NYSE bouwt on-chain afwikkelingsstructuur voor tokenized effecten

De nieuwste on-chain-initiatieven van de NYSE

Lynn Martin, president van de NYSE, zei dat de beurs een on-chain afwikkelingsplatform voor tokenized effecten ontwikkelt en bevestigde dat de NYSE in juli heeft deelgenomen aan de tokenisatieproef van de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). Martin zei dat de NYSE zal blijven onderzoeken hoe de technologie kan dienen als kerninfrastructuur voor wereldwijde financiële markten, en beschreef het als een manier om een brug te slaan tussen traditionele financiën en gedecentraliseerde financiën (DeFi).

In januari presenteerde de beurs een platform voor 24/7 on-chain-handel en -afwikkeling van Amerikaanse aandelen en exchange-traded funds (ETF’s), ontworpen ter ondersteuning van fractionele aandelen, onmiddellijke afwikkeling en financiering op basis van stablecoins. Dat plan omvat ondersteuning door BNY en Citi voor getokeniseerde deposito’s via clearinginstellingen die worden beheerd door Intercontinental Exchange (ICE), het moederbedrijf van de NYSE.

Los daarvan heeft de NYSE haar tokenisatiemogelijkheden uitgebreid via een samenwerking met Securitize, dat nu fungeert als de eerste digitale transferagent van de beurs. Securitize zet traditionele aandelen en ETF’s om in op blockchain gebaseerde tokens die 24 uur per dag verhandeld kunnen worden, met behoud van alle aandeelhoudersrechten.

Proefproject van DTCC zet de toon

Het afwikkelingsplatform van de NYSE zal gelijktijdig met de eigen tokenisatie-uitrol van DTCC worden gelanceerd, het grootste tokenisatie-initiatief in productie dat het clearinghuis tot nu toe heeft ondernomen. DTCC heeft oktober vastgesteld als datum voor de volledige lancering van een platform dat Russell 1000-aandelen, belangrijke beursgenoteerde fondsen en essentiële Amerikaanse schatkistinstrumenten omvat.

Het proefproject is de planningsfase al voorbij; naar verluidt zal DTCC binnenkort getokeniseerde aandelen, ETF’s en staatsobligaties in de livehandel brengen, een mijlpaal die het clearinghuis omschreef als een belangrijke stap voor de blockchain-infrastructuur van Wall Street. Meer dan 50 bedrijven hebben met hun inbreng vorm gegeven aan dit initiatief, waaronder Blackrock, Goldman Sachs, JPMorgan en crypto-bedrijven zoals Anchorage en Circle.

Onderdeel van een bredere strijd om tokenisatie

De NYSE is niet de enige grote speler die dit jaar in een race verwikkeld is om een infrastructuur voor tokenized effecten op te bouwen. Bitcoin.com News meldde dat ICE, het moederbedrijf van de NYSE, heeft geïnvesteerd in cryptobeurs OKX tegen een waardering van 25 miljard dollar, met plannen om OKX-gebruikers later in 2026 te laten handelen in tokenized aandelen en derivaten die gekoppeld zijn aan op de NYSE genoteerde activa.

Bullish, de cryptobeurs die zelf onder de ticker BLSH handelt, kondigde in mei ook een deal van 4,2 miljard dollar aan voor de overname van transferagent Equiniti, met als doel zijn activiteiten op het gebied van digitale activa te koppelen aan de traditionele aandeelhoudersadministratie. Ook Securitize begon in juli te handelen op de NYSE onder de ticker SECZ, nadat een SPAC-deal van 400 miljoen dollar was afgerond (waardoor de tokenisatiespecialist een beursnotering kreeg op precies die beurs die het helpt om op de blockchain te brengen).

Toezichthouders hebben zich eveneens aangepast aan de ontwikkelingen in de sector: de Securities and Exchange Commission (SEC) keurde in april de regels van de NYSE voor tokenized aandelen goed, en uit rapporten blijkt sindsdien dat de instantie een breder vrijstellingskader voorbereidt, specifiek voor tokenized Amerikaanse aandelen, wat emittenten en beurzen een duidelijkere juridische basis zou geven om verder te gaan dan proefprogramma’s.

Als de NYSE en DTCC erin slagen de afwikkeling van reguliere effecten op de blockchain te brengen, zou dit een van de duidelijkste tekenen tot nu toe zijn dat de blockchain-infrastructuur migreert van crypto-native platforms naar de basis van de traditionele financiële sector.