Citigroup lansează tranzacționarea de acțiuni private tokenizate pentru clienții înstăriți din întreaga lume

Citigroup curtează firmele private de top cu o nouă piață blockchain pentru investitori

Citigroup avansează în domeniul finanțelor tokenizate cu un nou serviciu care permite anumitor clienți să tranzacționeze acțiuni ale companiilor private prin intermediul infrastructurii blockchain.

Banca dezvoltă această inițiativă pentru investitori bogați și instituționali într-un moment în care crește cererea pentru accesul timpuriu la afaceri private cu creștere rapidă, așa cum o demonstrează planurile de IPO ale SpaceX și Anthropic.

Conform Wall Street Journal, Citi a declarat că poartă deja discuții cu unele dintre cele mai mari companii private din lume cu privire la participarea la platformă. Serviciul este conceput pentru a plasa expunerea pe piața privată într-un cadru de investiții familiar.

Artem Korenyuk, directorul global al Citi pentru alinierea întreprinderilor în domeniul activelor digitale și facilitarea serviciilor, a declarat că obiectivul este de a permite clienților să dețină expunere la companii private „chiar lângă acțiunile lor Apple”.

Deocamdată, produsul este disponibil doar pentru investitorii străini. Citi intenționează să îl deschidă ulterior și investitorilor din SUA. Banca va percepe comisioane de tranzacție și de administrare și a declarat că infrastructura sa ar putea fi utilizată și de alte bănci.

Certificatele tokenizate oferă o alternativă la SPV-uri

Structura se bazează pe certificate de depozit autorizate și tokenizate. Certificatele de depozit sunt titluri de valoare care permit investitorilor să dețină expunere la companii prin intermediul unui instrument reglementat. În modelul Citi, aceste certificate sunt emise și păstrate de bancă, apoi reprezentate pe un blockchain.

Citi afirmă că această abordare oferă o alternativă mai clară la vehiculele cu scop special (SPV), care sunt adesea utilizate pentru a accesa companii private, dar care au atras atenția asupra transparenței și protecției investitorilor.

„Cu acestea, investitorii nu știu ce cumpără de fapt”, a spus Korenyuk. „Acesta este un model alternativ foarte clar.”

Blockchain-ul care susține inițiativa este operat de SIX, cu sediul în Elveția. Citi a declarat că ar putea extinde ulterior serviciul la alte rețele blockchain.

Proiectul reflectă, de asemenea, o tendință mai largă a marilor bănci de a aduce activele tradiționale și mișcările de bani pe platforma blockchain. Citi, JPMorgan Chase și alte instituții lucrează la sisteme de depozite tokenizate, în timp ce fondurile de piață monetară tokenizate și platformele de valori mobiliare câștigă teren pe Wall Street.
Tranzacția inițială a Citi a implicat clienți cu patrimoniu care au investit în Kaleido, o platformă instituțională de tokenizare și active digitale. Banca a declarat că lansarea a necesitat coordonarea între cele cinci linii de afaceri ale sale, un semn al seriozității cu care tratează infrastructura activelor digitale.

Măsura urmează participării recente a Citigroup la un consorțiu susținut de JPMorgan care planifică o rețea de depozite tokenizate încă din prima jumătate a anului 2027. Se preconizează că acest proiect va sprijini decontarea non-stop pentru clienții globali de anvergură.

Pentru Citi, acțiunile private reprezintă următorul test. Dacă modelul funcționează, certificatele de depozit tokenizate ar putea oferi investitorilor o cale mai transparentă către piețele private, oferind în același timp băncilor o nouă modalitate de a concura în cursa pentru modernizarea piețelor de capital.