Bitcoin có thể giảm về 74.500 USD nếu thua lỗ tiếp tục gia tăng

Cách tính toán mức $74.500

Theo một phân tích do Cryptoquant công bố vào ngày 9/10, đợt điều chỉnh gần đây đã đưa mức tham chiếu giảm giá $74.500 vào tầm ngắm. Người đóng góp MAC_D đã sử dụng dữ liệu điều chỉnh thị trường tăng giá trong quá khứ từ nền tảng phân tích tiền điện tử này để so sánh các đợt sụt giảm trong các chu kỳ tăng giá, tức là những giai đoạn giá tăng mạnh trên diện rộng.

Phân tích này đo lường mức sụt giảm từ 87.027 USD vào ngày 5/10 xuống 80.404 USD vào ngày 9/10, tương đương mức giảm 6.623 USD, hoặc khoảng 7,61%. Mức sụt giảm (drawdown) đo lường mức độ giá giảm so với đỉnh trước đó. Mức sụt giảm này gần như tương đương với mức sụt giảm trung bình của đợt tăng giá trước đó.

Nhà phân tích viết:

"Áp dụng mức trung bình lịch sử đó vào mức cao gần đây sẽ cho ra mức giá khoảng $74.500, có thể được dùng làm điểm tham chiếu trong trường hợp giá tiếp tục giảm."

Cách tính này áp dụng mức chuẩn lịch sử 14,39% (mức trung bình trước đây được dùng để so sánh) vào mức đỉnh ngày 5 tháng 10.

Các đợt tăng giá trước đây cho thấy sự khác biệt trong các đợt điều chỉnh

Mức điều chỉnh trung bình là 18,41% trong giai đoạn 2010-2011, 21,71% trong giai đoạn 2011-2013, 10,93% trong giai đoạn 2015-2017, 19,39% trong giai đoạn 2018-2021 và 7,58% trong giai đoạn 2022-2025. Phân tích cho thấy mức trung bình tổng thể trong năm chu kỳ này là 14,39%.

Những đợt sụt giảm nhẹ hơn trong chu kỳ gần đây đi kèm với các quan sát khác về sự giảm dần của biến động theo thời gian. Fidelity Digital Assets, mảng kinh doanh tài sản kỹ thuật số của Fidelity, đã ghi nhận sự giảm dần của độ biến động vào tháng 5 năm 2024. Thuật ngữ này mô tả mức độ biến động theo cả hai hướng. Phân tích của MAC_D cũng lưu ý rằng các sự kiện riêng lẻ đã gây ra những đợt điều chỉnh sâu hơn đáng kể.

Sự phục hồi rộng hơn đã nhận được sự hỗ trợ từ chỉ số Bull Score của Cryptoquant, vốn đã tăng từ 30 lên 80 vào tháng 8. Chỉ số này kết hợp 10 chỉ báo về nhu cầu, lợi nhuận của người nắm giữ, hoạt động mạng và thanh khoản, tức là khả năng sẵn có của vốn để hỗ trợ giao dịch.

Mức mua đi kèm với các dấu hiệu phục hồi

Sự phục hồi trong tháng 9 cũng tạo ra một tín hiệu dựa trên chi phí mua vào, tức là ước tính số tiền mà các nhà đầu tư đã chi trả để sở hữu các đồng coin của họ. Darkfost, một cộng tác viên của Cryptoquant, đã xác định được tín hiệu thị trường tăng giá lịch sử thứ năm vào ngày 24 tháng 9. Chi phí mua vào của những người nắm giữ mới đã vượt qua mức chi phí của những người nắm giữ lâu dài, những người đã sở hữu các đồng coin trong vòng bảy năm. Ông thừa nhận rằng vẫn có một biên độ sai số nhất định.

Ngày 22/9, Ki Young Ju, nhà sáng lập kiêm CEO của Cryptoquant, cho rằng việc sở hữu tiền điện tử ngày càng tăng từ phía các tổ chức (như các quỹ đầu tư) có thể dẫn đến mức lợi nhuận trong chu kỳ thấp hơn và mức lỗ ít sâu hơn.

Rủi ro đầu tư của tài sản này bao gồm những biến động đáng kể ngay cả trong giai đoạn mức độ chấp nhận ngày càng tăng. Chuyên gia phân tích này đề xuất mua dần theo thời gian ở mức khoảng 80.000 USD và thực hiện các khoản đầu tư lớn hơn trong khoảng từ 74.000 đến 75.000 USD. Mức giá mua thấp hơn tương ứng với mức giảm khoảng 13,82% đến 14,97% so với mức cao nhất ngày 5/10.