JPMorgan, Citi та найбільші банки США планують створити мережу токенізованих депозитів: звіт

Банки об'єднують ресурси через The Clearing House

Згідно з повідомленням Wall Street Journal (WSJ), JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo та інші великі комерційні банки підтримують цю ініціативу через The Clearing House — оператора мережі платежів у режимі реального часу, співвласниками якого є ці самі установи. Мережа поєднає традиційні платіжні канали з інфраструктурою блокчейну, що дозволить переказувати депозити в ланцюжку з цілодобовим розрахунком та програмованою функціональністю.

Цей крок зроблено в той час, коли емітенти стейблкоїнів та криптокомпанії все активніше проникають у сферу платежів на тлі більш ліберального регуляторного клімату за адміністрації президента Трампа, зазначається в ексклюзивному звіті репортерів WSJ Джини Хіб та Вікі Ге Хуан.

Чим токенізовані депозити відрізняються від стейблкоїнів

Токенізовані депозити — це реальні депозити комерційних банків, які реєструються та переказуються за допомогою технології розподіленого реєстру. Основні відмінності від стейблкоїнів включають:

• Підкріплені у співвідношенні 1:1 фіатними резервами, що зберігаються безпосередньо в банку-емітенті
• Потенційна можливість страхування депозитів FDIC у межах встановлених законом лімітів
• Повна відповідність вимогам AML та KYC
• Програмовані розрахунки, що працюють 24 години на добу, сім днів на тиждень

Стейблкоіни, такі як USDC, USDT та багато інших, випускаються небанківськими організаціями, забезпечені готівкою та казначейськими облігаціями, що знаходяться на зберіганні, і не підпадають під регулювання у сфері депозитів. Токенізовані депозити дозволяють утримувати долари в банківській системі, додаючи при цьому функціональність блокчейну.

JPMorgan вже має перевагу

JPMorgan не чекає на створення ширшого консорціуму. JPM Coin банку, також відомий як JPMD, був запущений у мережі Base від Coinbase наприкінці 2025 року для інституційних клієнтів і з того часу розширився до мережі Canton у 2026 році. JPMorgan позиціонує цей продукт як пряму банківську депозитну вимогу з можливістю програмування в ланцюжку, називаючи його кращим варіантом, ніж стейблкоіни.

Citigroup також просунувся вперед із Citi Token Services, інтегруючи токенізовану ліквідність із цілодобовим клірингом у доларах США для миттєвих транскордонних платежів.

Паралельна мережа націлена на роздрібний сектор

Окремий консорціум під назвою Cari Network, до якого входять регіональні банки, включаючи Huntington, First Horizon, KeyCorp, M&T та Old National, планує запустити мережу токенізованих депозитів для клієнтів у 4 кварталі 2026 року після пілотного проекту у 3 кварталі. Ця ініціатива спрямована на роздрібний сегмент ринку, тоді як ініціатива великих банків зосереджена на оптових та інституційних сценаріях використання.

Що це означає для криптовалют

Галузь в основному очікує, що токенізовані депозити та стейблкоіни будуть співіснувати, а не витісняти один одного, хоча деякі учасники ринку розглядають цей розвиток як прямий конкурентний виклик. Токенізовані депозити пропонують регуляторні переваги для інституційних та оптових застосувань, тоді як стейблкоіни продовжують мати перевагу в децентралізованих фінансах (DeFi), роздрібних платежах та міжланцюговій компонуваності.

Що стосується криптовалютного ринку в цілому, очікується, що перенесення банками значних обсягів транзакцій на блокчейн збільшить попит на інфраструктуру розрахунків, мережі оракулів та рішення для взаємодії. З кожним днем зростаюча довіра інституційних інвесторів до технології розподілених реєстрів ще більше зміцнює її позиції в традиційних фінансах (TradFi).