Les ETF cryptos américains ont connu l'une de leurs semaines les plus volatiles du mois de septembre, les chocs politiques ayant déclenché de fortes ventes en milieu de semaine avant un retour massif des capitaux vendredi. Les fonds Bitcoin ont clôturé la semaine avec un léger afflux de 6,21 millions de dollars, tandis que les ETF Ethereum ont mis fin à une série de quatre semaines de hausse consécutives, enregistrant 140 millions de dollars de retraits nets.
Les ETF Bitcoin passent d'une sortie de 426 millions de dollars à une entrée hebdomadaire de 6 millions de dollars
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Points clés
- Les ETF sur le Bitcoin ont effacé plus de 426 millions de dollars de pertes hebdomadaires pour terminer avec un afflux de 6,21 millions de dollars après le rebond de vendredi.
- Les ETF sur l’Ether ont perdu 140 millions de dollars, mettant fin à une série de quatre semaines d’afflux de capitaux, les chocs politiques ayant entraîné une forte rotation des investissements.
- Cette semaine, les investisseurs observeront si la demande portée par Blackrock se maintient à mesure que les cours des cryptomonnaies se redressent.
Les acheteurs d’ETF sur cryptomonnaies inversent la tendance baissière de milieu de semaine
La cloche de clôture a révélé une situation très différente de celle observée en milieu de semaine. Les ETF Bitcoin ont entamé la journée de vendredi avec plus de 426 millions de dollars de rachats hebdomadaires. Quelques heures plus tard, une vague de 433,03 millions de dollars avait ramené la catégorie en territoire positif, portant le total sur cinq séances à 6,21 millions de dollars. Ce redressement spectaculaire a marqué une semaine façonnée par Washington, la Réserve fédérale et les changements rapides dans le positionnement des investisseurs institutionnels.
La semaine avait bien commencé lundi, avec 160,04 millions de dollars qui avaient afflué vers les fonds Bitcoin. Le climat s’est détérioré mardi, lorsque 450,33 millions de dollars ont été retirés à la suite de l’échec du vote du Sénat sur la clôture des débats relatifs au « Digital Asset Market Clarity Act ».
Mercredi a vu un nouveau retrait de 295,98 millions de dollars, la Fed ayant relevé ses taux de 25 points de base, à une fourchette de 3,75 % à 4 %, sa première hausse depuis juillet 2023. Jeudi a donné lieu à un rebond de 159,45 millions de dollars, avant que les achats de vendredi ne viennent parachever le redressement.
Blackrock en tête sur le bitcoin tandis que l’Ether voit sa série de hausses s’interrompre
L’IBIT de Blackrock a terminé la semaine avec 120,66 millions de dollars d’entrées nettes. Le FBTC de Fidelity a enregistré 79,9 millions de dollars d’entrées, tandis que le MSBT de Morgan Stanley a gagné 13,2 millions de dollars. L’ARKB d’Ark & 21Shares a subi la plus forte sortie hebdomadaire, à hauteur de 141,9 millions de dollars. Le GBTC de Grayscale a perdu 62,3 millions de dollars. L’amélioration par rapport à la semaine précédente a été substantielle. Les ETF sur Bitcoin avaient perdu 462,73 millions de dollars la semaine précédente, ce qui représente une variation hebdomadaire d’environ 469 millions de dollars. Le cours du Bitcoin s’est également fortement redressé vendredi en fin de journée, repassant la barre des 80 000 dollars avant de poursuivre sa progression après la clôture des marchés américains des ETF.
L'Ether a connu davantage de difficultés. Les ETF ont enregistré 140 millions de dollars de sorties nettes hebdomadaires, mettant fin à quatre semaines consécutives de résultats positifs. Les retraits massifs de mardi et mercredi, respectivement de 141,47 millions et 224,11 millions de dollars, ont largement compensé l'afflux de 121,02 millions de dollars enregistré lundi.
La journée de vendredi a apporté un peu de répit avec 143,80 millions de dollars d’argent frais, tandis que le cours de l’Ether a ensuite dépassé les 2 700 dollars.
Le ZEC brille tandis que le XRP et le HYPE terminent dans le vert
Les nouveaux segments du marché des ETF cryptos ont connu une semaine plus calme mais globalement positive.
Les ETF ZEC ont attiré 98,21 millions de dollars, grâce à 46,56 millions de dollars jeudi et 37,67 millions de dollars supplémentaires vendredi, tous investis dans le seul ETF ZEC existant à ce jour, le ZCSH de Grayscale. Ces flux ont fait de Zcash l’une des réussites institutionnelles les plus marquantes de la semaine.
Les ETF XRP ont clôturé la semaine avec 9,56 millions de dollars d’entrées nettes. Lundi a apporté 11,26 millions de dollars, et mercredi 3,50 millions de dollars, tandis que la sortie de 5,15 millions de dollars enregistrée jeudi a réduit le gain hebdomadaire. Les investisseurs qui suivent le cours du XRP vont désormais observer si cette demande se poursuit au cours de la nouvelle semaine.
Les ETF HYPE ont terminé la semaine en territoire positif avec 3,06 millions de dollars, après s’être remis du retrait de 3,89 millions de dollars enregistré mardi. Les flux liés à Solana ont été très actifs. Les entrées de la semaine ont notamment atteint 11,01 millions de dollars lundi et un montant impressionnant de 47,62 millions de dollars vendredi.
Vendredi marque un tournant
Au final, la semaine a moins ressemblé à un recul institutionnel soutenu qu’à un repositionnement agressif autour d’événements politiques majeurs. Le revers essuyé au Sénat et la hausse des taux de la Fed ont entraîné des ventes massives de bitcoins et d’ethers. Dès vendredi, les acheteurs étaient de retour.
Les cours ont ensuite poursuivi leur progression après la clôture des marchés des ETF. L’attention se porte désormais sur la prochaine séance : la nouvelle demande d’ETF au début de la semaine permettra de voir si les allocations institutionnelles commencent à rattraper le dernier rebond des cours des cryptomonnaies.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
