O modelo B2B do Sygnum Bank impulsiona o boom das criptomoedas na Suíça

O Bancastato traz as criptomoedas para o dia a dia bancário

A integração, explicou a Sygnum, coloca bitcoin, ether, litecoin e solana dentro dos mesmos aplicativos de internet banking e mobile banking que os clientes já utilizam para depósitos, investimentos e transações bancárias do dia a dia. Isso é importante porque uma das maiores barreiras à adoção de criptomoedas liderada pelos bancos nunca foi a demanda.

A barreira tem sido o atrito criado quando os clientes são forçados a sair do ecossistema do próprio banco, passar por outro processo de cadastro e gerenciar ativos em uma plataforma separada. Ao manter tudo dentro da interface existente do Bancastato, a experiência parece mais a adição de outro produto de investimento do que a introdução de uma relação financeira totalmente nova.

O acordo também torna o Bancastato o primeiro banco a utilizar o ambiente bancário de software como serviço (SaaS) da Avaloq para oferecer negociação de criptomoedas por meio da interface de programação de aplicativos (API) da Sygnum. Na prática, isso significa que a infraestrutura de negociação opera nos bastidores, enquanto os clientes continuam interagindo com a mesma plataforma bancária que já conhecem.

Os bancos evitam reconstruir sistemas centrais, e os clientes evitam alternar entre aplicativos toda vez que desejam executar uma negociação. Os clientes podem enviar ordens de mercado com base na quantidade de criptomoeda desejada ou em seu valor em dólares americanos. A Sygnum executa cada negociação, enquanto o Bancastato mantém o relacionamento com o cliente, a marca e a experiência do usuário.

Essa separação reflete um modelo que se tornou cada vez mais comum no setor financeiro regulamentado: os bancos mantêm a propriedade do cliente, enquanto provedores especializados administram a infraestrutura que, de outra forma, exigiria anos de desenvolvimento, aprovações regulatórias e manutenção contínua. A Sygnum também protege os ativos digitais dos clientes por meio de sua plataforma de custódia institucional.

A custódia vai muito além do simples armazenamento de chaves privadas. Envolve controles de segurança em camadas, procedimentos de governança, auditorias independentes e estruturas jurídicas projetadas para separar os ativos dos clientes do próprio balanço patrimonial do banco. A segregação jurídica tornou-se uma das características marcantes que os clientes institucionais esperam, pois ajuda a reduzir o risco de contraparte caso uma instituição financeira enfrente dificuldades operacionais ou financeiras.

A Sygnum constrói a infraestrutura que os bancos não possuem

Fritz Jost, diretor de B2B da Sygnum, afirmou que a integração reflete a crescente demanda por serviços regulamentados de ativos digitais que se conectem diretamente aos sistemas bancários existentes. Ele descreveu o lançamento do Bancastato como “um passo significativo na maturidade e escalabilidade da infraestrutura regulamentada de ativos digitais”.

Curzio De Gottardi, executivo do Bancastato, explicou que a inclusão de ativos digitais amplia a oferta de investimentos já existente do banco. Essa observação reflete uma mudança mais ampla no setor financeiro tradicional. Muitos bancos regionais não veem mais a criptomoeda como um produto isolado que concorre com as finanças convencionais. Em vez disso, ela se posiciona cada vez mais ao lado de câmbio, ações e carteiras administradas como mais uma classe de ativos que os clientes esperam acessar a partir de uma única conta.

Essa estratégia está no centro do modelo de negócios da Sygnum. Em vez de competir por depósitos de varejo, a empresa sediada em Zurique fornece a infraestrutura de negociação, custódia, conformidade e liquidação que as instituições parceiras, de outra forma, precisariam projetar, construir e manter internamente. Mais de 25 bancos e instituições financeiras internacionais já contam com sua plataforma business-to-business, incluindo o Zuger Kantonalbank, o Luzerner Kantonalbank, a Postfinance e o VZ Vermögenszentrum.

A Sygnum afirma que essas parcerias já estendem serviços regulamentados de ativos digitais a mais de um terço da população da Suíça por meio de relacionamentos bancários existentes. O Bancastato expande essa rede para a região de língua italiana do país, reforçando outra tendência que surgiu em toda a Europa: os bancos regionais estão adotando cada vez mais ativos digitais sem abandonar seu papel tradicional como instituições financeiras comunitárias.

Uma startup de Zurique se transforma em uma rede bancária regulamentada

A Sygnum tem suas origens em discussões realizadas durante o Festival de Fintech de Cingapura em 2017. A empresa foi constituída na Suíça em maio de 2018 e em Cingapura um mês depois, estabelecendo uma estrutura de dois centros, com foco no setor bancário de Zurique e nos mercados de capitais de Cingapura.

Zurique continua sendo a sede operacional e regulatória da empresa, dando suporte à custódia, conformidade, gestão de riscos, desenvolvimento de produtos e à tecnologia que impulsiona as instituições parceiras. A Sygnum obteve licenças bancárias e de corretora de valores mobiliários na Suíça em 2019, colocando a empresa sob a supervisão da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA).

Desde então, sua presença se expandiu para operações licenciadas em Cingapura, Abu Dhabi e Liechtenstein. Em 30 de junho, a Sygnum Europe obteve uma licença de prestadora de serviços de criptoativos sob a estrutura do Regulamento dos Mercados de Criptoativos da União Europeia. Além de abrir novos mercados, aprovações como essas reduzem a incerteza regulatória para os bancos parceiros, dando-lhes maior confiança de que os serviços transfronteiriços de ativos digitais podem operar dentro de um marco jurídico consistente, em vez de por meio de regras locais fragmentadas.

Essa expansão também destaca uma realidade prática no setor bancário tradicional. A criação de sistemas de custódia, conformidade e execução de criptomoedas de nível institucional requer conhecimentos especializados que estão bem além dos pontos fortes históricos da maioria dos bancos. Muitas instituições concluíram que é mais rápido, mais barato e operacionalmente mais seguro integrar uma infraestrutura comprovada do que tentar recriá-la do zero.

Suíça leva as criptomoedas para o mainstream

O lançamento do Bancastato também reflete a evolução mais ampla da Suíça para se tornar um dos mercados de ativos digitais regulados mais maduros do mundo. Estudos estimam que a posse de criptomoedas esteja entre 18% e 23% dos residentes suíços, com a participação subindo para cerca de 36% entre algumas pessoas com idades entre 18 e 24 anos.

Em meados de 2026, cerca de 20 bancos suíços ofereciam algum tipo de serviço relacionado a criptomoedas em mais de 2,5 milhões de contas de clientes, de acordo com um relatório da Big Whale publicado em março. O UBS, o Zürcher Kantonalbank, o Postfinance e os bancos cantonais de Zug, Lucerna, St. Gallen, Thurgau e Ticino introduziram ofertas regulamentadas, com muitos optando por provedores de infraestrutura especializados em vez de construir plataformas próprias.

Esse padrão ilustra como a Suíça abordou os ativos digitais de maneira diferente de muitas jurisdições. Em vez de criar um sistema financeiro paralelo, os reguladores incorporaram amplamente as criptomoedas à supervisão bancária existente por meio de normas de licenciamento que abrangem requisitos de custódia, negociação, conformidade e combate à lavagem de dinheiro (AML).

Combinada com a concentração de empresas de blockchain na região do Crypto Valley, em Zug, essa estrutura proporcionou às instituições financeiras um caminho mais claro para o lançamento de serviços regulamentados, sem a necessidade de reformular todo o seu modelo operacional.