Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley a Citi sú lídrami v zavádzaní bankových služieb pre bitcoiny podľa Strategy

Ako sa šesť lídrov odlíšilo od ostatných

Nový index prijatia bitcoinu v bankovníctve, ktorý zostavil časopis Strategy, uvádza celkové prijatie na úrovni 32 %, čo podčiarkuje, ako nerovnomerne veľké finančné inštitúcie integrovali služby súvisiace s bitcoinom. Na čele sa umiestnila spoločnosť Fidelity s 71 %, za ňou nasledovala BNY s 46 % a Goldman Sachs s 45 %, zatiaľ čo JPMorgan, Morgan Stanley a Citigroup dosiahli zhodne 43 %.

Vedenie spoločnosti Fidelity odzrkadľovalo jednu z najširších ponúk služieb súvisiacich s bitcoinom spomedzi hodnotených inštitúcií. Spoločnosť poskytuje priame obchodovanie s kryptomenami prostredníctvom Fidelity Crypto, inštitucionálnu úschovu a vykonávanie obchodov prostredníctvom Fidelity Digital Assets, ako aj fond Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), ktorý je spotovým bitcoinovým burzovo obchodovaným fondom (ETF). Zároveň pôsobí ako správca bitcoinových aktív tohto fondu. Tieto ponuky sú v súlade s vedúcimi hodnoteniami spoločnosti v oblastiach obchodovania, úschovy, stabilných mincí, produktov obchodovaných na burze a súvisiacich kategórií v rebríčku Strategy.

Druhé miesto spoločnosti BNY odzrkadľovalo jej dôraz na infraštruktúru digitálnych aktív pre inštitucionálnych klientov. Banka ponúka úschovu kryptomien prostredníctvom svojej platformy pre digitálne aktíva, čo inštitucionálnym klientom umožňuje držať bitcoiny a ether popri tradičných aktívach. Platforma tiež integruje funkcie zúčtovania, účtovníctva a správy aktív. BNY ju rozšírila tak, aby podporovala tokenizované aktíva a služby s údajmi v reťazci, pričom spolupracuje so spoločnosťou Goldman Sachs na tokenizácii záznamov fondov peňažného trhu. Tieto iniciatívy sú v súlade s jej vynikajúcimi výsledkami v oblastiach úschovy, tokenov a výkonného vedenia.

Tretie miesto spoločnosti Goldman Sachs odzrkadľuje jej rastúci záujem o inštitucionálne investičné produkty zamerané na bitcoiny. V apríli podala spoločnosť Goldman Sachs Asset Management žiadosť na Komisiu pre cenné papiere a burzy (SEC) o spustenie fondu Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, svojho prvého bitcoinového ETF. Navrhovaný fond by sa zameriaval na expozíciu voči bitcoinu a zároveň by generoval výnosy prostredníctvom stratégie založenej na opciách. Banka tiež rozšírila svoju platformu pre digitálne aktíva o tokenizované cenné papiere a naďalej aktívne pôsobila na inštitucionálnych trhoch s digitálnymi aktívami, čo podporilo jej silné umiestnenie v rebríčku časopisu Strategy.

Tri rovnaké skóre skrývajú odlišné bankové stratégie

JPMorgan, Morgan Stanley a Citigroup dosiahli zhodne 43 %, hoci k tomuto výsledku dospeli prostredníctvom odlišných stratégií v oblasti digitálnych aktív. JPMorgan sa zameral na inštitucionálne platby a tokenizáciu prostredníctvom spoločnosti Kinexys, ktorá ponúka programovateľné platby, zúčtovanie takmer v reálnom čase a služby tokenizácie aktív. JPM Coin umožňuje inštitucionálnym klientom nepretržite prevádzať tokenizované bankové vklady, zatiaľ čo Kinexys Digital Assets podporuje tokenizované fondy peňažného trhu a iné finančné aktíva.

Morgan Stanley kladie dôraz na regulované investičné produkty, pričom ponúka fond Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), spotový bitcoinový ETF, a prostredníctvom E*TRADE poskytuje prístup k bitcoinovým ETP. Spoločnosť tiež podala žiadosť na SEC o spustenie fondov Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) a Morgan Stanley Solana Trust, pričom oba fondy podliehajú schváleniu regulačnými orgánmi. Tieto iniciatívy sú v súlade s jej silnými stránkami v oblasti obchodovania s bitcoinmi, produktov obchodovaných na burze a prístupu k inštitucionálnym investíciám, ktoré boli identifikované v indexe Strategy.

Citigroup zamerala svoju stratégiu na inštitucionálne platby a infraštruktúru digitálnych aktív prostredníctvom služby Citi Token Services, ktorá využíva tokenizované vklady komerčných bánk a inteligentné zmluvy na nepretržité cezhraničné platby, prevody likvidity a obchodné financovanie. Banka tiež vyvinula kapacity na úschovu digitálnych aktív a platformu Citi Integrated Digital Assets Platform. Táto platforma prepojí jej činnosti v oblasti digitálnych peňazí, cenných papierov, úschovy, správy aktív a mobility kolaterálu.

Ako sa umiestnili zvyšných 19 inštitúcií

Wells Fargo viedla zvyšok poľa s 38 %, za ňou nasledovali Banco Santander a Société Générale s 35 %. Charles Schwab a TD Bank dosiahli 32 %, zatiaľ čo BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole a UBS získali po 30 %. Ich profily sa vo všeobecnosti zameriavali na vybrané kategórie, ako je obchodovanie, blockchain, tokeny, upisovanie cenných papierov alebo líderstvo.

Bank of America, Barclays a Standard Chartered dosiahli zhodne 28 %, pričom State Street získala 27 %. Mizuho a Deutsche Bank dosiahli 22 %, MUFG 18 % a Lloyd’s 17 %. SMBC a Royal Bank of Canada sa s 13 % podelili o najnižšie skóre.

Čo index stále nedokáže ukázať

Tieto rebríčky síce ukazujú, či sú dané kapacity verejne dostupné, nemerajú však počet zákazníkov, objem transakcií, aktíva, tržby ani ziskovosť. Služba môže byť tiež obmedzená na inštitucionálnych klientov alebo klientov v oblasti správy majetku, prípadne obmedzená na konkrétne geografické trhy. Vysoké skóre v oblasti prijatia preto nemusí nevyhnutne odzrkadľovať, do akej miery je každý produkt dostupný alebo ako intenzívne ho zákazníci využívajú.

Budúce spustenie služieb úschovy, úverové produkty, zverejňovanie informácií o prístupe zákazníkov a alokácie bitcoinu zo strany podnikov by mohli zmeniť poradie v rebríčku. Momentálne má Fidelity výrazný náskok, zatiaľ čo BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley a Citigroup od seba delia len tri percentuálne body. Ďalšie zverejnenia by mohli objasniť, či sa tieto banky uberajú smerom k širšiemu modelu spoločnosti Fidelity, alebo si zachovávajú špecializovanejšie stratégie v oblasti digitálnych aktív.