Estudo revela que o uso de criptomoedas na Suíça é o dobro do da Alemanha

Suíça sai na frente em moeda digital

A pesquisa da Bearingpoint, divulgada em 30 de julho, entrevistou mais de 4.000 adultos na Alemanha, Áustria e Suíça. A Áustria ficou no meio do ranking, com 18% dos entrevistados relatando uso pelo menos ocasional de criptomoedas, reforçando que a diferença não se resume apenas ao interesse em ativos digitais, mas à forma como cada mercado evoluiu ao longo do tempo.

A YouGov realizou a pesquisa online entre 18 e 29 de junho, entrevistando 2.031 pessoas na Alemanha, 1.003 na Áustria e 1.001 na Suíça. A amostra foi ponderada por idade, gênero e região, fornecendo um retrato representativo dos adultos em cada país.

As diferenças vão além da posse. Na Suíça, 37% dos entrevistados consideraram as criptomoedas um investimento que vale a pena, em comparação com 28% na Áustria e 23% na Alemanha. Os entrevistados suíços também se mostraram mais dispostos a ver os ativos digitais eventualmente servindo como moedas de comércio internacional ou de reserva, com 45% expressando essa opinião, contra 36% na Áustria e 32% na Alemanha. Esses números geralmente surgem somente depois que as pessoas se sentem à vontade com a tecnologia, e não apenas quando têm conhecimento dela.

A Suíça também liderou em abertura em relação ao dinheiro digital emitido pelo governo. Quarenta e quatro por cento dos entrevistados afirmaram que considerariam usar uma moeda digital do banco central (CBDC), como um franco digital, no dia a dia, em comparação com 38% na Áustria e 29% na Alemanha. Uma moeda digital do banco central é simplesmente uma versão digital do dinheiro emitido pelo governo, e não uma criptomoeda emitida pelo setor privado.

O Dr. Robert Bosch, diretor global de serviços financeiros da Bearingpoint, afirmou que os resultados mostram que a Suíça não é apenas mais receptiva às criptomoedas, mas também mais disposta a adotar o dinheiro digital de maneira geral. Bosch observou:

“A Alemanha discute os riscos, enquanto os vizinhos já estão usando e investindo com mais vigor.”

Regulamentações precoces deram à Suíça uma base

A liderança da Suíça reflete decisões tomadas anos antes dos números de adoção atuais. O Parlamento aprovou a Lei de Tecnologia de Registro Distribuído do país em setembro de 2020, e a estrutura entrou em vigor plenamente em 1º de agosto de 2021. A tecnologia de registro distribuído, ou DLT, é o sistema compartilhado de manutenção de registros que permite que as redes de blockchain registrem e verifiquem transações com segurança.

Em vez de elaborar uma lei totalmente nova sobre criptomoedas, a Suíça atualizou a legislação financeira e civil já existente. As alterações esclareceram como os ativos tokenizados se encaixam nas estruturas jurídicas estabelecidas, abordaram o tratamento em caso de falência e introduziram o licenciamento para plataformas especializadas em negociação de DLT. Esse tipo de segurança jurídica tende a atrair empresas muito antes de se refletir em pesquisas com consumidores.

O momento foi decisivo. Enquanto grande parte da Europa ainda estava construindo seu marco regulatório, as empresas suíças já operavam sob regras claras. Isso deu aos fundadores, investidores e instituições financeiras tempo para estabelecer negócios, aperfeiçoar produtos e adquirir experiência prática antes que regulamentações europeias mais abrangentes entrassem em vigor.

Essas decisões iniciais também ajudaram a impulsionar o Crypto Valley, que abrange a Suíça e o Liechtenstein. O ecossistema contava com 1.749 empresas ativas nas áreas de blockchain e DLT em seu relatório setorial de 2024, representando um crescimento anual de 14% e um aumento de 132% desde 2020.

