Модель B2B банку Sygnum сприяє криптобуму в Швейцарії

Bancastato впроваджує криптовалюти в повсякденні банківські операції

Як пояснила компанія Sygnum, ця інтеграція дозволяє клієнтам користуватися біткойном, ефіром, лайткойном та соланою в тих самих веб- та мобільних банківських додатках, які вони вже використовують для депозитів, інвестицій та щоденних банківських операцій. Це має велике значення, оскільки одним із найбільших бар’єрів для впровадження криптовалют під егідою банків ніколи не був попит.

Проблемою були труднощі, що виникали, коли клієнти були змушені залишати екосистему свого банку, проходити ще одну процедуру реєстрації та керувати активами на окремій платформі. Завдяки тому, що все залишається в існуючому інтерфейсі Bancastato, цей досвід сприймається як додавання ще одного інвестиційного продукту, а не як встановлення цілком нових фінансових відносин.

Ця угода також робить Bancastato першим банком, який використовує банківське середовище «програмне забезпечення як послуга» (SaaS) від Avaloq для надання послуг з торгівлі криптовалютами через інтерфейс прикладного програмування (API) компанії Sygnum. На практиці це означає, що інфраструктура для торгівлі працює «за лаштунками», тоді як клієнти продовжують взаємодіяти з тією самою банківською платформою, яку вони вже знають.

Банки уникають переробки основних систем, а клієнти — необхідності перемикатися між додатками щоразу, коли хочуть здійснити операцію. Клієнти можуть подавати ринкові ордери, вказавши або бажану кількість криптовалюти, або її вартість у доларах США. Sygnum виконує кожну операцію, тоді як Bancastato відповідає за взаємодію з клієнтами, брендинг та користувацький досвід.

Таке розділення відображає модель, яка стає дедалі поширенішою у регульованій фінансовій сфері: банки зберігають право власності на клієнта, тоді як спеціалізовані провайдери займаються інфраструктурою, яка в іншому випадку вимагала б років розробки, отримання регуляторних дозволів та постійного обслуговування. Sygnum також забезпечує захист цифрових активів клієнтів за допомогою своєї інституційної платформи зберігання.

Зберігання виходить далеко за межі простого зберігання приватних ключів. Воно передбачає багаторівневі заходи безпеки, процедури управління, незалежні аудити та юридичні структури, призначені для відокремлення активів клієнтів від власного балансу банку. Юридичне відокремлення стало однією з визначальних рис, яких очікують інституційні клієнти, оскільки це допомагає зменшити ризик контрагента у разі, якщо фінансова установа зіткнеться з операційними або фінансовими труднощами.

Sygnum створює інфраструктуру, якої не мають банки

Головний директор Sygnum з питань B2B Фріц Йост зазначив, що ця інтеграція відображає зростаючий попит на регульовані послуги з цифрових активів, які безпосередньо інтегруються в існуючі банківські системи. Він охарактеризував запуск Bancastato як «важливий крок у напрямку зрілості та масштабованості інфраструктури регульованих цифрових активів».

Керівник Bancastato Курціо Де Готтарді пояснив, що додавання цифрових активів розширює існуючу інвестиційну пропозицію банку. Це спостереження відображає більш широкі зміни у традиційній фінансовій сфері. Багато регіональних банків більше не розглядають криптовалюту як окремий продукт, що конкурує з традиційними фінансовими інструментами. Натомість вона дедалі частіше посідає місце поряд з іноземною валютою, акціями та керованими портфелями як ще один клас активів, доступ до якого клієнти очікують отримати з одного рахунку.

Ця стратегія лежить в основі бізнес-моделі Sygnum. Замість того, щоб конкурувати за роздрібні депозити, ця компанія зі штаб-квартирою в Цюріху надає інфраструктуру для торгівлі, зберігання, забезпечення відповідності вимогам та розрахунків, яку партнерські установи в іншому випадку мали б розробляти, будувати та підтримувати самостійно. Понад 25 банків та міжнародних фінансових установ уже користуються її платформою «бізнес-для-бізнесу», зокрема Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance та VZ Vermögenszentrum.

