Galaxy Digital оголосила про збитки у розмірі 216 млн доларів за перший квартал через падіння вартості криптовалют на 20 %, що призвело до зниження вартості портфеля

Основні висновки:

• Galaxy Digital зафіксувала збиток у розмірі 216 млн доларів у першому кварталі, оскільки до 31 березня криптовалютний ринок впав приблизно на 20%.
• Активи Galaxy Digital впали на 12% до приблизно 10 млрд доларів, що свідчить про вплив волатильності криптовалютного сектору.
• Galaxy Digital робить ставку на Helios, додаючи 830 МВт; угода з Coreweave сприятиме зростанню доходів у 2 кварталі.

Galaxy Майка Новограца має 2,6 млрд доларів готівки, а збиток у розмірі 216 млн доларів ставить під сумнів ринкову стратегію

Galaxy Digital Holdings зафіксувала різкий квартальний збиток у розмірі 216 млн доларів, оскільки падіння цін на цифрові активи негативно позначилося на її інвестиційному портфелі, підкреслюючи постійну чутливість сектора до коливань ринку навіть у той час, коли компанія розширює свою діяльність у сфері інфраструктури.

Компанія повідомила про чистий збиток у розмірі 216 млн доларів за три місяці, що закінчилися 31 березня, порівняно зі збитком у 482 млн доларів у попередньому кварталі. Покращення було здебільшого відносним, оскільки падіння загальної капіталізації крипторинку приблизно на 20% протягом цього періоду призвело до знецінення активів Galaxy. Скоригований EBITDA склав -188 млн доларів, а скоригований валовий збиток — 88 млн доларів.

Загальні активи впали на 12% у порівнянні з попереднім кварталом до трохи менше 10 млрд доларів, а власний капітал знизився до 2,8 млрд доларів. Проте Galaxy зберегла сильну позицію з ліквідності, маючи 2,6 млрд доларів у готівці та стейблкоінах.

Основний бізнес компанії у сфері цифрових активів продемонстрував стійкість. Скоригований валовий прибуток у цьому сегменті досяг 49 млн доларів, що лише трохи нижче за показник попереднього кварталу, завдяки стабільним доходам від комісій та транзакцій. Обсяги торгів залишилися на колишньому рівні, навіть попри загальне зниження активності на ринку, тоді як середній обсяг кредитного портфеля скоротився на 20% до 1,4 млрд доларів на тлі скорочення боргового навантаження клієнтів.

Тиск був найбільш відчутним у казначейському та корпоративному підрозділах Galaxy, які зафіксували скоригований валовий збиток у розмірі 140 млн доларів, спричинений нереалізованими збитками від цифрових активів та інвестицій.

Водночас Galaxy продовжує реалізовувати стратегічний поворот у бік інфраструктури даних. У квітні, незабаром після закінчення кварталу, компанія передала Coreweave свій перший дата-центр на кампусі Helios, що ознаменувало початок генерування доходів від цього проєкту.

Об’єкт Helios також отримав регуляторне схвалення на додаткові 830 мегават потужності, що збільшило загальну затверджену потужність до понад 1,6 гігават. Це розширення відображає високий попит на високопродуктивну обчислювальну інфраструктуру, особливо пов'язану з робочими навантаженнями штучного інтелекту (ШІ).

Ситуація в сфері управління активами залишалася неоднозначною. Активи під управлінням становили приблизно 5 млрд доларів, що менше, ніж у попередньому кварталі, через знецінення на ринку, хоча бізнес залучив 69 млн доларів чистого припливу коштів. Galaxy також оголосила про нові партнерства, зокрема про підтримку інфраструктури стейкінгу для біржового продукту Blackrock на базі Ethereum.

Протягом кварталу Galaxy викупила акцій на суму 65 мільйонів доларів і завершила делістинг з Торонтської фондової біржі, консолідувавши торгівлю на Nasdaq.

Ці результати підкреслюють, що компанія орієнтується на нестабільних криптовалютних ринках, роблячи ставку на більш стабільні, довгострокові джерела доходу. Чи зможе цей перехід компенсувати постійні коливання прибутку, зумовлені цінами, залишається відкритим питанням.