BlackRock, JPMorgan e Visa reforçam tese de alta cripto da Grayscale

Blackrock e JPMorgan ampliam o acesso a fundos tokenizados

A Blackrock, o JPMorgan e a Visa estão incorporando ativos digitais ao sistema financeiro convencional, reforçando as perspectivas das criptomoedas independentemente do resultado das eleições de meio de mandato nos EUA, argumentou a Grayscale em 28 de outubro. Zach Pandl, chefe de pesquisa da gestora de ativos digitais, citou essas empresas, juntamente com a Franklin Templeton, a Mastercard, a Fiserv e a Stripe, como exemplos que corroboram sua avaliação sobre a adoção institucional das criptomoedas. Ele escreveu:

“As criptomoedas são institucionais. A tecnologia de blockchain pública está agora mais profundamente integrada ao sistema financeiro convencional, facilitada pela adoção institucional.”

Investidores europeus qualificados passaram a ter acesso a versões baseadas em blockchain de estratégias existentes de gestão de caixa por meio das classes de cotas de fundos tokenizados europeus da Blackrock (NYSE: BLK) em 4 de agosto. A oferta utiliza a Kinexys, o negócio de blockchain do JPMorgan, para emitir e gerenciar cotas digitais de fundos na Ethereum. Os registros oficiais de propriedade continuam sendo mantidos por meio da infraestrutura do agente de transferência dos fundos.

A área de gestão de caixa da gestora de ativos também lançou dois produtos tokenizados do mercado monetário em agosto, ampliando suas ofertas para os mercados digitais. Um deles adicionou uma classe de cotas tokenizadas a um fundo já existente; o outro foi direcionado a investidores institucionais nativos do ambiente digital. Seus usos potenciais incluem a gestão de reservas que sustentam stablecoins de pagamento.

A divisão de gestão de ativos do JPMorgan Chase (NYSE: JPM) expandiu os fundos do mercado monetário tokenizados para a Solana em 22 de outubro. Seu fundo privado MONY atende a investidores qualificados, enquanto o JLTXX é um fundo do mercado monetário governamental registrado, projetado para atender às necessidades de reservas dos emissores de stablecoins. Ambos estão acessíveis por meio do Morgan Money.

Volume de liquidação de stablecoins da Visa ultrapassa US$ 25 bilhões

As redes de pagamento também estão expandindo os serviços de blockchain, com a Visa (NYSE: V) divulgando novos números de adoção durante sua teleconferência de resultados em 27 de outubro. O diretor executivo Ryan McInerney afirmou que o volume anualizado de liquidação de stablecoins havia ultrapassado US$ 25 bilhões, um aumento de dez vezes em relação ao ano anterior. A rede oferecia suporte a 10 blockchains.

Essa expansão seguiu-se ao anúncio da Visa, em 29 de abril, de que seu projeto-piloto de liquidação de stablecoins suportava nove blockchains e havia atingido uma taxa anualizada de US$ 7 bilhões. Nesse ritmo, o volume de liquidação ao longo de 12 meses totalizaria US$ 7 bilhões. O projeto-piloto proporcionou aos participantes mais redes para a liquidação de obrigações.

As aplicações comerciais agora incluem o uso de stablecoins em pagamentos e liquidações para financiar transferências internacionais fora dos horários bancários tradicionais. O pré-financiamento de stablecoins do Visa Direct entrou em operação comercial em 15 de outubro por meio da Inyo Global. Esse serviço permite que empresas qualificadas financiem pagamentos com USDC quase em tempo real.

Um teste separado de sete dias envolvendo o Lloyds Banking Group demonstrou a liquidação entre instituições em ambientes de blockchain privados e públicos. O Lloyds utilizou o USDC para liquidar US$ 750.000 em obrigações de pagamento com a Visa. Os fundos chegaram à Visa em menos de uma hora, inclusive durante o fim de semana.

A demanda global e o apoio bipartidário ampliam as perspectivas das criptomoedas

A demanda internacional e a participação bipartidária também sustentam essa avaliação, embora Pandl tenha reconhecido que as eleições podem afetar as criptomoedas de forma marginal. A Grayscale estima que 80% a 85% da atividade global ocorra no exterior.

“Independentemente do resultado das eleições intermediárias nos EUA, usuários em todo o mundo continuarão buscando alternativas às moedas fiduciárias, bem como sistemas de pagamento mais eficazes, e reguladores estrangeiros continuarão a implementar regras para apoiar a inovação em ativos digitais em suas jurisdições”, afirmou Pandl.

O apoio interno inclui a aprovação bipartidária da Lei GENIUS, uma lei dos EUA que estabelece uma estrutura para stablecoins de pagamento, abrangendo reservas, resgates e divulgações. Pandl também citou a participação multipartidária no setor de criptomoedas e votações anteriores no Congresso durante o governo Biden. Ele escreveu:

“Talvez o mais importante seja que a dívida do governo federal provavelmente continuará a crescer sem controle, independentemente da composição do Congresso, levando os investidores a formas alternativas de preservação de valor, incluindo criptomoedas.”