نداء الاستيقاظ بقيمة 6 مليارات دولار — نظرة على أحداث الأسبوع

تراجع سعر البيتكوين نحو مستوى 77,000 دولار مع انتشار أنباء اختراق منصة «بينانس» الذي تسبب في خسائر بمليارات الدولارات في أواخر ليلة الخميس بتوقيت شرق الولايات المتحدة. على الرغم مما يبدو أنه أكبر اختراق للعملات المشفرة (بمقدار ضعفين على الأقل، وربما ثلاثة أضعاف) وربما أكبر عملية سرقة في تاريخ المال بأسره، فقد صمد سعر البيتكوين بشكل ملحوظ.

قبل وقوع الاختراق، كانت الجدالات حول آفاق البيتكوين قد اشتدت بالفعل. يتوقع جيسون كالاكانيس عامًا قاسيًا في المستقبل، مستشهدًا بضعف تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، ووجود بدائل استثمارية أفضل، وتوجه الذكاء الاصطناعي (AI) للانتباه بعيدًا عن البيتكوين. وكانت الردود عدائية كما كان متوقعًا، خاصةً بالنظر إلى سجل السيد كالاكانيس السيئ بشكل لافت للنظر فيما يتعلق بالبيتكوين.

كما أن تشاماث باليهابيتيا، المقدم المشارك للسيد كالاكانيس في بودكاست «All-In»، قد تغير موقفه مؤخرًا تجاه البيتكوين على الرغم من كونه مؤيدًا صريحًا لها منذ فترة طويلة. إن حجج كلا مقدمي بودكاست «All-In» ضد البيتكوين قديمة أو واهية أو كلاهما، كما نوقش بالتفصيل في حلقة هذا الأسبوع من برنامج «Token Narratives».

على النقيض من ذلك، كتب أليكس ثورن من «Galaxy» مقالاً ممتازاً على منصة «X» بعنوان «لماذا حان الوقت الآن لشراء البيتكوين والاحتفاظ بها»، والذي يعرض حجة محدثة ومليئة بالبيانات. حتى مع انخفاض سعر البيتكوين ردًّا على اختراق منصة «باينانس»، ذكّر السيد ثورن الجميع بأن «إبطال صحة الفرضية الواردة في هذا التقرير يتطلب بقاء السعر لمدة شهر دون مستوى 50 أسبوعًا [moving average] دون حدوث انتعاش".

على صعيد الأخبار الاقتصادية الكلية، ارتفعت الأسهم الأمريكية خلال الأسبوع على الرغم من الانخفاض القياسي الذي شهدته أسهم شركة Alphabet في يوم واحد، والذي أدى إلى تراجع مؤشر ناسداك يوم الخميس. واستقر عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات تقريبًا عند مستوى 5% بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، وظل سعر النفط فوق 100 دولار للبرميل، ولم يتغير سعر الذهب بشكل جوهري حيث استقر قرب 4,020 دولارًا للأونصة.

تستمر المنافسة على رأس المال، حيث لا تزال قصة الذكاء الاصطناعي، حتى وإن كانت تتعثر، تستحوذ على الاهتمام والاستثمار. وتشير التقارير إلى أن شركة «أنثروبيك» (Anthropic) تستهدف جمع 100 مليار دولار بتقييم يتراوح بين 1.5 و2 تريليون دولار، مع توقع إدراجها في البورصة في 20 نوفمبر. ويقدم سوق «Trade.xyz» قبل الطرح العام الأولي على منصة «Hyperliquid» بالفعل مؤشراً على السعر.

على الصعيد السياسي، أعلنت كريستين لاغارد رحيلها عن البنك المركزي الأوروبي، اعتبارًا من 7 فبراير 2027. وفي الوقت نفسه، استضافت شركة «ريبل» وزير الخزانة سكوت بيسنت في مؤتمر «سويل». وبغض النظر عن وجهة نظر المرء تجاه عملة «إكس آر بي» (XRP)، فقد أصبحت «ريبل» بارعة جدًّا في جذب الشخصيات المؤثرة إلى قاعة الاجتماعات.

وننتقل إلى أخبار العملات المشفرة. ارتفعت أسعار العملات المشهورة (HYPE) بينما شهدت عملة البيتكوين موجة بيع، وذلك لأن منصة Hyperliquid قد جذبت تبنيًّا مؤسسيًّا كبيرًا. أعلنت كل من ICE (الشركة الأم لبورصة نيويورك NYSE) وTrade.xyz عن خطط لإنشاء أسواق عقود آجلة دائمة في الولايات المتحدة مبنية على منصة Hyperliquid. ولا يزال السوق المقترح وهيكل المقاصة الخاص به بحاجة إلى موافقة الجهات التنظيمية.

