Swissquote reduz meta de receita com queda de 66,2% na receita proveniente de criptomoedas

Receita com criptomoedas despenca 66%

O grupo bancário online suíço Swissquote divulgou um recorde de ativos de clientes e lucratividade estável no primeiro semestre de 2026, mesmo com uma forte desaceleração em sua divisão de ativos digitais, que prejudicou a receita com criptomoedas e forçou a administração a reduzir suas projeções para o ano inteiro.

Apesar dos desafios macroeconômicos e da incerteza geopolítica, o total de ativos de clientes da Swissquote cresceu 19,8% em relação ao ano anterior, atingindo um recorde histórico de US$ 118,4 bilhões (96,3 bilhões de francos suíços).

A receita líquida total subiu 1,7%, para US$ 447 milhões, enquanto o lucro antes dos impostos permaneceu sólido em aproximadamente US$ 225 milhões, mantendo uma margem de lucro antes dos impostos de 50,2%. No entanto, o segmento de ativos digitais do grupo enfrentou fortes dificuldades, ressaltando a volatilidade contínua da negociação de criptomoedas no varejo.

O setor de ativos digitais revelou-se o principal ponto fraco no desempenho da Swissquote no primeiro semestre. A receita líquida com ativos criptográficos despencou 66,2% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 18 milhões, abaixo dos períodos anteriores, à medida que atritos geopolíticos, taxas de juros elevadas e um dólar americano forte abalaram o entusiasmo dos investidores de varejo.

A queda no desempenho das criptomoedas foi impulsionada por vários fatores-chave, incluindo o que a Swissquote descreveu como uma aversão generalizada ao risco nos mercados digitais, o que levou à redução do volume de negociações e à menor participação dos clientes. A receita com criptomoedas também incluiu um ajuste de avaliação a preço de mercado de US$ 6,5 milhões no estoque de ativos digitais da Swissquote, que o banco mantém para fornecer liquidez em sua bolsa de criptomoedas própria, a SQX.

Projeções internas haviam previsto uma contribuição muito maior dos ativos digitais, tornando o déficit das criptomoedas no primeiro semestre o principal fator por trás das expectativas revisadas da empresa para 2026. Ainda assim, a ampla gama de produtos da Swissquote protegeu efetivamente o grupo de perdas mais profundas na unidade de criptomoedas.

O forte impulso nos instrumentos financeiros tradicionais e o aumento das taxas de juros ajudaram a compensar a queda nos ativos digitais. Conforme demonstrado pelos resultados financeiros, a receita líquida de taxas e comissões saltou 13%, para US$ 152 milhões, impulsionada pela boa performance dos mercados acionários. Em comparação, a receita líquida de negociação subiu 15,8%, para US$ 79 milhões, impulsionada pelo volume de negociações no eForex.

A receita líquida de juros aumentou 7,2%, para US$ 142 milhões, devido a um maior total do balanço patrimonial — alta de 17,3% em 12 meses —, enquanto a receita do eForex subiu 9,1%, para US$ 56 milhões, impulsionada pela maior volatilidade nos metais preciosos e nas commodities.

Devido à recuperação mais lenta do que o esperado na negociação de criptoativos, a administração reduziu suas metas de receita líquida para o ano inteiro de US$ 934 milhões para US$ 897 milhões. O lucro antes dos impostos para o ano inteiro foi revisado para baixo, de US$ 473 milhões para aproximadamente US$ 449 milhões.

Apesar do reajuste de curto prazo em suas receitas com ativos digitais, a Swissquote insistiu que suas metas de médio prazo permanecem totalmente intactas, mantendo seu objetivo de atingir US$ 615 milhões em lucro antes dos impostos até 2028.