Het Zuid-Afrikaanse ministerie van Financiën verlengt de deadline voor de cryptoregelgeving tot 30 juni na felle kritiek

Modernisering van deviezencontroles

Het Zuid-Afrikaanse ministerie van Financiën en de South African Reserve Bank hebben getracht de groeiende bezorgdheid in de crypto-industrie weg te nemen door te zeggen dat de voorgestelde wijzigingen in het kapitaalstroomregime van het land niet bedoeld zijn om het bezit van digitale activa strafbaar te stellen en niet met terugwerkende kracht zullen worden toegepast.

De verduidelijking volgt op een golf van publieke kritiek en media-aandacht die werd veroorzaakt door de ontwerpverordeningen inzake kapitaalstroombeheer, die openstaan voor publieke commentaar en deel uitmaken van de eerste grote herziening van het Zuid-Afrikaanse deviezencontrolesysteem sinds 1961. Het ministerie van Financiën heeft de deadline voor het indienen van opmerkingen verlengd van 18 mei tot 30 juni 2026, nadat belanghebbenden om meer tijd hadden gevraagd.

De ontwerpverordeningen hebben tot doel de manier waarop grensoverschrijdende financiële stromen worden gecontroleerd te moderniseren door over te stappen van een model van voorafgaande goedkeuring naar een op risico's gebaseerd toezichtskader. Een belangrijke verandering is de formele opname van crypto-activa in het deviezencontrolesysteem — een stap die volgens juridische analisten een langdurige leemte opvult in de manier waarop waarde over de grenzen heen kan worden verplaatst.

Juridische experts bij Cliffe Dekker Hofmeyr zeiden dat crypto al lang in een “ongemakkelijke ruimte” bestaat, waar het op grote schaal wordt gebruikt voor grensoverschrijdende overboekingen, maar niet expliciet wordt behandeld in deviezencontrolevoorschriften. De ontwerpregelgeving definieert crypto-activa en brengt deze binnen het toepassingsgebied, in lijn met bredere hervormingen zoals het classificeren van crypto als een financieel product.

"Crypto wordt niet geliberaliseerd; het wordt opgenomen in het bestaande systeem", aldus het kantoor, waarbij wordt opgemerkt dat de opname betekent dat crypto niet langer kan worden gezien als een omzeiling van traditionele deviezencontroles.
Ondanks de toezeggingen van de regering heeft het ontwerp scherpe kritiek gekregen van beurzen, academici en belangenorganisaties, die stellen dat het voorstel verstrekkende gevolgen kan hebben voor gewone gebruikers.

Verschillende mediaberichten hebben de bezorgdheid benadrukt dat het ontwerp in de praktijk routinematige crypto-activiteiten strafbaar zou kunnen stellen, boetes zou kunnen opleggen tot ongeveer 60.270 dollar (1 miljoen Zuid-Afrikaanse rand) en gevangenisstraffen tot vijf jaar zou kunnen toestaan voor overtredingen. Critici waarschuwden ook dat de regelgeving grensbeambten ruime bevoegdheden zou kunnen verlenen op het gebied van huiszoeking en inbeslagname, waaronder de mogelijkheid om op luchthavens telefoons te inspecteren op crypto-gerelateerde apps.

Weerstand vanuit de sector en sancties

Farzam Ehsani, CEO van VALR en een van de meest uitgesproken critici, zei dat het ontwerp het risico met zich meebrengt dat jaren van constructieve samenwerking tussen toezichthouders en de cryptosector teniet worden gedaan. Hij waarschuwde dat bepalingen zoals Verordening 8, die onder bepaalde omstandigheden de "verplichte afgifte" van activa toestaat, de vrees hebben aangewakkerd dat cryptohouders gedwongen zouden kunnen worden hun activa aan de staat of aan erkende valutahandelaren te verkopen.

Het ministerie van Financiën en de SARB verwierpen deze interpretaties en zeiden dat zorgen over gedwongen verkoop van crypto, goud of vreemde valuta "misplaatst" zijn. Een dergelijke eis zou volgens hen alleen in beperkte omstandigheden gelden, bijvoorbeeld wanneer er een strafbaar feit is gepleegd.

Een van de meest hardnekkige zorgen die door handelaren en juridische analisten naar voren is gebracht, is het gebrek aan duidelijkheid over hoe het ontwerp omgaat met personen die al crypto-activa bezitten. Sommige deskundigen hebben gewaarschuwd dat deze gebruikers in de toekomst te maken kunnen krijgen met nieuwe beperkingen op de manier waarop zij crypto kopen of verkopen, gezien het ontbreken van richtlijnen over drempels, rapportageverplichtingen en de rol van erkende tussenpersonen.

Het ministerie van Financiën zei dat de input van belanghebbenden in overweging wordt genomen en benadrukte dat het ontwerp niet bedoeld is om het bezit strafbaar te stellen of verplichtingen met terugwerkende kracht op te leggen. Als onderdeel van de volgende fase zal het ministerie van Financiën een ontwerp-handleiding over grensoverschrijdende transacties in crypto-activa publiceren voor openbare consultatie. De handleiding zal een overzicht geven van activiteiten die als grensoverschrijdende cryptotransacties kwalificeren en welke daarvan onder kapitaalstroomcontroles vallen.

Ambtenaren zeiden dat het kader bedoeld is om het vermogen van de staat om illegale geldstromen op te sporen en te verstoren te versterken, terwijl het toezicht door het Financial Intelligence Centre en de Financial Sector Conduct Authority wordt aangevuld. Ze merkten ook op dat jarenlange vrijstellingen en versoepelingen Zuid-Afrikanen in staat hebben gesteld om op legitieme wijze kapitaal naar het buitenland over te brengen en buitenlandse activa in verschillende vormen aan te houden.

Het ministerie van Financiën en de SARB zullen alle inzendingen na de deadline van 30 juni beoordelen en waar nodig herzieningen aanbrengen.