За даними Sygnum, завдяки цим партнерствам послуги з регульованих цифрових активів вже доступні для понад третини населення Швейцарії через існуючі банківські відносини. Bancastato розширює цю мережу на італомовний регіон країни, підкріплюючи ще одну тенденцію, що набирає обертів у всій Європі: регіональні банки дедалі частіше впроваджують цифрові активи, не відмовляючись при цьому від своєї традиційної ролі як місцевих фінансових установ.

Цюрихський стартап перетворюється на регульовану банківську мережу

Історія Sygnum бере свій початок від обговорень, що відбулися під час Сінгапурського фестивалю фінтех у 2017 році. Компанія була зареєстрована у Швейцарії в травні 2018 року, а через місяць — у Сінгапурі, створивши структуру з двома центрами, орієнтовану на банківський сектор Цюріха та ринки капіталу Сінгапуру.

Цюріх залишається операційною та регуляторною штаб-квартирою компанії, забезпечуючи депозитарні послуги, дотримання нормативних вимог, управління ризиками, розробку продуктів та технологічну підтримку партнерських установ. У 2019 році Sygnum отримала швейцарські ліцензії на банківську діяльність та торгівлю цінними паперами, що поставило компанію під нагляд Швейцарського органу з нагляду за фінансовими ринками (FINMA).

З того часу сфера діяльності компанії розширилася до ліцензованих операцій у Сінгапурі, Абу-Дабі та Ліхтенштейні. 30 червня Sygnum Europe отримала ліцензію постачальника послуг у сфері криптоактивів відповідно до рамок регулювання «Ринки криптоактивів» Європейського Союзу. Окрім виходу на нові ринки, такі дозволи зменшують регуляторну невизначеність для банків-партнерів, надаючи їм більшу впевненість у тому, що транскордонні послуги з цифровими активами можуть надаватися в рамках єдиної правової бази, а не за розрізненими місцевими правилами.

Таке розширення також підкреслює практичну реальність у традиційній банківській сфері. Створення систем зберігання, забезпечення відповідності вимогам та виконання операцій з криптовалютами інституційного рівня вимагає експертизи, яка значно виходить за межі традиційних сильних сторін більшості банків. Багато установ дійшли висновку, що інтегрувати перевірену інфраструктуру швидше, дешевше та безпечніше з операційної точки зору, ніж намагатися створити її з нуля.

Швейцарія виводить криптовалюту в мейнстрім

Запуск Bancastato також відображає загальну еволюцію Швейцарії в напрямку перетворення на один із найбільш зрілих та регульованих ринків цифрових активів у світі. За оцінками досліджень, криптовалюту володіють від 18% до 23% жителів Швейцарії, причому серед осіб віком від 18 до 24 років цей показник сягає приблизно 36%.

Згідно з опублікованим у березні звітом Big Whale, до середини 2026 року приблизно 20 швейцарських банків пропонували ті чи інші послуги, пов’язані з криптовалютами, для понад 2,5 мільйона клієнтських рахунків. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance, а також кантональні банки в Цузі, Люцерні, Санкт-Галлені, Тургау та Тічино запровадили регульовані послуги, причому багато з них обрали спеціалізованих постачальників інфраструктури замість створення власних платформ.

Ця тенденція ілюструє, як Швейцарія підійшла до цифрових активів інакше, ніж багато інших юрисдикцій. Замість створення паралельної фінансової системи регулятори значною мірою інтегрували криптовалюту в існуючий банківський нагляд за допомогою стандартів ліцензування, що охоплюють вимоги щодо зберігання, торгівлі, дотримання нормативних вимог та протидії відмиванню грошей (AML).

У поєднанні з концентрацією блокчейн-компаній у «Крипто-долині» поблизу Цуга така нормативно-правова база надала фінансовим установам чіткіший шлях до запуску регульованих послуг без необхідності кардинального перегляду їхньої операційної моделі.