Les ETF américains sur le bitcoin et l'ether ont enregistré mercredi une perte cumulée de 520,09 millions de dollars, alors que la Réserve fédérale américaine a procédé à sa première hausse des taux d'intérêt depuis 2023. Les fonds XRP, Solana et HYPE ont résisté à la pression en enregistrant de modestes entrées de capitaux.
Les ETF sur le Bitcoin et l'Ether perdent 520 millions de dollars, tandis que le XRP résiste à la vague de ventes provoquée par la hausse des taux de la Fed
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Points clés
- Les ETF sur le bitcoin et l’ether ont perdu 520,09 millions de dollars mercredi après la première hausse des taux de la Fed depuis 2023.
- Les fonds XRP, Solana et HYPE ont enregistré des entrées de capitaux, témoignant d’une demande sélective malgré un resserrement des conditions monétaires.
- Les marchés resteront attentifs à une nouvelle hausse des taux de la Fed en 2026, la demande d’ETF sur le Bitcoin restant sous pression.
Blackrock à la tête de la vague de ventes d’ETF sur le Bitcoin et l’Ether
La nouvelle offensive de Wall Street contre l’inflation a de plein fouet touché le marché des cryptomonnaies mercredi 16 septembre. Les fonds négociés en bourse (ETF) sur le Bitcoin ont enregistré 295,98 millions de dollars de sorties nettes, prolongeant ainsi une période difficile pour la demande institutionnelle, les conditions financières plus restrictives ayant pesé sur l’appétit pour le risque.
L’IBIT de Blackrock a été en tête des sorties avec 144,11 millions de dollars, suivi par l’ARKB d’Ark & 21Shares à 84,40 millions de dollars. Le FBTC de Fidelity a perdu 52,72 millions de dollars, tandis que le GBTC de Grayscale a encore perdu 18,22 millions de dollars. Le MSBT de Morgan Stanley a été le seul à enregistrer une entrée de capitaux, à hauteur de 3,47 millions de dollars.
Le volume de transactions des ETF sur bitcoin a atteint 2,81 milliards de dollars, tandis que l’actif net a chuté à 95,19 milliards de dollars. Ces derniers retraits constituent un obstacle supplémentaire pour le cours du bitcoin, malgré son rebond au-dessus des 76 000 dollars.
L'Ether subit une nouvelle vague de ventes massives
Les ETF sur l’Ether ont connu une situation encore plus défavorable par rapport à leur base d’actifs, enregistrant 224,11 millions de dollars de sorties nettes.
L’ETHA de Blackrock a représenté 110,03 millions de dollars de cette baisse. Le FETH de Fidelity a perdu 55,58 millions de dollars, tandis que l’ETHB de Blackrock, axé sur le staking, a perdu 19,76 millions de dollars. L’ETHV de Vaneck a enregistré une sortie de 14,03 millions de dollars. L’ETHE de Grayscale et le TETH de 21Shares ont perdu respectivement 13,93 millions et 10,78 millions de dollars.
Aucun fonds Ether n’a fait état d’entrées de capitaux. Le volume des transactions a atteint 1,20 milliard de dollars, tandis que l’actif net a reculé à 15,16 milliards de dollars. Ce recul fait suite à une sortie de capitaux de 141,47 millions de dollars mardi, ce qui a soumis les ETF Ether à une pression soutenue après plusieurs semaines de demande institutionnelle résiliente.
Le XRP, le HYPE et Solana trouvent des acheteurs
Les catégories d’ETF cryptos de moindre envergure ont fait preuve d’une plus grande résilience. Les ETF XRP ont attiré 3,50 millions de dollars, entièrement via le XRPZ de Franklin. La valeur quotidienne des transactions s’est élevée à 37,30 millions de dollars, tandis que l’actif net a clôturé à 1,40 milliard de dollars. Ces entrées ont constitué un signal positif modeste pour les investisseurs qui suivent la corrélation entre le cours du XRP et les flux quotidiens des ETF. Les ETF HYPE ont enregistré 1,67 million de dollars d’entrées via le fonds HYPG de Grayscale. L’actif net s’est établi à 417,20 millions de dollars. Les ETF Solana ont légèrement progressé de 836 930 dollars. Le BSOL de Bitwise a attiré 2,69 millions de dollars, compensés par un retrait de 1,85 million de dollars du GSOL de Grayscale. L’actif net a clôturé à 1,38 milliard de dollars.
La Fed ouvre un nouveau chapitre pour les actifs à risque
L’événement macroéconomique marquant de la journée est venu de Washington.
La Réserve fédérale a relevé à l'unanimité son taux directeur de 25 points de base, le portant dans une fourchette comprise entre 3,75 % et 4 %, sa première hausse depuis juillet 2023. Les responsables ont indiqué que l'inflation restait élevée et ont réaffirmé leur engagement à la ramener à l'objectif de 2 %.
Les projections accompagnant cette décision ont envoyé un signal tout aussi important. Seize des dix-huit responsables monétaires s’attendaient à au moins une hausse supplémentaire d’un quart de point avant la fin de l’année, tandis que la projection médiane situait le taux des fonds fédéraux à 4,1 % à la fin de 2026.
Pour le bitcoin et le marché des cryptomonnaies dans son ensemble, ces perspectives maintiennent les coûts d’emprunt et la liquidité au centre des préoccupations. Les données sur les ETF publiées mercredi ont montré à quelle vitesse les positions des investisseurs institutionnels peuvent réagir lorsque les anticipations d’une politique monétaire restrictive prolongée s’intensifient.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
