A nemzeti bizalmi alapok alapokmányai a kriptovaluta-letétkezelést egy szélesebb körű szabályozási konfliktusba sodorták, miután Elizabeth Warren amerikai szenátor nyomást gyakorolt az OCC-re a Coinbase-hez, a Ripple-hez, a Bitgo-hoz és más cégekhez kapcsolódó engedélyek ügyében. Mike Belshe, a Bitgo vezérigazgatója azzal érvelt, hogy a vagyonkezelői letétkezelés elválasztja az ügyfelek vagyonát a hitelezési kockázatoktól.
A kriptopénz-banki engedélyekért folyó küzdelem fokozódik, miután az OCC jóváhagyta a Coinbase, a Ripple, a Bitgo és mások kérelmét
ÍRTA
MEGOSZTÁS
Főbb tanulságok
- Warren szenátor az OCC trösztchartaival kapcsolatos vizsgálata fokozódott, mivel a kriptovaluta-letétkezelés szabályozása egyre szélesebb körű figyelmet kapott.
- A kriptovaluta-letétkezelés védelme továbbra is központi kérdés maradt, mivel Belshe szerint az ügyfelek vagyona elkülönül a hitelezési tevékenységektől.
- Belshe azzal érvelt, hogy a vagyonkezelő bankokat és a részleges tartalékbankokat egyértelműbb terminológiával kellene besorolni.
Az OCC-engedélyek körüli vita a digitális eszközök letétkezelését helyezi a figyelem középpontjába
A kriptovaluta-banki engedélyekről szóló vita kiterjedt, miután az Office of the Comptroller of the Currency (OCC) jóváhagyta a Coinbase-hez, a Ripple-hez, a Bitgo-hoz és más digitális eszközökkel foglalkozó cégekhez kapcsolódó nemzeti tröszt-engedélyeket, ami felkeltette Elizabeth Warren amerikai szenátor figyelmét. Mike Belshe, a Bitgo vezérigazgatója május 19-én nyílt levélben válaszolt, amelyben a vagyonkezelést mint erősebb fogyasztóvédelmi modellt védte.
Levele a letétkezelés és a betétgyűjtés közötti jogi különbségre összpontosított. A Bitgo nem fogad el betéteket, nem kölcsönzi ki az ügyfelek eszközeit, és nem keveri össze az ügyfelek vagyonát – magyarázta Belshe. Ehelyett elmondta, hogy a vállalat a vagyonkezelői kötelezettségek alapján elkülönített, csődtől mentes számlákon tartja az eszközöket. Ezt a modellt szembeállította azokkal a csődbe ment kriptográfiai cégekkel, amelyek elfogadták az ügyfelek eszközeit, összekeverték azokat a vállalati pénzeszközökkel, és az ügyfeleket fedezetlen követelésekkel hagyták magukra. A vezető kiemelte:
„Mi nem fogadunk el betéteket. Nem kölcsönözzük ki az ügyfelek eszközeit. Nem keverjük össze az eszközöket.”
Warren vizsgálata kiterjedt a Ripple National Trust Bankra, a Paxos Trust Company LLC-re, a First National Digital Currency Bankra, a Fidelity Digital Asset Servicesre, a Bitgo Trust Companyre, a Foris DAX National Trust Bankra, a National Digital Trust Companyre, a Bridge National Trust Bankra és a Coinbase National Trust Companyre.
A trösztalapító okirat védelme a kockázatra, a tartalékokra és a felügyeletre összpontosít
Belshe Warren „kriptobank” kifejezésének használatát is kifogásolta, azzal érvelve, hogy a kifejezésnek nincs jogi meghatározása. Elmondta, hogy a kifejezés jelentése attól függően változik, hogy egy intézmény betéteket fogad-e el és kölcsönad-e eszközöket, vagy csak digitális eszközöket tart letétben. Ez a megkülönböztetés alakította ki a Bitgo alapító okiratának szélesebb körű védelmét.
A nemzeti trösztbankok már jelenleg is tartanak eszközöket, köztük művészeti alkotásokat, nemesfémeket, ékszereket, termőföldet, üzleti érdekeltségeket és digitális hitelesítő adatokat – írta Belshe. Azzal érvelt, hogy a digitális eszközök illeszkednek ebbe a vagyonkezelői keretbe. A Bitgo 2018 óta rendelkezik dél-dakotai állami trösztalapító okirattal, valamint szabályozott szervezetekkel vagy engedélyekkel New Yorkban, Svájcban, Németországban, Dubajban és Szingapúrban.
A stabilcoin-tartalékok őrzése külön védelmet kapott. Belshe elmondta, hogy a Bitgo a tartalékokat teljes egészében tartja, hitelezés vagy lejárati átalakítás nélkül. Azt is elmondta, hogy a Bitgo havonta kétszer könyvvizsgáló által támogatott tartalékigazolásokat végez a stabilcoin-eszközökre vonatkozóan, a negyedéves és éves könyvvizsgálatok mellett. Ez a gyakoriság, érvelése szerint, az ügyfeleknek, a szabályozóknak és a nyilvánosságnak gyakrabban biztosít ellenőrzést, mint a banki Call Reports.
A letéti bankokra vonatkozó szabályozási kötelezettségek különböző kockázatokra vonatkoznak – írta Belshe. A betétbiztosítás, a tőkeszabályok, a Közösségi Reinvestíciós Törvény és a Bankholdingtársaságokról szóló Törvény felügyelete azokat az intézményeket érinti, amelyek betétesektől vesznek fel hitelt és kockázatos hitelezést folytatnak. A Bitgo modellje – mondta – az egy az egyhez arányú vagyonkezelés révén elkerüli ezt a tevékenységet.
Belshe így érvelt:
„Az eszközosztály nem változtatja meg a struktúrát.”
Záró felhívásában arra kérte Warren asszonyt, hogy lépjen közvetlen kapcsolatba a Bitgóval és annak munkatársaival. Belshe elmondta, hogy a vállalat az elmúlt évtizedben erőteljesebb felügyeletet szorgalmazott, és az OCC alapító okiratát e megközelítés szövetségi kiterjesztésének tekinti, nem pedig a felügyelet alól való kibúvásnak. Emellett egyértelműbb terminológiát javasolt, amely elkülöníti a részleges tartalékú bankokat a tartalékbankoktól.
