Citigroup vyvíja službu založenú na technológii blockchain, ktorá umožňuje majetným a inštitucionálnym klientom obchodovať s podielmi v súkromných spoločnostiach prostredníctvom tokenizovaných depozitných certifikátov. Banka začína so zahraničnými investormi a neskôr plánuje sprístupniť túto službu aj klientom v USA.
Citigroup spúšťa obchodovanie s tokenizovanými súkromnými akciami pre majetných klientov z celého sveta
NAPÍSAL
ZDIEĽAŤ
Kľúčové body
- Citigroup spustila tokenizované depozitné certifikáty pre súkromné akcie prostredníctvom blockchainu.
- Citi sa zameriava na dopyt po firmách ako SpaceX, keďže súkromné trhy zostávajú dlhšie uzavreté.
- Citi plánuje expanziu v USA po zavedení v zahraničí a môže pridať ďalšie blockchainové siete.
Citigroup oslovuje popredné súkromné firmy s novým blockchainovým trhom pre investorov
Citigroup sa ďalej posúva do oblasti tokenizovaného financovania s novou službou, ktorá vybraným klientom umožňuje obchodovať s akciami súkromných spoločností prostredníctvom blockchainovej infraštruktúry.
Banka buduje tento projekt pre bohatých a inštitucionálnych investorov v čase, keď rastie dopyt po skoršom prístupe k rýchlo rastúcim súkromným podnikom, o čom svedčia plány na IPO spoločností SpaceX a Anthropic.
Ako informoval Wall Street Journal, Citi uviedla, že už rokuje s niektorými z najväčších súkromných spoločností na svete o účasti na tejto platforme. Služba je navrhnutá tak, aby umiestnila expozíciu na súkromnom trhu do známeho investičného prostredia.
Artem Korenyuk, globálny vedúci Citi pre zosúlaďovanie podnikov v oblasti digitálnych aktív a umožňovanie služieb, uviedol, že cieľom je umožniť klientom držať expozíciu voči súkromným spoločnostiam „hneď vedľa svojich akcií Apple“.
Zatiaľ je produkt k dispozícii len zahraničným investorom. Citi plánuje neskôr sprístupniť ho aj investorom v USA. Banka bude účtovať poplatky za transakcie a správu a uviedla, že jej infraštruktúru by mohli využívať aj iné banky.
Tokenizované potvrdenia ponúkajú alternatívu k SPV
Štruktúra sa opiera o autorizované a tokenizované depozitné certifikáty. Depozitné certifikáty sú cenné papiere, ktoré investorom umožňujú držať expozíciu voči spoločnostiam prostredníctvom regulovaného nástroja. V modeli Citi sú tieto certifikáty vydávané a spravované bankou a následne reprezentované na blockchainu.
Citi tvrdí, že tento prístup ponúka jasnejšiu alternatívu k spoločnostiam so špeciálnym účelom (SPV), ktoré sa často používajú na prístup k súkromným spoločnostiam, ale sú podrobené kritike v súvislosti s transparentnosťou a ochranou investorov.
„V týchto prípadoch investori nevedia, čo vlastne kupujú,“ povedal Korenyuk. „Toto je veľmi jasný alternatívny model.“
Blockchain, ktorý tento projekt podporuje, prevádzkuje švajčiarska spoločnosť SIX. Citi uviedla, že neskôr môže túto službu rozšíriť aj na iné blockchainové siete.
Projekt tiež odráža širšiu snahu veľkých bánk preniesť tradičné aktíva a pohyb peňazí na blockchain. Citi, JPMorgan Chase a ďalšie inštitúcie pracujú na systémoch tokenizovaných vkladov, zatiaľ čo tokenizované fondy peňažného trhu a platformy cenných papierov získavajú na popularite na celom Wall Street.
Prvý obchod Citi zahŕňal investície majetných klientov do Kaleido, inštitucionálnej platformy pre tokenizáciu a digitálne aktíva. Banka uviedla, že spustenie si vyžiadalo koordináciu medzi jej piatimi obchodnými líniami, čo svedčí o tom, ako vážne berie infraštruktúru digitálnych aktív.
Tento krok nadväzuje na nedávnu účasť Citigroup v konzorciu podporovanom JPMorgan, ktoré plánuje spustiť sieť tokenizovaných vkladov už v prvej polovici roku 2027. Očakáva sa, že tento projekt bude podporovať nepretržité zúčtovanie pre veľkých globálnych klientov.
Pre Citi sú súkromné akcie ďalšou skúškou. Ak bude tento model fungovať, tokenizované depozitné certifikáty by mohli investorom poskytnúť transparentnejšiu cestu na súkromné trhy a zároveň bankám nový spôsob, ako konkurovať v súťaži o modernizáciu kapitálových trhov.
