Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley și Citi sunt în fruntea strategiei de adoptare a serviciilor bancare pentru Bitcoin

Cum s-au detașat cei șase lideri de restul concurenților

Noul Indice de adoptare a serviciilor bancare legate de Bitcoin al revistei Strategy a situat rata generală de adoptare la 32%, subliniind cât de inegal au integrat marile instituții financiare serviciile legate de Bitcoin. Fidelity a condus cu 71%, urmată de BNY cu 46% și Goldman Sachs cu 45%, în timp ce JPMorgan, Morgan Stanley și Citigroup au înregistrat fiecare 43%.

Avantajul Fidelity a reflectat una dintre cele mai ample oferte de servicii legate de bitcoin dintre instituțiile evaluate. Compania oferă tranzacționare directă de criptomonede prin Fidelity Crypto, servicii de custodie și execuție instituționale prin Fidelity Digital Assets, precum și fondul Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), un fond tranzacționat la bursă (ETF) pe bitcoin la preț spot. De asemenea, aceasta acționează în calitate de custode pentru deținerile de bitcoin ale fondului. Aceste oferte se aliniază cu scorurile de top obținute de firmă în ceea ce privește tranzacționarea, custodia, monedele stabile, produsele tranzacționate la bursă și categoriile conexe din cadrul indicelui Strategy.

Locul al doilea ocupat de BNY a reflectat accentul pus de aceasta pe infrastructura instituțională pentru active digitale. Banca oferă servicii de custodie pentru criptomonede prin intermediul platformei sale de active digitale, permițând clienților instituționali să dețină bitcoin și ether alături de activele tradiționale. Platforma integrează, de asemenea, funcții de decontare, contabilitate și administrare a activelor. BNY a extins-o pentru a suporta active tokenizate și servicii de date on-chain, colaborând în același timp cu Goldman Sachs pentru a tokeniza înregistrările fondurilor de pe piața monetară. Aceste inițiative sunt în concordanță cu scorurile sale solide în ceea ce privește custodia, tokenurile și conducerea executivă.

Clasarea pe locul al treilea a Goldman Sachs a reflectat eforturile sale tot mai intense de a pătrunde pe piața produselor de investiții instituționale în bitcoin. În aprilie, Goldman Sachs Asset Management a depus o cerere la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) pentru a lansa Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, primul său ETF pe bitcoin. Fondul propus ar urmări expunerea la bitcoin, generând în același timp venituri printr-o strategie bazată pe opțiuni. Banca și-a extins, de asemenea, platforma de active digitale pentru titluri tokenizate și a rămas activă pe piețele instituționale de active digitale, ceea ce a susținut performanța sa solidă în cadrul indicelui Strategy.

Trei scoruri egale ascund strategii bancare diferite

JPMorgan, Morgan Stanley și Citigroup au obținut fiecare un scor de 43%, deși au atins acest nivel prin strategii diferite privind activele digitale. JPMorgan s-a concentrat pe plățile instituționale și tokenizare prin intermediul Kinexys, care oferă plăți programabile, decontare aproape în timp real și servicii de tokenizare a activelor. JPM Coin permite clienților instituționali să transfere depozite bancare tokenizate non-stop, în timp ce Kinexys Digital Assets susține fondurile tokenizate de pe piața monetară și alte active financiare.

Morgan Stanley a pus accentul pe produsele de investiții reglementate, oferind Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), un ETF spot pe bitcoin, și asigurând acces la ETP-uri pe bitcoin prin E*TRADE. Compania a depus, de asemenea, o cerere la SEC pentru lansarea Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) și a Morgan Stanley Solana Trust, ambele rămânând supuse aprobării autorităților de reglementare. Aceste inițiative se aliniază punctelor sale forte în tranzacționarea de bitcoin, produsele tranzacționate la bursă și accesul la investiții instituționale, identificate în indicele Strategy.

Citigroup și-a concentrat strategia pe plățile instituționale și infrastructura activelor digitale prin intermediul Citi Token Services, care utilizează depozite bancare comerciale tokenizate și contracte inteligente pentru plăți transfrontaliere 24/7, transferuri de lichidități și finanțarea comerțului. Banca a dezvoltat, de asemenea, capacități de custodie a activelor digitale și platforma Citi Integrated Digital Assets. Această platformă conectează activitățile sale în domeniul monedei digitale, al valorilor mobiliare, al custodiei, al administrării activelor și al mobilității garanțiilor.

Cum s-au clasat celelalte 19 instituții

Wells Fargo a condus restul clasamentului cu 38%, urmată de Banco Santander și Société Générale cu 35%. Charles Schwab și TD Bank au obținut 32%, în timp ce BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole și UBS au primit fiecare 30%. Profilurile acestora s-au concentrat, în general, pe anumite categorii precum tranzacționare, blockchain, tokenuri, subscriere sau leadership.

Bank of America, Barclays și Standard Chartered au obținut fiecare 28%, iar State Street 27%. Mizuho și Deutsche Bank au înregistrat 22%, MUFG a obținut 18%, iar Lloyd’s a atins 17%. SMBC și Royal Bank of Canada au împărțit cel mai mic scor, de 13%.

Ce nu poate arăta încă indicele

Clasamentele indică dacă capacitățile sunt vizibile public, dar nu măsoară numărul de clienți, volumul tranzacțiilor, activele, veniturile sau profitabilitatea. Un serviciu poate fi, de asemenea, limitat la clienți instituționali sau de gestionare a averii, sau restricționat la anumite piețe geografice. Prin urmare, un scor ridicat de adoptare nu arată neapărat cât de larg este disponibil fiecare produs sau cât de intens îl utilizează clienții.

Lansările viitoare de servicii de custodie, produsele de creditare, dezvăluirile privind accesul clienților și alocările corporative de bitcoin ar putea schimba ordinea clasamentului. Deocamdată, Fidelity deține un avans substanțial, în timp ce BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley și Citigroup sunt separate doar de trei puncte procentuale. Informații suplimentare ar putea clarifica dacă aceste bănci se îndreaptă către modelul mai cuprinzător al Fidelity sau dacă mențin strategii mai specializate în domeniul activelor digitale.