كان الحدث الأبرز هو ظهور ستان دروكنميلر لأول مرة في X وتأييده لمنصة Hyperliquid الأمريكية بصفته مستثمرًا يخطط لاستخدامها. كانت ردود الفعل متشككة للغاية لدرجة أن تأكيد عدم تعرض حسابه للاختراق أصبح جزءًا من القصة. وقد ساهم إيلون ماسك في تضخيم الأمر، وقدمت شركة Blockworks الحجج الداعمة للاتجاه الصعودي، لكن البعض، مثل آندي كونستان، يرغبون في بيع «HYPE» على المكشوف الآن بعد أن أصبحت «Hyperliquid» ربما أكثر التداولات إجماعًا في سوق العملات المشفرة. رد سيتريني قائلاً: «إن عدد الأشخاص الذين سمعوا عن Hyperliquid للمرة الأولى اليوم أكبر من عدد الذين تداولوا عليها من قبل، ولا يزال يمثل جزءاً ضئيلاً من إجمالي السوق».

كما تسعى شركة Payward، الشركة الأم لـ Kraken، إلى إنشاء أسواقها الأمريكية الدائمة على Hyperliquid، باستخدام إطار عمل HIP-3* المصرح به. على الرغم من عدم وجود بورصة DEX دائمة عاملة في الولايات المتحدة حتى الآن، إلا أن هذا المجال يبدو مزدحماً بعض الشيء بالفعل. يعتقد بعض المستثمرين المتخصصين في العملات المشفرة ذوي النظرة المستقبلية أن خيارات التداول على السلسلة ستكون الفرصة الكبرى التالية.

تجذب الأسهم المرمزة نفس القدر من الاهتمام من المؤسسات الأمريكية. وتدرك أن هذه المؤسسات تولي اهتمامًا (وتشعر بالخوف) عندما تحث إعلانات على صفحة كاملة في صحيفة «وول ستريت جورنال» الشركات على معارضة الترميز من خلال الانسحاب. يمنح الإعفاء المشروط لمدة خمس سنوات الذي تمنحه هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للمصدرين فترة 30 يومًا للاعتراض عندما تقترح منصة غير تابعة لها ترميز أسهمهم.

وردت شركة «سيكيوريتايز» بإعلان خاص بها. والآن بعد أن تم حل المشكلة التقنية، تتحول المنافسة إلى العلاقات مع الجهات المصدرة. ويبدو أن الحجة القائلة بأن الفائزين سيكونون أولئك القادرين على العمل مع القطاع المالي التقليدي هي حجة منطقية.

وفي مجال آخر من مجالات العملات المشفرة، جذبت خطة بيع الأسهم من قبل «المطلعين» التي أعلن عنها براين أرمسترونغ، الرئيس التنفيذي لشركة «كوينبيز»، الانتباه. يسمح هذا الإيداع للسيد أرمسترونغ ببيع ما يصل إلى 8.17 مليون سهم من الخيارات المكتسبة، مع مراعاة حدود السعر، حتى أكتوبر 2027. تجدر الإشارة إلى أن هذا لا يعني بيع حصته بالكامل، كما ألمح البعض.

في حين أنه من الواضح أن المؤسسات بدأت في استخدام العملات المشفرة، فإن الصراع على عدد قليل من العملاء الأفراد شديد. اكتسب تطبيق Pump.fun زخماً على حساب Fomo، الذي كان يحقق أداءً ممتازاً قبل شهر. وبالحديث عن الأشياء التي كانت تحقق أداءً جيدًا منذ وقت قصير، فقد تراجع توكن ANSEM عن ارتفاعه الصيفي على الرغم من أن أنسيم نفسه يقول إنه يكرس الكثير من الوقت له.

تمكنت أسواق التنبؤات مثل Polymarket وKalshi من جذب المستثمرين الأفراد. ومن ناحية أخرى، من المرجح أن تصل ميزانياتها التسويقية إلى عشرات الملايين من الدولارات. ووفقًا للتقارير، حقق أحدث إعلان لـ Kalshi 3.5 مليون مشاهدة على يوتيوب في ستة أيام.

أما مؤيدو العملات المشفرة التي تركز على الخصوصية، فهم سيئون جدًا في التسويق. فقد تفاخر العديد من مؤيدي Monero بأن الحكومة الأمريكية تستخدم Monero. وهذا ليس صحيحًا تمامًا. للقبض على خائن محتمل في عملية استدراج، وافق مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) على طلب المشتبه به بالدفع بعملة مونيرو. عبارة «مونيرو، العملة المفضلة لدى الخونة المدانين في كل مكان» لا تبدو جذابة على الإطلاق.

ولم تكن زكاش (Zcash) أقل حظًا. فقد انتشرت صور تُظهر حملة ترويجية لبرنامج للبالغين ممولة من زكاش. وأعاد هذا فتح الجدل حول ما إذا كان ينبغي أن يظل صندوق تطوير زكاش قائمًا. ويرغب أحد مؤسسي زكاش في إغلاقه، ويوافقه الرأي العديد من المؤيدين البارزين.

