A polícia coreana rastreou usuários do Polymarket por meio da blockchain

A natureza das previsões continua controversa

A unidade de investigação cibernética da Agência Provincial de Polícia de Gangwon abriu um inquérito preliminar em março e começou a autuar suspeitos em maio. O órgão regulador de radiodifusão e comunicações da Coreia só ordenou o bloqueio do acesso doméstico ao Polymarket em 18 de agosto. Ninguém neste caso é acusado de contornar esse bloqueio: a conduta sob investigação ocorreu enquanto a plataforma estava abertamente acessível. Em vez disso, eles são acusados diretamente de jogo ilegal.

Até 15 de setembro, a polícia havia autuado 26 pessoas e encaminhado 18 ao Ministério Público, de acordo com dados da Agência Nacional de Polícia divulgados inicialmente pelo Asia Business Daily. Os autuados apostaram, no total, US$ 12,7 milhões (17,6 bilhões de KRW), sendo que o maior operador individual foi responsável por US$ 4,1 milhões (5,7 bilhões de KRW). A investigação continua, e o Kangwon Ilbo informou que tanto o número de casos encaminhados quanto os valores totais das transações podem aumentar.

A maneira como a polícia rastreou seus suspeitos tem consequências que vão além da Coreia. A Polymarket opera como um mercado ponto a ponto sem custódia, com liquidação automática, e não mantinha uma lista com os nomes reais dos usuários coreanos. A polícia afirmou que, portanto, não era viável obter uma lista de usuários da operadora, mas que os registros de transações na blockchain são públicos; assim, foi possível identificar e rastrear usuários individuais por meio da análise de inteligência de código aberto da própria cadeia, conforme relatado pela Digital Asset.

A acusação é de jogo ilegal nos termos do Artigo 246 da Lei Penal da Coreia. Um precedente da Suprema Corte sustenta que o jogo pode ser considerado tal mesmo quando a própria habilidade do participante influencia o resultado, desde que o acaso também intervenha em qualquer grau. A polícia não identificou o caso, mas essa formulação corresponde a uma sentença de 2008 na qual quatro homens foram condenados por jogo habitual por jogarem golfe por dinheiro; o tribunal concluiu que, por mais habilidade que o golfe exija, nenhum jogador pode prever com certeza o resultado de um buraco nem controlar onde a bola irá parar. A semelhança com o investimento em derivativos, segundo a polícia, e a ausência de orientações regulatórias específicas não excluem, por si só, a aplicação da disposição relativa ao jogo.

Esse é o principal argumento em todo o mundo quando se trata de decidir o que é um mercado de previsão e como seus produtos devem ser classificados. O argumento pró-mercado é que os usuários analisam informações políticas, econômicas e sociais para precificar a probabilidade de um evento, negociam contratos em um livro de ordens e podem vender uma posição antes da resolução para garantir um lucro ou prejuízo, alegando que isso o torna um mercado de derivativos baseado em criptomoedas, e não uma aposta. Trata-se de uma versão da mesma disputa de classificação que ocorre na Europa, onde a ESMA concluiu que a proibição de acesso ao público na UE já abrange muitos mercados de previsão.

Kim Tae-rim, advogado do escritório AXIS Law, disse ao Asia Business Daily que os elementos formais do crime podem muito bem estar preenchidos (a criptomoeda foi stakada, havia um elemento de sorte) e que o princípio da personalidade jurídica da Coreia torna difícil escapar da legislação penal nacional. A questão decisiva, disse ele, é como um tribunal avalia a diferença estrutural dos contratos de livro de ordens que podem ser liquidados antes do vencimento.

Quando o bloqueio foi determinado em agosto pelo órgão nacional de normas de radiodifusão e comunicações, o órgão citou uma estrutura de pagamento do tipo “o vencedor leva tudo” em eventos que os usuários não podem controlar. A Polymarket respondeu que não oferece serviços em coreano, não aceita pagamentos em won e não pode ser tratada como operadora de um local de jogos de azar, pois nunca retém fundos dos usuários; no entanto, esses argumentos foram rejeitados pelas autoridades.

A Polymarket vem sendo bloqueada ou alvo de ações em uma lista cada vez maior de jurisdições, principalmente na Europa: a República Tcheca ordenou o bloqueio por provedores de internet por 15 dias em julho, a proibição da Romênia foi mantida pela Justiça em abril e o órgão regulador holandês impôs uma multa de € 487.000 em junho. A abordagem da Coreia de visar os jogadores é inovadora, mas não é isenta de precedentes: a polícia de Tóquio encaminhou dez clientes de cassinos online no exterior que apostaram com criptomoedas em novembro de 2024, como parte de uma operação na qual 24 forças policiais provinciais prenderam 57 dos cerca de 130 jogadores identificados. Os riscos envolvidos e o produto em questão tornam essa uma situação muito diferente.