Whale วางเดิมพันชอร์ตมูลค่า 203 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อต้านหุ้น SpaceX แบบโทเค็น

เดิมพันขาลงก้อนใหญ่ต่อหุ้น SpaceX แบบโทเคนไนซ์

บัญชีวิเคราะห์ออนเชน Lookonchain ได้ชี้ให้เห็นสถานะชอร์ตขนาดใหญ่ต่อ SPCX ซึ่งเป็นหุ้น SpaceX เวอร์ชันโทเคนไนซ์ที่ซื้อขายบนแพลตฟอร์มคริปโต วาฬรายนี้วางคำสั่งชอร์ตแบบลิมิตมูลค่าประมาณ 203.47 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่ช่วงราคา 141.93 ถึง 142.90 ดอลลาร์ต่อโทเคน เป็นการเดิมพันว่าราคาหุ้นจะปรับลงจากระดับดังกล่าว คำสั่งชอร์ตแบบลิมิตขนาดนี้ถือว่าไม่ปกติสำหรับวอลเล็ตเดียว และโดยทั่วไปมักบ่งชี้ว่าเป็นทั้งการเฮดจ์ของสถาบันขนาดใหญ่ หรือการเดิมพันเชิงทิศทางที่มีความเชื่อมั่นสูงสวนโมเมนตัมระยะสั้น

การเดิมพันชอร์ตครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ SPCX ผันผวนเป็นพิเศษ โดยแพลตฟอร์มซื้อขายแบบโทเคนไนซ์ Gate มีปริมาณการซื้อขาย SPCX ราว 700 ล้านดอลลาร์ ภายในสองวันในช่วงต้นเดือนสิงหาคม และเฉพาะวันที่ 4 สิงหาคม มีมูลค่าการซื้อขายเปลี่ยนมือถึง 332 ล้านดอลลาร์ (เมื่อเทรดเดอร์เข้ามาจัดพอร์ตรับเหตุการณ์ปลดล็อก 911.5 ล้านหุ้นที่กำหนดไว้ในวันที่ 6 สิงหาคม)

แทนที่จะถูกเทขายหลังการปลดล็อกอย่างที่นักลงทุนบางส่วนกังวล หุ้นกลับปรับขึ้น 6.1% ปิดที่ 114.92 ดอลลาร์ในวันนั้น ส่งผลให้ผู้ขายชอร์ตที่เดิมพันว่าความอ่อนแอจะเกิดจากการปลดล็อกอยู่ฝั่งผิดของการเทรด ชอร์ตใหม่ของวาฬ ซึ่งวางราวหนึ่งสัปดาห์ถัดมาในระดับเหนือ 140 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่าอย่างน้อยมีเทรดเดอร์รายใหญ่รายหนึ่งเชื่อว่าราคาหุ้นขึ้นมาไกลและเร็วเกินไป

การวางสถานะในออปชันและฟิวเจอร์สที่เกี่ยวกับ SPCX ในวงกว้างก็คึกคักเช่นกัน โดยโอเพนอินเทอเรสต์รวมในฟิวเจอร์ส SPCX อยู่ใกล้ 203 ล้านดอลลาร์ (ณ ช่วงกลางเดือนสิงหาคม) ลดลงเล็กน้อยจากระดับที่เห็นก่อน รายงานผลประกอบการช่วงต้นเดือนสิงหาคมของบริษัท แต่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากระดับก่อนที่วาฬรายใหญ่เริ่มสะสมสถานะในช่วงต้นเดือนสิงหาคม

กิจกรรมของวาฬที่ติดตามแยกต่างหากยังแสดงให้เห็นทั้งการเปิดสถานะลองและชอร์ตใหม่ในระดับหลายล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน สะท้อนให้เห็นว่าหุ้นตัวนี้กลายเป็นสมรภูมิที่ดุเดือดในหมู่เทรดเดอร์รายใหญ่นับตั้งแต่เปิดตัวในตลาด

การเปิดเผยสัดส่วนการถือหุ้นของมัสก์ยิ่งเสริมฉากหลัง

สถานะชอร์ตดังกล่าวยังเกิดขึ้นเพียงหนึ่งวันหลังจากอีลอน มัสก์ เปิดเผยขอบเขตการถือครองทั้งหมด ใน SpaceX เอง โดยเอกสาร Schedule 13G ที่ยื่นต่อ SEC ระบุว่ามัสก์ถือผลประโยชน์ในบริษัท 48.4% เทียบเท่ามากกว่า 6.4 พันล้านหุ้น มีมูลค่ากว่า 900 พันล้านดอลลาร์ที่ราคาปัจจุบัน

เอกสารดังกล่าวแยกสัดส่วนการถือครองออกเป็นหุ้น Class A จำนวน 849.5 ล้านหุ้น และหุ้น Class B จำนวน 3.92 พันล้านหุ้นที่ถือผ่านทรัสต์ซึ่งมัสก์ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัสต์ (trustee) อีก 1.3 พันล้านหุ้นเป็นหุ้น Class B แบบจำกัดสิทธิ (restricted) ที่ถือโดยตรง และหุ้น Class B อีก 350 ล้านหุ้นที่สามารถออกได้ผ่านออปชันหุ้น หุ้น Class B มีสิทธิออกเสียง 10 เสียงต่อหุ้น เทียบกับ 1 เสียงสำหรับหุ้น Class A ส่งผลให้มัสก์มีอำนาจออกเสียงและอำนาจในการจำหน่ายเพียงผู้เดียวเหนือมากกว่า 82% ของอำนาจลงคะแนนรวมทั้งหมดของ SpaceX

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทั้งหมดของสัดส่วนดังกล่าวที่จะเข้าถึงได้ในปัจจุบัน และส่วนสำคัญประกอบด้วยหุ้นและออปชันแบบอิงผลงานที่ยังไม่ถึงกำหนดรับสิทธิ (unvested) ซึ่งผูกกับหมุดหมายที่รวมถึงเป้าหมายมูลค่าประเมินระดับหลายล้านล้านดอลลาร์ และความคืบหน้าไปสู่เป้าหมายการตั้งถิ่นฐานบนดาวอังคาร ทำให้สัดส่วนผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจแบบ fully diluted ของมัสก์จะเปลี่ยนแปลงต่อไปตามการบรรลุหรือพลาดเป้าหมายเหล่านั้น SpaceX เข้าจดทะเบียนในตลาดเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน หลังการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) มูลค่า 85.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในดีลที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ และผลักดันมูลค่าตลาดของบริษัทให้ทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์

ถึงกระนั้น ว่าการเดิมพันชอร์ตของวาฬจะทำกำไรได้หรือไม่ จะขึ้นอยู่เป็นหลักกับการเคลื่อนไหวของ SPCX ในช่วงไม่กี่วันหลังวัฏจักรข่าวที่ขับเคลื่อนโดยการเปิดเผยสัดส่วนการถือหุ้นของมัสก์ และผลกระทบหลังการปลดล็อกหุ้นวันที่ 6 สิงหาคม