O fundo fiduciário Prime Trust Litigation Trust entra com uma ação de 94 páginas contra a Swan Bitcoin, reivindicando US$ 970 milhões em transferências

Processo de recuperação da Prime Trust tem como alvo a Swan Bitcoin

O PCT Litigation Trust, criado sob o plano confirmado do Capítulo 11 da Prime Core Technologies, entrou com a ação no Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Delaware. A ação tem como alvo a Electric Solidus, Inc., a entidade controladora que opera sob o nome Swan Bitcoin.

No centro da ação estão cerca de 11.994 BTC, avaliados em aproximadamente US$ 938 milhões a preços recentes. O trust também busca recuperar cerca de US$ 24,66 milhões em dinheiro, US$ 5 milhões em stablecoins, incluindo USDT e USDC, e 91.144 XRP.

A Prime Trust, uma custódia de criptomoedas regulamentada em Nevada, começou a mostrar sinais de sérias dificuldades financeiras em 2023. A empresa perdeu acesso a uma carteira que continha aproximadamente US$ 80 milhões, teria usado fundos de clientes para cobrir saques de clientes e tinha passivos em moeda fiduciária de mais de US$ 85 milhões contra cerca de US$ 3 milhões em caixa.

Os reguladores de Nevada emitiram uma ordem de cessação e desistência em junho de 2023, colocaram a Prime sob administração judicial, e a empresa entrou com pedido de recuperação judicial (Capítulo 11) em 14 de agosto de 2023. O PCT Litigation Trust alega que, durante o período de preferência de 90 dias antes desse pedido, especificamente entre 16 de maio e 14 de agosto de 2023, Swan retirou grandes volumes de BTC, dinheiro, stablecoins e XRP da Prime enquanto a custódia estava insolvente.

O trust reconhece que Swan contribuiu com algum valor novo durante esse período, aproximadamente 1,44 BTC e US$ 2,22 milhões em dinheiro, mas argumenta que a exposição líquida continua significativa. Uma alegação central na denúncia envolve o que o trust descreve como uma dica privilegiada. Um executivo sênior da Prime Trust, que também atuava como consultor remunerado de Swan e supostamente morava perto do CEO da Swan, Cory Klippsten, teria alertado Swan sobre a deterioração da situação da Prime.

A queixa aponta para um chat criptografado com exclusão automática que começou em 22 de maio de 2023, dias antes de uma reunião crítica da Divisão de Instituições Financeiras de Nevada em 26 de maio. O fundo alega que a Swan usou essas informações para acelerar saques antes de outros credores e clientes. Diz-se que a Swan transferiu ativos de clientes para a Fortress e a Bitgo bem antes do colapso da empresa, concluindo as transferências com semanas de antecedência em junho de 2023.

A empresa afirmou na época que as medidas estavam relacionadas a atualizações do sistema. O fundo também contesta a estrutura jurídica de como os ativos eram mantidos. Os acordos que regiam a relação entre Swan e a Prime, incluindo Formulários de Pedido, um Acordo de API e um Acordo de Custódia, isentavam explicitamente de deveres fiduciários e permitiam que a Prime misturasse ativos.

A denúncia alega que um lançamento contábil intitulado “PT FBO Swan Customers” foi criado em 25 de maio de 2023 para dar a aparência de segregação, dias após o início da suposta comunicação privilegiada. Uma decisão de 18 de julho de 2025 da juíza J. Kate Stickles determinou que os ativos em posse da Prime no momento da ajuizamento faziam parte da massa falida devido à mistura e aos termos contratuais de seus acordos.

Essa decisão permitiu que o Administrador do Plano tratasse os ativos dos sócios como bens da massa falida, com certas exceções reservadas para partes, incluindo a Swan, durante os procedimentos anteriores. A Swan, no entanto, contestou as alegações. A empresa afirmou que a Prime Trust mantinha os bens dos clientes em contas fiduciárias de propriedade individual e que a massa falida agora está tentando reivindicar ativos que ela mantinha como custódia de uma parte que nunca os recebeu.

A Swan contestou tais reivindicações em petições anteriores, argumentando que os ativos de clientes mantidos por uma empresa fiduciária não estão disponíveis para credores quirografários em geral. A empresa disse que espera que os tribunais concordem. Ainda assim, nenhuma resposta formal à reclamação de 15 de maio havia sido apresentada até 18 de maio de 2026. O caso foi atribuído ao juiz Stickles sob o Processo Adversário nº 26-50331.

O PCT Litigation Trust entrou com ações de recuperação semelhantes contra outros ex-parceiros da Prime, incluindo Strike, Compass Mining, Fold e Galaxy Digital. Cada caso gira em torno de questões semelhantes sobre segregação de ativos, mistura de ativos e transferências preferenciais nos meses que antecederam o pedido de falência da Prime.

A forma como os tribunais decidirem sobre as defesas fiduciárias e preferenciais da Swan provavelmente determinará os resultados em várias ações relacionadas ainda em andamento na pauta do Tribunal de Delaware.