они этого не делали.
Промежуточные выборы, безусловно, были подстегнуты антивоенными настроениями. К сожалению, антивоенная позиция не останавливает войны, а противоположностью войны не обязательно является «мир». Кроме того, ни эскалация конфликта, ни отступление США вряд ли приведут к существенному удешевлению энергии. Сообщения об очередном украинском ударе по российским нефтеперерабатывающим мощностям только подкрепили эту точку зрения.
Что касается криптовалют, Остин Кэмпбелл ожидает ответных мер со стороны Конгресса, в частности в отношении той отрасли, которая поддержала Трампа или, по крайней мере, публично практически не осуждала проявления коррупции, связанные с World Liberty Financial и мемкойном TRUMP. С момента объявления результатов промежуточных выборов курс TRUMP упал более чем на 30%. Джастин Сан воспользовался моментом, чтобы рассказать всем о своей одиночной войне против World Liberty.
Промежуточные выборы принесли криптовалютам не только плохие новости. По подсчётам Stand With Crypto, 51 сенатор имеет прокриптовалютный рейтинг по сравнению с 52 ранее. Его система отслеживания классифицировала 226 победителей в Палате представителей и 19 победителей в Сенате как прокриптовалютных.
Сами рынки предсказаний показали себя с хорошей стороны. Хасиб Куреши указал на ранний прогноз Polymarket, в то время как традиционные СМИ сохраняли осторожность. По данным Polymarket, в 419 из 426 определившихся гонок победу одержал фаворит, указанный им до выборов, что соответствует точности прогнозов 98,4 %.
Помимо промежуточных выборов, регулирующие органы США продолжают активно продвигать свою политику. Сотрудники SEC опубликовали обновлённые часто задаваемые вопросы по криптовалютам, разъясняющие, как выкуп токенов, управление и модернизация сетей учитываются при анализе ценных бумаг. CFTC объявила, что на зарегистрированных биржах может начаться торговля бессрочными фьючерсами на акции. Неудивительно, что группа, поддерживаемая такими финансовыми гигантами, как Citadel и Cboe, подала иск, утверждая, что этот шаг посягает на юрисдикцию SEC и нарушает правила Конгресса.
Не все традиционные финансовые учреждения сопротивляются неизбежному. Планируемая ICE и Trade.xyz торговая площадка в США будет предлагать круглосуточные рынки криптовалют, акций, индексов, сырьевых товаров и валют, доступ к которым будет осуществляться через регулируемых посредников. Внимание Bloomberg к Hyperliquid продолжилось благодаря профилю Джеффа Яна, подготовленному Райаном Уиксом. Morgan Stanley присоединился к сервису токенизации DTCC, заявив, что стал «одним из первых банков, токенизировавших реальные активы». Morgan Stanley был одним из 20 участников на этапе запуска, среди которых были Bank of America, Barclays и BNP Paribas.
Не все криптовалютные компании получают выгоду. Акции Coinbase достигли 970-дневного минимума после того, как Morgan Stanley понизил рейтинг компании и сократил целевую цену на 53% из-за слабых перспектив, сославшись на ожидаемое снижение прибыли. Джефф Дорман критикует то, что розничная торговля с высокими комиссиями теряет популярность, оставляя дорогостоящие приобретения в виде конкурентных бизнесов с низкой маржой, лишенных конкурентных преимуществ. Circle, напротив, превзошла ожидания, показав квартальную чистую прибыль в размере 226 млн долларов, при этом сократив около 5% персонала в связи с внедрением искусственного интеллекта. Blockworks завершила интеграцию Messari.
Исследователь криптовалют из Bitwise выпустил портфель «The DeFi Winners Portfolio», который в основном состоит из проверенных на практике DeFi-проектов с токеномикой, обеспечивающей прирост стоимости токенов. Это далеко не махинации с мем-монетами. Кстати говоря, Южная Корея стремится к очередной отсрочке введения налога на криптовалюты — с 2027 по 2029 год. Это позволило бы Южной Корее остаться одним из самых, если не самым, активным центрами криптовалютной торговли в мире. К сожалению, большая часть этой активности приходится на мем-монеты, напоминающие лотерейные билеты.
На этой неделе в Мумбаи прошла конференция Ethereum Devcon. Похоже, в этом году жалоб на конференцию было больше, чем обычно. Жалобы касались всего: от места проведения и чрезмерной ориентации мероприятия на бизнес до низкой посещаемости и охотников за некачественной сувенирной продукцией. Общей темой всех постов о Devcon было ощущение, что Ethereum каким-то образом сбился с пути или утратил свою душу.