O Crypto Valley cria seu próprio impulso

Zug continua sendo o centro do Crypto Valley, abrigando cerca de 719 empresas, ou 41% do ecossistema, enquanto Zurique responde por cerca de 15%. Outros pólos se expandiram por Genebra, Ticino, Lucerna, Neuchâtel e Liechtenstein, proporcionando às empresas de blockchain acesso a advogados, bancos, desenvolvedores, empresas de capital de risco e talentos técnicos sem precisar sair da região.

Essa concentração cria uma vantagem difícil de ser replicada. À medida que mais empresas estabelecem operações, serviços financeiros especializados, conhecimento em conformidade e capital de investimento tendem a surgir. A Suíça tornou-se o lar de organizações ligadas à Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank e Bitcoin Suisse, reforçando esse ciclo.

A pesquisa também constatou que a adoção de criptomoedas continua mais forte entre os adultos mais jovens e varia de acordo com gênero, escolaridade e renda. Na Suíça, 36% dos entrevistados entre 18 e 24 anos relataram usar criptomoedas, enquanto a Áustria e a Alemanha apresentaram o mesmo padrão, embora com níveis de participação mais baixos. Essas tendências demográficas ajudam a explicar quem está adotando a tecnologia primeiro, mas não explicam a liderança nacional mais ampla da Suíça.

As criptomoedas estão se expandindo paralelamente às finanças tradicionais

Os resultados sugerem que os ativos digitais estão sendo incorporados aos hábitos das finanças tradicionais (TradFi), em vez de substituí-los. Entre 80% e 87% dos entrevistados nos três países ainda consideravam as moedas emitidas pelo governo como instrumentos de pagamento eficazes, enquanto cerca de 64% dos entrevistados suíços continuavam a preferir o ouro como proteção contra a inflação.

Essa combinação tem se tornado cada vez mais comum. As pessoas costumam ver as criptomoedas como mais uma ferramenta financeira, em vez de uma alternativa ao dinheiro tradicional, permitindo que bancos e formuladores de políticas ampliem as ofertas digitais sem substituir os produtos financeiros já estabelecidos.

Alemanha conta com os bancos para preencher a lacuna

A Alemanha ainda fica atrás da Suíça na adoção pelo varejo, mas seu setor bancário pode mudar esse quadro. Os bancos cooperativos associados ao DZ Bank e as caixas econômicas ligadas ao Dekabank mantêm, juntos, cerca de 80 milhões de relações com clientes, o que lhes confere um alcance que poucas plataformas de criptomoedas conseguem igualar.

O DZ Bank recebeu autorização no final de dezembro de 2025 para sua plataforma “meinkrypto”, que está sendo integrada ao aplicativo VR Banking. O serviço foi lançado com bitcoin, ether, litecoin e cardano, enquanto a custódia é administrada pela Börse Stuttgart Digital. Cada banco cooperativo ainda precisa decidir se ativará o recurso.

O Dekabank está desenvolvendo uma plataforma semelhante para a rede alemã Sparkassen, que atende cerca de 50 milhões de clientes. A implantação deve continuar ao longo de 2026, inicialmente com suporte a bitcoin e ether. A integração de criptomoedas em aplicativos bancários conhecidos remove um dos maiores obstáculos para os novatos, eliminando a necessidade de abrir contas em plataformas separadas de ativos digitais.

A escala bancária da Alemanha alcança a liderança inicial da Suíça

A Suíça construiu sua vantagem por meio da segurança regulatória e de anos de desenvolvimento do ecossistema. A Alemanha está adotando uma estratégia diferente, utilizando bancos estabelecidos e relacionamentos existentes com clientes para ampliar o acesso dentro da estrutura regulatória europeia.

Essa abordagem confere à Alemanha um enorme potencial de distribuição, mas a Suíça ainda se beneficia de anos de experiência acumulada, infraestrutura e concentração de negócios. Futuras pesquisas da Bearingpoint, juntamente com os números de adoção pelos clientes das plataformas bancárias alemãs, devem fornecer um panorama mais claro sobre se a diferença começa a diminuir ou se a Suíça continua na liderança.