Securitize wordt op 2 juli genoteerd aan de NYSE nu de SPAC-deal ter waarde van 400 miljoen dollar eindelijk is afgerond

De transactie brengt Securitize, een blockchainplatform dat vastgoed, particuliere kredieten en beleggingsfondsen omzet in verhandelbare digitale tokens, naar de New York Stock Exchange (NYSE). De handel onder de ticker SECZ gaat op 2 juli 2026 van start, zodra de fusie op 1 juli is afgerond.

Carlos Domingo en Jamie Finn richtten Securitize in 2017 op in Miami. Het bedrijf bouwde zijn activiteiten op door instellingen te helpen traditionele activa over te brengen naar de blockchain, een proces dat bekendstaat als tokenisatie. Blackrock vertrouwt op Securitize voor het beheer van zijn BUIDL-fonds, een getokeniseerd product van het Amerikaanse ministerie van Financiën dat inmiddels meer dan 3 miljard dollar waard is.

Een SPAC-deal met blijvende kracht

Bij de meeste SPAC-fusies lopen beleggers op het laatste moment weg, omdat aandeelhouders hun aandelen verzilveren voor een terugbetaling. Securitize wist dat lot te ontlopen. Minder dan 30% van de A-aandelen van Cantor Equity Partners II werd teruggekocht, waardoor de gefuseerde onderneming ongeveer 71,5% van de trustrekening van de SPAC kon behouden.

Een particuliere investering in beursgenoteerde aandelen (PIPE) ter waarde van 225 miljoen dollar werd overtekend, een zeldzame uitkomst voor een opererende onderneming die sinds 2021 via een SPAC naar de beurs gaat. In combinatie met de opbrengsten uit het trustfonds verwacht Securitize ongeveer 400 miljoen dollar op te halen, exclusief transactiekosten.

De transactie waardeert het bedrijf op 1,25 miljard dollar op pre-money-basis.

"Toen ik erover nadacht om via een SPAC naar de beurs te gaan, kreeg ik te horen: 'Doe het niet, je zult geen PIPE ophalen, en SPAC's krijgen gemiddeld 95% terugbetalingen, en je zult zonder contanten naar de beurs gaan'," zei Domingo in een verklaring van 26 juni.

De directeur van Securitize voegde hieraan toe:

"We hebben een overtekende PIPE van 225 miljoen dollar opgehaald, de grootste van alle actieve bedrijven voor een SPAC sinds 2021, en gisteren hadden we minder dan 30% terugkoopverzoeken, dus we gaan op 2 juli naar de beurs met meer dan 400 miljoen dollar op de NYSE. Die dag begint de volgende fase in de geschiedenis van Securitize.”

Een bedrijf gebouwd op regelgeving

Securitize beschikt over vergunningen waar de meeste cryptobedrijven nooit naar streven. Het opereert als een bij de Amerikaanse SEC geregistreerde broker-dealer, een geregistreerde transferagent en een fondsbeheerder voor ongeveer 650 fondsen. In Europa beschikt het over een volledige vergunning als beleggingsonderneming onder het DLT-proefregime van de EU.

Dankzij deze vergunningen kan het bedrijf klanten bedienen zoals Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck en BNY. Securitize werkt ook samen met de NYSE als ontwerppartner aan een gepland handelsplatform voor tokenized aandelen, dat in maart 2026 werd aangekondigd.

De cijfers achter de beursnotering

Securitize rapporteerde voor het eerste kwartaal van 2026 een kwartaalomzet van 19,5 miljoen dollar, een stijging van 39% ten opzichte van een jaar eerder. De omzet uit asset servicing, die grotendeels verband houdt met de groei van BUIDL en soortgelijke producten, steeg met 201% tot 8,3 miljoen dollar. Het bedrijf boekte een nettoverlies van 7,9 miljoen dollar, als gevolg van eenmalige kosten in verband met de beursgang.

Het management verwacht voor 2026 een omzet van bijna 110 miljoen dollar, waarvan ongeveer 85 miljoen dollar al vastligt in contracten of terugkerende inkomsten zijn. Het bedrijf wijst op een markt voor tokeniseerbare activa die het op de lange termijn schat op 10 tot 19 biljoen dollar, waaronder aandelen, obligaties en alternatieve beleggingen.

Wat volgt

Na de beursgang is Securitize van plan zijn eigen aandelen op zijn platform te tokeniseren en deze naast de standaard aandelen te laten lopen die via de Depository Trust & Clearing Corporation worden afgewikkeld. Beleggers zouden kunnen kiezen tussen traditionele T+1-afwikkeling en onmiddellijke, op blockchain gebaseerde afwikkeling met de mogelijkheid om 24/7 te handelen.

Door deze regeling zou Securitize een van de eerste beursgenoteerde bedrijven in de VS worden die zijn eigen aandelen zowel in traditionele als in tokenized vorm aanbiedt, waardoor de notering aan de NYSE een praktijktest wordt voor de technologie die het bedrijf verkoopt.

De beursgang van Securitize volgt op de groeiende institutionele belangstelling voor tokenized activa, waarbij het BUIDL-fonds van Blackrock en soortgelijke producten de afgelopen twee jaar miljarden aan deposito’s hebben aangetrokken. Een succesvolle beursnotering zou handelaren en fondsbeheerders een nieuwe manier bieden om via de openbare markt blootstelling te verkrijgen aan de tokenisatiesector zelf, in plaats van aan de activa die het bedrijf tokeniseert.