Парагвай послужил довольно наглядным напоминанием. Крах банка Ueno и сообщения о том, что миллионы людей лишились доступа к своим счетам. Да, центральный банк Парагвая принял постановление о защите вкладчиков, но только на сумму до примерно 38 000 долларов, а прерывание доступа, конечно же, не обходится безболезненно.
Наконец, безопасность. По предварительным данным Binance, в результате взлома ущерб составил 6,34 млрд долларов, из которых 2,85 млрд долларов были заморожены или перехвачены. Сообщается, что к 31 октября 98 % пострадавших токенов были восстановлены. Сравнение с крупнейшими ограблениями в истории дает некоторое представление о масштабах происшествия.
Объяснение сложнее, чем просто один взломанный ноутбук. Binance описывает поддельные собеседования при приеме на работу, вредоносные инструменты для разработчиков и внутреннюю систему искусственного интеллекта, использовавшуюся для доступа к другим инженерам и сервису подписи кошельков. Илья Лихтенштейн, хакер Bitfinex, который теперь заявляет, что работает в качестве «белой шапки», также указал на северокорейские тактики, направленные против сотрудников.
EIP-7702 в Ethereum позволил злоумышленникам делегировать выполнение операций с кошельками своему собственному коду. Приостановка обычных выводов средств не аннулировала разрешения, уже зафиксированные в цепочке блоков. В более раннем анализе также описывалось автоматическое пополнение на сумму 28 000 ETH, которое подпитывало утечку средств.
ФБР приписало атаку Северной Корее, выявив активность TraderTraitor и опубликовав адреса, которые оно хочет, чтобы сервис-провайдеры заблокировали, явно включив в этот список операторов узлов Thorchain. Thorchain нужно быть начеку, поскольку Тейлор Монахан отмечает, что «за каждой подобной официальной атрибуцией исторически следовали судебные дела и/или дополнительные санкции против сервисов».
После оттока средств на сумму в несколько миллиардов долларов, произошедшего после возобновления выводов с Binance, Ч. Ц. сообщил о чистом притоке средств в размере 2,8 млрд долларов за 24 часа. Похоже, Binance сумела сохранить значительное доверие клиентов. Судя по неофициальным беседам, институциональные игроки традиционного финансового сектора уже перестали обращать внимание на взлом Binance, поскольку уязвимость была устранена так быстро.
Восстановить общественное мнение, возможно, будет сложнее, как отмечается в этой статье, в которой также указывается, что традиционный финансовый сектор сталкивался с многочисленными аналогичными нарушениями и случаями неправомерных действий без долгосрочного ущерба для репутации. Однако тот факт, что безопасность по-прежнему остаётся насущной проблемой, которая далека от решения, вызывает раздражение. Лоренцо Валенте анализирует взломы в криптовалютной сфере, которая «с 2011 года понесла убытки в размере 27,6 млрд долларов».
Компания Trezor сообщила о достоверном, но пока не подтвержденном физической проверкой, заявлении об имплантате, касающемся устройства Safe 5, приобретенного через CryptoBilis. Ни один покупатель не сообщил о потере средств. В уведомлении компания рекомендует затронутым клиентам, совершившим покупку с марта и далее, перевести средства на вновь сгенерированный сед, а не использовать старый, и обратиться в службу поддержки. Сообщается, что компания Chainalysis также подверглась взлому, в результате чего были раскрыты имена клиентов, адреса электронной почты и должности посредством так называемых «наступательных агентских техник».
Mercado Bitcoin заморозила пополнения и выводы средств на фоне сообщений о взломе на сумму 40 млн долларов и отдельном инциденте на европейской бирже, в результате которого было похищено 106 млн долларов. BTCPay Server призвала операторов закрыть инстансы после сообщений о несанкционированных списаниях средств с «горячих» кошельков.
Атаки не ограничиваются только криптовалютами. За вопросами о нераскрытом взломе банка последовали сообщения о краже примерно 118 млн евро из Crédit Mutuel Arkéa через счета на биржах.
Сообщается о сбоях в работе систем охлаждения европейских супермаркетов. Целью атаки также стал французский подрядчик по хранению крови: настройки, как утверждается, были изменены с -30 °C на 110 °C. К счастью, попытка была пресечена, и это не повлекло за собой последствий для здоровья людей или потери продуктов крови.
Будьте осторожны.
-Дэвид Сенсил
