Peter Schiff: gwałtowna wyprzedaż złota zapowiada poważny kryzys

Schiff nazywa wyprzedaż „prezentem”

Ekonomista i wieloletni zwolennik złota zareagował na spadki cen metali szlachetnych 30 października, pisząc:

Dzisiejszy spadek ceny złota o prawie 150 USD i srebra o ponad 3 USD jest absurdalny. Najwyraźniej ma to związek z krótkoterminowym problemem płynności, który prawdopodobnie ujawni się na szerszych rynkach, być może już w przyszłym tygodniu. Tymczasem dla inwestorów jest to nieoczekiwany prezent, pozwalający kupić więcej!

Spadki były poważne – cena złota spot spadła o 141,60 USD, czyli o 3,52%, do około 3 879,90 USD za uncję pod koniec sesji w USA, podczas gdy cena srebra spot straciła 3,15 USD, czyli 6,06%, osiągając poziom około 49,02 USD. Bardziej gwałtowny spadek srebra spowodował wzrost stosunku ceny złota do srebra.

Brutalny dzień na wszystkich rynkach

Stwierdzenie Schiffa dotyczące płynności pokrywało się z ogólnymi danymi rynkowymi – serwis Kitco podał, że spadek nastąpił w wyniku wywołanej przez sektor technologiczny wyprzedaży akcji, która „wywołała likwidację pozycji” na rynku metali, dodając, że „szersza likwidacja pozycji na rynkach finansowych miała bardziej bezpośredni wpływ” na złoto.

Indeks S&P 500 spadł o 1,8% do poziomu 7 580,07, odnotowując największy dzienny spadek od czerwca, podczas gdy indeks Nasdaq Composite stracił 2,9%. Akcje firmy Intel spadły o prawie 29% po ogłoszeniu słabych prognoz zysków.

Presja makroekonomiczna dodatkowo pogłębiła napięcia, ponieważ w środę Rezerwa Federalna utrzymała swoją referencyjną stopę procentową na poziomie 3,75%–4,00%, przy czym dwóch członków Rady Polityki Pieniężnej opowiadało się za podwyżką. We wrześniu bazowy wskaźnik cen wydatków konsumpcyjnych (PCE) wzrósł do 3,1%, a produkt krajowy brutto (PKB) w trzecim kwartale wzrósł w tempie 3,4% w ujęciu rocznym.

Cena ropy West Texas Intermediate ustabilizowała się na poziomie 104,12 USD po ataku na tankowiec w Cieśninie Ormuz, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych utrzymywała się na poziomie około 4,93%.

W tym samym tygodniu rynek kryptowalut przeżył własny wstrząs – cena bitcoina spadła do najniższego od sześciu tygodni poziomu 76 368 USD po ataku hakerskim na giełdę Binance, w wyniku którego skradziono 6,3 mld USD, po czym ponownie się ustabilizowała. Serwis Bitcoin.com News śledził odbicie, gdy BTC zamknął się wczoraj powyżej 77 tys. USD.

W momencie publikacji tego artykułu największa na świecie kryptowaluta jest notowana na poziomie 77 250 USD.

Schiff łączy rynki z polityką

Schiff powiązał wyprzedaż z szerszym kalendarzem politycznym i na kilka dni przed wyborami uzupełniającymi 3 listopada napisał na X, wyjaśniając:

„Szanse Demokratów na zdobycie większości w Senacie wynoszą obecnie 71%, co stanowi nowy rekord. Jeśli w poniedziałek nastąpi krach na giełdzie, należy spodziewać się dalszego wzrostu tych szans. Republikanie muszą kłamać, twierdząc, że zła sytuacja gospodarcza jest dobra, podczas gdy Demokraci muszą jedynie kłamać, że potrafią ją poprawić”.

Komentarze te wydają się być zgodne z długotrwałym przekonaniem Schiffa, że metale są lepszą inwestycją niż aktywa ryzykowne, w tym bitcoin. W sierpniu odrzucił on wzrost wartości bitcoina jako fałszywy sygnał wywołany działaniami Departamentu Skarbu i wezwał inwestorów do „sprzedaży bitcoina i zakupu złota”. Tym razem nieco zmienił ton i przedstawił wyprzedaż złota jako sygnał ostrzegawczy, a nie jako straconą szansę.

Na co warto zwrócić uwagę w poniedziałek

Przekonanie Schiffa ma krótki termin realizacji, a jeśli jego analiza jest słuszna, likwidacja, która dotknęła złoto i srebro w piątek, powinna rozprzestrzenić się na akcje i inne aktywa ryzykowne, gdy rynki ponownie się otworzą 2 listopada. Jeśli natomiast akcje ustabilizują się, spadek cen metali będzie wyglądał bardziej jak jednodniowa wyprzedaż z tytułu depozytu zabezpieczającego niż początek szerszego kryzysu.