Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley a Citi jsou v čele zavádění bankovních služeb pro bitcoiny podle společnosti Strategy

Jak se šest lídrů odlišilo od ostatních

Nový index přijetí bitcoinů v bankovnictví časopisu Strategy odhadl celkovou míru přijetí na 32 %, což podtrhuje, jak nerovnoměrně velké finanční instituce integrovaly služby související s bitcoiny. V čele se umístila společnost Fidelity s 71 %, následovaná BNY s 46 % a Goldman Sachs s 45 %, zatímco JPMorgan, Morgan Stanley a Citigroup zaznamenaly každá 43 %.

Vedení společnosti Fidelity odráželo jednu z nejširších nabídek služeb souvisejících s bitcoiny mezi hodnocenými institucemi. Společnost poskytuje přímé obchodování s kryptoměnami prostřednictvím Fidelity Crypto, institucionální úschovu a provádění obchodů prostřednictvím Fidelity Digital Assets a fond Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), což je spotový bitcoinový burzovní fond (ETF). Společnost rovněž působí jako správce bitcoinových aktiv tohoto fondu. Tyto služby korespondují s vedoucími skóre společnosti v oblastech obchodování, úschovy, stablecoinů, produktů obchodovaných na burze a souvisejících kategorií v indexu časopisu Strategy.

Druhé místo společnosti BNY odráželo její zaměření na infrastrukturu pro institucionální digitální aktiva. Banka nabízí úschovu kryptoměn prostřednictvím své platformy pro digitální aktiva, která institucionálním klientům umožňuje držet bitcoiny a ether vedle tradičních aktiv. Platforma rovněž integruje funkce zúčtování, účetnictví a správy aktiv. BNY ji rozšířila tak, aby podporovala tokenizovaná aktiva a služby v oblasti on-chain dat, přičemž spolupracuje s Goldman Sachs na tokenizaci záznamů fondů peněžního trhu. Tyto iniciativy korespondují s jejími vynikajícími výsledky v oblastech úschovy, tokenů a vedení společnosti.

Třetí místo společnosti Goldman Sachs odráží její rostoucí zaměření na institucionální investiční produkty v oblasti bitcoinu. V dubnu podala společnost Goldman Sachs Asset Management u americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) žádost o spuštění fondu Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, svého prvního bitcoinového ETF. Navrhovaný fond by usiloval o expozici vůči bitcoinu a zároveň generoval výnosy prostřednictvím strategie založené na opcích. Banka rovněž rozšířila svou platformu pro digitální aktiva o tokenizované cenné papíry a nadále zůstala aktivní na trzích s digitálními aktivy pro institucionální investory, což podpořilo její silné umístění v indexu časopisu Strategy.

Tři shodná skóre skrývají odlišné bankovní strategie

JPMorgan, Morgan Stanley a Citigroup dosáhly shodně skóre 43 %, ačkoli této úrovně dosáhly prostřednictvím odlišných strategií v oblasti digitálních aktiv. JPMorgan se zaměřil na institucionální platby a tokenizaci prostřednictvím společnosti Kinexys, která nabízí programovatelné platby, vypořádání v téměř reálném čase a služby tokenizace aktiv. JPM Coin umožňuje institucionálním klientům nepřetržitě převádět tokenizované bankovní vklady, zatímco Kinexys Digital Assets podporuje tokenizované fondy peněžního trhu a další finanční aktiva.

Morgan Stanley klade důraz na regulované investiční produkty, nabízí fond Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), spotový bitcoinový ETF, a prostřednictvím E*TRADE poskytuje přístup k bitcoinovým ETP. Společnost rovněž podala žádost u SEC o spuštění fondů Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) a Morgan Stanley Solana Trust, přičemž oba fondy podléhají schválení regulačními orgány. Tyto iniciativy jsou v souladu s jejími silnými stránkami v oblasti obchodování s bitcoiny, produktů obchodovaných na burze a přístupu k institucionálním investicím, které byly identifikovány v indexu časopisu Strategy.

Citigroup zaměřila svou strategii na institucionální platby a infrastrukturu digitálních aktiv prostřednictvím služby Citi Token Services, která využívá tokenizované vklady komerčních bank a smart kontrakty pro nepřetržité přeshraniční platby, převody likvidity a obchodní financování. Banka rovněž vyvinula kapacity pro úschovu digitálních aktiv a platformu Citi Integrated Digital Assets Platform. Tato platforma propojuje její činnosti v oblasti digitálních peněz, cenných papírů, úschovy, správy aktiv a mobility kolaterálu.

Jak si vedlo zbývajících 19 institucí

Wells Fargo vedla zbytek pole s 38 %, následována Banco Santander a Société Générale s 35 %. Charles Schwab a TD Bank dosáhly 32 %, zatímco BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole a UBS získaly po 30 %. Jejich profily se obecně soustředily na vybrané kategorie, jako je obchodování, blockchain, tokeny, upisování nebo vedoucí postavení.

Bank of America, Barclays a Standard Chartered získaly každá 28 %, State Street pak 27 %. Mizuho a Deutsche Bank zaznamenaly 22 %, MUFG získala 18 % a Lloyd’s dosáhla 17 %. SMBC a Royal Bank of Canada se s 13 % dělily o nejnižší skóre.

Co index stále nedokáže ukázat

Žebříčky ukazují, zda jsou dané služby veřejně dostupné, neměří však počet zákazníků, objemy transakcí, aktiva, tržby ani ziskovost. Služba může být také omezena na institucionální klienty nebo klienty v oblasti správy majetku, případně omezena na konkrétní geografické trhy. Vysoké skóre v oblasti přijetí proto nutně neznamená, jak široce je daný produkt dostupný nebo jak intenzivně jej zákazníci využívají.

Budoucí zavedení služeb úschovy, úvěrových produktů, zveřejňování informací o přístupu zákazníků a alokace bitcoinů ze strany firem by mohly změnit pořadí v žebříčku. Prozatím si Fidelity udržuje výrazný náskok, zatímco BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley a Citigroup od sebe dělí pouhé tři procentní body. Další zveřejněné informace by mohly objasnit, zda se tyto banky přiklánějí k širšímu modelu společnosti Fidelity, nebo zda si zachovávají specializovanější strategie v oblasti digitálních aktiv.