عند تقاطع العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي، يتوقع أدينيي أبيودون من «سوي» أن تتجاوز الأنشطة بين الوكلاء الأنشطة بين الأشخاص في غضون ثلاث سنوات. تحتاج الوكلاء البرمجية إلى طرق لإجراء المعاملات. وقد يجعل ذلك الطلب على الذكاء الاصطناعي مفيدًا للعملات المشفرة دون أن يجعل كل توكن ذكاء اصطناعي مفيدًا. سلطت Algod الضوء على ارتفاع إيرادات شبكة Bittensor الفرعية على الرغم من الأداء السيئ لسعر TAO. وكما هو الحال مع VVV في النشرات الإخبارية السابقة، فإن السؤال المطروح هو: ما مقدار الفائدة التي تعود على حاملي الرموز من هذه الأنشطة؟

أخيرًا، مسألة الأمان. كشفت Keystone أولًا عن تسرب أسماء العملاء وعناوين الشحن ومعلومات الطلبات، ثم عن سرقة مفتاح مصادقة الأجهزة الخاص بالمصنع. ويشير بيانها إلى أن المفاتيح الخاصة للمحافظ وعبارات الاسترداد لم تتعرض للكشف. ومع ذلك، فإن المفتاح المسروق قد يسمح للأجهزة المزيفة باجتياز اختبارات المصادقة. وقد شكك مارك كاربيليس في بعض جوانب هذا التفسير. بعد قصص Ledger التي انتشرت في الأسابيع الأخيرة، فقدت المحافظ المادية والحفظ الذاتي بشكل عام الكثير من شعبيتها.

لسوء الحظ، تتعرض حلول الحفظ الموكلة للضرر الآن أيضًا. ومن بينها بالطبع الاختراق المذكور سابقًا لمنصة Binance. وهناك أيضًا شركة خزانة بيتكوين، وهي Datavault AI، التي شهدت انهيار أسهمها بعد الكشف عن عدم قدرتها على سحب عملات البيتكوين الخاصة بها. وكانت العملات عالقة في منصة Biconomy منذ يونيو. ثم هناك Indodax الإندونيسية، التي علقت عمليات السحب، قائلة إن التعليق كان إجراءً احترازيًّا.

بسبب الذكاء الاصطناعي، لا يوجد نظام آمن في الوقت الحالي، سواء كان نظامًا أمينًا أو ذاتي الحفظ. فقد شهد اختراق GMO قيام المهاجمين بالتلاعب بحسابات التداول الخاصة بالعملاء بدلاً من مجرد إفراغ محفظة العملات المشفرة. تصف إخطارات GMO عمليات تداول غير مصرح بها وتهديدات بالابتزاز. وصعوبة سحب الأموال المسروقة على الفور لا تجعل الحادث غير ضار.

وقد تسببت منصة «Binance» في أكبر صدمة هذا الأسبوع. سرعان ما تجاوزت التقديرات الأكبر التقارير الأولية التي أشارت إلى تدفقات خارجية غير مبررة بقيمة 2.5 مليار دولار. ووفقًا لإعادة التقييم التي أجراها ديكسون وو، بلغت الخسارة حوالي 6.28 مليار دولار عبر ثماني سلاسل، حيث تم تحويل حوالي 6.07 مليار دولار خلال أول 55 دقيقة. وقدر التحديث اللاحق للبورصة أن الخسائر بلغت حوالي 6.3 مليار دولار وأن حوالي 3 مليارات دولار تم تجميدها. وأعلن كل من CZ وYi He أن المستخدمين سيتم تعويضهم. كما دار تبادل غريب بين إيلون ماسك وCZ الذي بدا متوتراً.

يشير التفسير الأولي لـ «بينانس» إلى اختراق جهاز كمبيوتر محمول تابع لأحد المهندسين وعمليات سحب غير مصرح بها، بدلاً من تسرب المفاتيح الخاصة للمحفظة. وتُظهر الأدلة على السلسلة تفويضات موقعة تسمح لرمز يسيطر عليه المهاجم بتشغيل محفظة «إيثريوم».
كما قام السارق بإيداع العملات المستقرة المسروقة في منصة «آفي» (Aave) واقترض «إيثريوم» (ETH) مقابلها، محصلًا على أصول لم يتمكن المُصدرون من تجميدها مع ترك العملات المستقرة كضمان. وربط «زاك إكس بي تي» (ZachXBT) الهجوم بالاختراق السابق لمنصة «بيتجيت» (Bitget) واشتبه في تورط مجموعة «لازاروس» (Lazarus Group) الكورية الشمالية. وما زالت الأحداث تتطور.

في غضون ذلك، تعرضت منصة Polymarket للاختراق في نفس الوقت تقريبًا الذي تعرضت فيه منصة Binance للاختراق. كان هجومًا على سلسلة التوريد شمل طرفًا ثالثًا تم اختراق حسابه. وتتراوح الخسائر بين حوالي 2.2 مليون دولار و2.73 مليون دولار.

إن حجم الاختراق الذي تعرضت له «Binance» وبعض التفاصيل الأولية حول كيفية تنفيذه أمران مخيفان بالتأكيد، ولكن بصفتها أكبر بورصة مركزية (CEX)، فمن المرجح أن تكون «Binance» على ما يرام.

وإذا لم تكن الرسالة واضحة من قبل، فيجب أن تكون واضحة الآن: لا أحد في مأمن. يجب على الجميع (الأفراد والشركات والحكومات) التركيز على أمن العمليات (OpSec) في المستقبل المنظور.

ابقوا آمنين.

– ديفيد سينسيل