Citigroup vyvíjí službu založenou na blockchainu, která umožní movitým a institucionálním klientům obchodovat s podíly v soukromých společnostech prostřednictvím tokenizovaných depozitních certifikátů. Banka začíná se zahraničními investory a přístup k této službě plánuje později rozšířit i na klienty z USA.
Citigroup spouští obchodování s tokenizovanými soukromými akciemi pro movité klienty z celého světa
NAPSAL
SDÍLET
Hlavní body
- Citigroup spustila tokenizované depozitní certifikáty pro soukromé akcie prostřednictvím blockchainu.
- Citi se zaměřuje na poptávku po firmách jako SpaceX, protože soukromé trhy zůstávají déle uzavřené.
- Citi plánuje expanzi do USA po zavedení v zahraničí a možná přidá další blockchainové sítě.
Citigroup láká špičkové soukromé firmy novým blockchainovým tržištěm pro investory
Citigroup se dále posouvá do oblasti tokenizovaného financování s novou službou, která vybraným klientům umožňuje obchodovat s akciemi soukromých společností prostřednictvím blockchainové infrastruktury.
Banka buduje tento projekt pro bohaté a institucionální investory v době, kdy roste poptávka po dřívějším přístupu k rychle rostoucím soukromým podnikům, o čemž svědčí plány na IPO společností SpaceX a Anthropic.
Jak informoval Wall Street Journal, Citi uvedla, že již jedná s některými z největších soukromých společností na světě o účasti na této platformě. Služba je navržena tak, aby umístila expozici na soukromém trhu do známého investičního prostředí.
Artem Korenyuk, globální vedoucí Citi pro sladění podniků v oblasti digitálních aktiv a umožnění služeb, uvedl, že cílem je umožnit klientům držet expozici vůči soukromým společnostem „hned vedle svých akcií Apple“.
Prozatím je produkt k dispozici pouze zahraničním investorům. Citi plánuje jej později zpřístupnit i investorům z USA. Banka bude účtovat poplatky za transakce a správu a uvedla, že její infrastrukturu by mohly využívat i jiné banky.
Tokenizované certifikáty nabízejí alternativu k SPV
Struktura se opírá o autorizované a tokenizované depozitní certifikáty. Depozitní certifikáty jsou cenné papíry, které investorům umožňují držet expozici vůči společnostem prostřednictvím regulovaného nástroje. V modelu Citi jsou tyto certifikáty vydávány a spravovány bankou a poté reprezentovány na blockchainu.
Citi tvrdí, že tento přístup nabízí jasnější alternativu k účelovým společnostem (SPV), které se často používají k přístupu k soukromým společnostem, ale jsou terčem kritiky ohledně transparentnosti a ochrany investorů.
„U nich investoři nevědí, co vlastně kupují,“ řekl Korenyuk. „Toto je velmi jasný alternativní model.“
Blockchain podporující tento projekt provozuje švýcarská společnost SIX. Citi uvedla, že službu může později rozšířit i na jiné blockchainové sítě.
Projekt také odráží širší snahu velkých bank přenést tradiční aktiva a pohyb peněz na blockchain. Citi, JPMorgan Chase a další instituce pracují na systémech tokenizovaných vkladů, zatímco tokenizované fondy peněžního trhu a platformy s cennými papíry získávají na Wall Streetu na popularitě.
První obchod Citi se týkal movitých klientů investujících do Kaleido, platformy pro institucionální tokenizaci a digitální aktiva. Banka uvedla, že spuštění vyžadovalo koordinaci napříč jejími pěti obchodními liniemi, což je známkou toho, jak vážně bere infrastrukturu digitálních aktiv.
Tento krok navazuje na nedávnou účast Citigroup v konsorciu podporovaném JPMorgan, které plánuje síť tokenizovaných vkladů již v první polovině roku 2027. Očekává se, že tento projekt bude podporovat nepřetržité vypořádání pro velké globální klienty.
Pro Citi jsou soukromé akcie další zkouškou. Pokud bude tento model fungovat, tokenizované depozitní certifikáty by mohly investorům poskytnout transparentnější cestu na soukromé trhy a bankám nový způsob, jak konkurovat v závodě o modernizaci kapitálových trhů.
