Naghain ang Prime Trust Litigation Trust ng 94-pahinang demanda laban sa Swan Bitcoin para sa $970M sa mga paglilipat

Tinututukan ng Prime Trust Clawback Case ang Swan Bitcoin

Ang PCT Litigation Trust, na nilikha sa ilalim ng kumpirmadong Chapter 11 plan ng Prime Core Technologies, ay naghain ng aksyon sa U.S. Bankruptcy Court para sa District of Delaware. Tinututukan ng demanda ang Electric Solidus, Inc., ang parent entity na nagpapatakbo sa pangalang Swan Bitcoin.

Nasa sentro ng reklamo ang humigit-kumulang 11,994 BTC, na tinatayang nagkakahalaga ng humigit-kumulang $938 milyon batay sa mga kamakailang presyo. Hinahangad din ng trust na mabawi ang humigit-kumulang $24.66 milyon na cash, $5 milyon sa stablecoins kabilang ang USDT at USDC, at 91,144 XRP.

Ang Prime Trust, isang crypto custodian na nire-regulate sa Nevada, ay nagsimulang magpakita ng mga palatandaan ng matinding pinansyal na pagkapuwersa noong 2023. Nawalan ang kumpanya ng access sa isang wallet na may hawak na humigit-kumulang $80 milyon, iniulat na gumamit ng pondo ng mga customer upang tustusan ang mga withdrawal na nakaharap sa publiko, at nagkaroon ng fiat liabilities na higit sa $85 milyon laban sa humigit-kumulang $3 milyon na cash on hand.

Naglabas ang mga regulator ng Nevada ng cease-and-desist order noong Hunyo 2023, inilagay ang Prime sa receivership, at naghain ang kumpanya para sa Chapter 11 noong Ago. 14, 2023. Ipinaparatang ng PCT Litigation Trust na sa loob ng 90-araw na preference window bago ang paghahain na iyon, partikular sa pagitan ng Mayo 16 at Ago. 14, 2023, humatak ang Swan ng malalaking dami ng BTC, cash, stablecoins, at XRP mula sa Prime habang insolvent ang custodian.

Kinikilala ng trust na nag-ambag ang Swan ng ilang bagong value sa panahong iyon, humigit-kumulang 1.44 BTC at $2.22 milyon na cash, ngunit iginiit na nananatiling malaki ang net exposure. Isang pangunahing paratang sa reklamo ang kinasasangkutan ng tinatawag ng trust na insider tip. Isang senior executive ng Prime Trust na nagsilbi rin bilang bayad na tagapayo ng Swan at iniulat na nakatira malapit kay Swan CEO Cory Klippsten, ang diumano’y nagbabala sa Swan tungkol sa lumalalang kalagayan ng Prime.

Itinuturo ng reklamo ang isang encrypted, auto-deleting chat na nagsimula noong Mayo 22, 2023, ilang araw bago ang isang kritikal na pulong ng Nevada Financial Institutions Division noong Mayo 26. Ipinaparatang ng trust na ginamit ng Swan ang impormasyong iyon upang pabilisin ang mga withdrawal bago ang ibang mga creditor at customer. Sinasabing inilipat ng Swan ang mga asset ng kliyente sa Fortress at Bitgo bago pa man bumagsak ang kumpanya, at natapos ang mga transfer nang ilang linggo nang mas maaga noong Hunyo 2023.

Sinabi ng kumpanya noon na may kinalaman ang mga paglipat sa mga system upgrade. Kinukwestyon din ng trust ang legal na estruktura kung paano hinawakan ang mga asset. Ang mga governing agreement sa pagitan ng Swan at Prime, kabilang ang mga Order Form, isang API Agreement, at isang Custodial Agreement, ay hayagang nag-disclaim ng fiduciary duties at pinahintulutan ang Prime na paghaluin (commingle) ang mga asset.

Ipinaparatang ng reklamo na isang ledger entry na may label na “PT FBO Swan Customers” ang nilikha noong Mayo 25, 2023, upang magmukhang may paghihiwalay (segregation) ng mga asset, ilang araw matapos magsimula ang diumano’y insider communication. Isang desisyon noong Hulyo 18, 2025, ni Judge J. Kate Stickles ang nagtakda na ang mga asset na nasa pag-iingat ng Prime sa oras ng paghahain ay bahagi ng bankruptcy estate dahil sa commingling at sa mga kontraktuwal na termino ng mga kasunduan nito.

Ang desisyong iyon ay nagbigay-daan sa Plan Administrator na ituring ang mga asset ng partner bilang ari-arian ng estate, na may ilang carve-out na inireserba para sa mga partido kabilang ang Swan sa mas naunang mga pagdinig. Gayunman, tumutol ang Swan sa mga paratang. Sinabi ng kumpanya na ang Prime Trust ay humawak ng pag-aari ng mga customer sa mga trust account na indibidwal ang may-ari, at na sinusubukan ngayon ng bankruptcy estate na angkinin ang mga asset na hawak nito bilang custodian mula sa isang partidong hindi naman tumanggap ng mga ito.

Tumol ang Swan sa ganitong mga paratang sa mga naunang paghahain, na iginiit na ang mga asset ng customer na hawak ng isang trust company ay hindi maaaring gamitin para sa mga pangkalahatang unsecured creditor. Sinabi ng kumpanya na inaasahan nitong sasang-ayon ang mga korte. Gayunman, wala pang naihahaing pormal na tugon sa reklamo noong Mayo 15 hanggang Mayo 18, 2026. Ang kaso ay nakatalaga kay Judge Stickles sa ilalim ng Adversary Proceeding No. 26-50331.

Naghain ang PCT Litigation Trust ng mga kahalintulad na clawback action laban sa iba pang dating partner ng Prime, kabilang ang Strike, Compass Mining, Fold, at Galaxy Digital. Ang bawat kaso ay nakasentro sa magkakatulad na tanong tungkol sa asset segregation, commingling, at preference transfers sa mga buwang bago naghain ang Prime ng bankruptcy.

Kung paano magpapasya ang mga korte sa mga depensang fiduciary at preference ng Swan ay malamang na humubog sa mga resulta sa ilang kaugnay na aksyon na patuloy pang dinidinig sa Delaware docket.