SEC: токенізація, ШІ та квантові обчислення — пріоритет перевірок на 2027 рік

SEC зосередиться на токенізації у 2027 році

Відділ перевірок SEC визначив три технології серед нових тенденцій, які будуть лежати в основі нагляду за регульованими фінансовими установами, включаючи клірингові агентства, фондові біржі, брокерів-дилерів та інвестиційних радників.

Токенізація, яка передбачає представлення традиційних фінансових активів, таких як акції та облігації, у вигляді цифрових токенів у мережах блокчейну, згадується у двох окремих розділах звіту.

У рамках пріоритетів щодо клірингових агентств SEC зазначила, що перевірки будуть зосереджені на сферах підвищеного ризику, зокрема на управлінні дефолтами, позичанні цінних паперів, операційних контролях та токенізації. Клірингові агентства відіграють вирішальну роль в обробці та розрахунках за операціями з цінними паперами, тому їхня технологічна надійність є надзвичайно важливою для стабільності ринку.

Регулятор також визначив токенізовані цінні папери як нову проблему в рамках Регламенту щодо відповідності та цілісності систем (SCI), який встановлює операційну стійкість та технологічні запобіжні заходи для певних ключових учасників ринку.

«Перевірки відповідно до Регламенту SCI будуть зосереджені на нових тенденціях, зокрема [AI]токенизацію цінних паперів, подовження годин торгівлі та квантові обчислення», — йдеться у звіті.

Ці згадки з’явилися на тлі того, як традиційні фінансові установи дедалі активніше вивчають технологію блокчейн з метою модернізації торгівлі цінними паперами, розрахунків та управління активами.

Однак SEC не наважилася окреслити конкретні нові вимоги до токенізованих активів і, що особливо важливо, не встановила окремих пріоритетів перевірки для криптовалют, стейблкоїнів або децентралізованих фінансів.

Штучний інтелект у центрі уваги

Штучний інтелект отримав значно більшу увагу в усьому звіті, хоча SEC неодноразово називала цю технологію «суперінтелектом» (SI).

Регулюючий орган визнав, що фінансові установи дедалі частіше впроваджують передові системи штучного інтелекту для інвестиційного аналізу, управління портфелем, комунікації з клієнтами, розробки програмного забезпечення та дотримання нормативних вимог.

«У міру того, як ці можливості стають дедалі досконалішими та інтегруються в повсякденні бізнес-процеси, підрозділ активізує свої зусилля, щоб зрозуміти, як ці технології впливають на результати», — йдеться у звіті.

SEC також попередила, що зловмисники використовують передові технології ШІ для здійснення дедалі більш витончених кібератак, зокрема автоматизованих фішингових кампаній та аудіо- й відеоматеріалів типу «діпфейк», що застосовуються для введення в оману співробітників та клієнтів.

Інспектори оцінюватимуть, чи фінансові установи належним чином підготувалися до цих загроз та впровадили заходи захисту від крадіжки особистих даних, захоплення облікових записів та шахрайських транзакцій.

Агентство також має намір ретельно перевірити торгові алгоритми на основі штучного інтелекту та автоматизовані інвестиційні консультації, зокрема — чи точно компанії описують свої технології та надають рекомендації, що відповідають фінансовим цілям та профілям ризику інвесторів.

Перевірці також підлягатимуть програми штучного інтелекту, що підтримують виявлення шахрайства, дотримання вимог щодо протидії відмиванню грошей та операції бек-офісу. Водночас SEC заявила, що впроваджує передові технології штучного інтелекту у власні процеси перевірки для підвищення ефективності, виявлення закономірностей та оцінки ризиків, зберігаючи при цьому людський нагляд.

Квантові обчислення потрапили в поле зору регуляторів

Квантові обчислення також отримали чітке визнання як нова технологія в рамках Регламенту SCI, хоча SEC надала мало деталей щодо своїх конкретних занепокоєнь.

Це включення заслуговує на увагу, оскільки прогрес у галузі квантових обчислень порушує питання щодо довгострокової безпеки криптографічних систем, на яких базується фінансова інфраструктура.

Для криптовалютної галузі достатньо потужні квантові комп’ютери з часом можуть становити загрозу для криптографії з відкритим ключем, яка використовується для захисту біткойна та інших блокчейн-мереж, що потенційно може вимагати переходу на квантово-стійкі альтернативи.

SEC не пов’язувала квантові обчислення безпосередньо з безпекою криптовалют і не оголошувала конкретних вимог щодо захисту від квантових атак.

Окрім нових технологій, у звіті наголошується на кібербезпеці, нагляді за сторонніми постачальниками, захисті інвесторів та координації з іншими регуляторними органами, зокрема з Комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC).

У документі викладено пріоритети перевірки, а не нові нормативні вимоги, але акцент на токенізації, передових технологіях штучного інтелекту та квантових обчисленнях підкреслює зростаючу важливість технологічної стійкості в міру розвитку традиційної фінансової системи.