韩国警方通过区块链追踪了Polymarket的用户

预测的性质仍具争议

江原道警察厅网络犯罪调查组于3月展开初步调查，并于5月开始对嫌疑人立案。韩国广播通信委员会直到8月18日才下令封锁国内对Polymarket的访问。 本案中无人被指控规避该封锁：调查所涉行为发生时，该平台仍可公开访问。相反，他们被直接指控犯有赌博罪。

据《亚洲商业日报》率先报道的韩国国家警察厅资料显示，截至9月15日，警方已对26人立案，并将其中18人移送检察机关。 被立案人员共下注1270万美元（176亿韩元），其中最大单笔交易者下注410万美元（57亿韩元）。调查仍在进行中，《江原日报》报道称，移交人数和交易总额都可能进一步增加。

警方追踪嫌疑人的方式所产生的影响已超出韩国范围。Polymarket作为一家具备自动结算功能的非托管点对点交易平台运营，并未持有韩国用户的实名登记名单。 据《Digital Asset》报道，警方表示，因此从运营商处获取用户名单并不现实，但区块链交易记录是公开的，他们可以通过对区块链本身进行开源情报分析来识别和追踪个人用户。

该指控依据的是《韩国刑法》第246条规定的非法赌博罪。最高法院的判例认为，即使参与者的个人技能会影响结果，只要存在任何程度的偶然性因素介入，即可认定为赌博。 警方未透露具体案件名称，但这一表述与2008年的一项判决相符——当时四名男子因打高尔夫球赌钱被判处惯常赌博罪，法院认定，无论高尔夫球运动对技巧要求有多高，没有任何球员能确切预测球会落入哪个球洞，也无法控制球的最终落点。 警方表示，与衍生品投资的相似性以及缺乏具体的监管指导，本身并不能排除适用赌博条款。 这是全球范围内在界定预测市场本质及其产品应如何分类时的主要论点。 支持市场的观点认为，用户通过分析政治、经济和社会信息来评估事件发生的概率，在订单簿上交易合约，并可在结果揭晓前平仓以锁定盈亏，因此主张这应被视为基于加密货币的衍生品市场，而非赌博。 这与欧洲正在进行的分类之争如出一辙，欧洲证券和市场管理局（ESMA）此前曾认定，欧盟的零售禁令已涵盖许多预测市场。

AXIS Law律师金泰林向《亚洲商业日报》表示，该行为很可能满足犯罪的正式构成要件（加密货币已被质押，且存在偶然性因素），而且韩国的“属人原则”使得难以规避国内刑法。 他表示，关键问题在于法院将如何评估可在到期前平仓的订单簿合约的结构性差异。 当国家广播通信标准机构于8月下令封禁该平台时，该机构援引了用户无法控制的事件所采用的“赢家通吃”式收益结构。 Polymarket回应称，该公司不提供韩语服务，不接受韩元支付，且因从未持有用户资金，故不应被视为赌博场所的经营者，但这些辩解均被当局驳回。

Polymarket在越来越多的司法管辖区遭到封禁或追责，主要集中在欧洲：捷克于7月下令互联网服务提供商（ISP）暂停其服务15天，罗马尼亚的禁令于4月在法庭上获得维持，荷兰监管机构则于6月处以48.7万欧元的罚款。 韩国针对赌客采取的措施虽属新颖，但并非没有先例：2024年11月，东京都警方将十名使用加密货币在海外在线赌场赌博的客户移交司法机关，这是24个都道府县警方联合行动的一部分，该行动共抓获了约130名已确认赌客中的57人。 但鉴于此处的赌注和产品性质，情况截然不同。