SECとCFTCは、4億ドル規模の仮想通貨ポンジ・スキームに関与した疑いでゴリアテ・ベンチャーズを調査しています。

顧客が疑われる仮想通貨詐欺に少なくとも3億9,700万ドルを投入

商品先物取引委員会（CFTC）は8月11日、連邦民事訴訟において、約1,600人の顧客がGoliath Ventures Inc.を通じて少なくとも3億9,700万ドルを出資したと発表しました。 同規制当局は、ゴリアテ・ベンチャーズ社およびCEOのクリストファー・デルガド氏に対し、ビットコインやイーサを含む暗号資産取引を装ったポンジ・スキームを運営したとして提訴しました。CFTCは次のように述べました。

「被告らは、ビットコインやイーサリアムを含む暗号資産取引を名目に、一般市民から資金を不正に勧誘・受領することで、ポンジ・スキームに関与した。」

訴状によると、ゴリアテ・ベンチャーズ社とデルガド氏は、暗号資産取引に充てるという説明とは裏腹に、顧客資金の全額を横領したとされる。規制当局は、流入した資金が既存顧客への架空の利益支払いやデルガド氏の贅沢な生活費に充てられていた一方、顧客には存在しない利益や元本・利益の保証を示す虚偽の明細書が送られていたと主張している。

デルガド被告、少なくとも2億5000万ドルの投資家損失を認める

デルガド氏の刑事事件は、今回の規制当局措置に先立ち、投資家資金がどのように使われたかをさらに詳細に示しています。同氏は6月30日、電信詐欺の共謀、電信詐欺、資金洗浄の罪を認め、投資家に少なくとも2億5000万ドルの損失を与えたと供述しました。判決は10月21日に予定されています。

連邦検察当局によると、デルガドは投資家資金で1件あたり115万ドルから850万ドルの住宅用不動産を少なくとも6件購入した。 また、彼は8件の不動産、11台の自動車、30本の腕時計、50点以上の高級バッグや財布、少なくとも29点の宝飾品、および特定の銀行口座や仮想通貨口座の没収に同意しました。

「保証されたリターン」は依然として、暗号資産詐欺で繰り返し見られる警告サインです。

投資元本を安全に保ちつつ異常な高リターンが得られるという約束は、特に宣伝されている取引の実態を確認しづらい場合に、暗号資産詐欺で繰り返し見られる特徴です。 ある事例では、オハイオ州の運営者がビットコイン派生商品に関する専門知識を主張し、元本の保証を掲げて1,000万ドル以上を調達したが、ポンジ・スキーム式の返済パターンで、新規投資家の預け入れ金を以前の参加者への返済に充てていた。 別のSECの事例では、あるプロモーターが人工知能（AI）取引ボットを利用すると称して約150人の投資家から1,230万ドルを集めたとされていますが、実際には仮想通貨の購入に充てられたのは約38万ドルに過ぎず、宣伝されていたボットは主張されたような取引を行っていなかったとされています。

仮想通貨投資を検討している消費者は、資金を振り込む前に、利回りの保証や異常に高い利回りを重大な警告サインと見なすべきです。ポンジ・スキームは、多くの場合、新規参加者からの資金に依存して先行投資家への支払いを維持しており、虚偽の投資実績や「良すぎて真実とは思えない」ような約束は、詐欺の兆候である可能性があります。CFTCは次のように述べています：

「合計で、約1,600人の顧客が、被告らの詐欺に少なくとも3億9,700万ドルを拠出した。」

別のリスクとして、正規のウォレットや取引所を装い、ログイン情報や秘密鍵を盗むために設計された偽のウェブサイトへユーザーを誘導するフィッシング攻撃が挙げられます。ユーザーは、ウェブサイトのURLを再確認し、公式サイトをブックマークに登録し、秘密鍵を決して共有せず、認証情報を入力したり資金を送金したりする前に、不審なメッセージには慎重に対応することで、こうしたリスクを軽減できます。

CFTCは返還、罰金、市場参加禁止措置を求めています

CFTCは連邦裁判所に対し、損害賠償、不当利得の返還、民事罰金、取引および登録の禁止、ならびに今後の違反行為に対する恒久的な差し止め命令を求めています。同様の救済措置は他のデジタル資産関連の執行事例でも見られており、6月に連邦裁判所が同意命令を下した後、Celsiusの創業者アレクサンダー・マシンスキー氏に課された恒久的な取引および登録の禁止もその一例です。

これらの救済措置は、ゴリアテ社に対する差止命令や不当利得返還などを請求しているSECの対応とは異なります。デルガド氏は、裁判所の承認を条件とした判決に合意しています。彼の不当利得返還額、判決前利息、および民事罰金の額は、後日裁判所によって決定される予定です。

SECが4億2500万ドルの詐欺 scheme を主張、当局間で連携

米国証券取引委員会（SEC）は8月11日、ゴリアテ社とデルガド氏が2023年1月から2026年1月にかけて、1,300人以上の投資家から少なくとも4億2,500万ドルを調達したと主張し、並行して民事訴訟を提起した。 投資家には暗号資産の流動性プールに連動する未登録証券が提供され、元本保証に加え月3～10％の利益分配が約束されていたとされる。

SECは、投資家から集めた資金や暗号資産は実際には流動性プールには一切流入しておらず、デルガドが住宅、高級車、ヨット、旅行などの私的用途に少なくとも5,100万ドルを横領したと主張しています。 ゴリアテ社は、新規投資家の資金では返済を維持できなくなった2025年11月に月次分配を停止する前に、口座残高やパフォーマンス指標を捏造していたとされる。

これらの並行訴訟は、暗号資産、証券、デリバティブの監督が交差する分野で両規制当局が連携を強化している中で提起されました。CFTCのマイケル・S・セリグ委員長は、並行措置や情報共有は、各機関の独自の管轄を維持しつつ、重複や不整合な執行結果を軽減するための手段であると述べています。

連邦規制当局は3月11日、政策立案、検査、監視、リスクモニタリング、執行を網羅する覚書を締結し、この協力を正式に確立しました。この合意により、共同調和イニシアチブも設立され、暗号資産が共同規制対象分野の一つとして盛り込まれました。