Terawulf plant recordaanbieding van $3,2 miljard aan obligaties om AI-datacenteruitbreiding te financieren

Terawulf zei op dinsdag dat de private uitgifte van senior secured notes die in 2030 vervallen, op de markt zullen worden gebracht aan gekwalificeerde institutionele kopers onder Regel 144A van de Securities Act. De opbrengsten zullen worden gebruikt voor de financiering van de volgende fase van ontwikkeling bij Lake Mariner, dat wordt herpositioneerd als een hybride Bitcoin-mijn- en AI-colocatiecampus.

Volgens het bedrijf zullen de notes worden gegarandeerd door de dochterondernemingen van WULF Compute en beveiligd door eerste-prioriteitsliens op vrijwel al hun activa, inclusief aandelenbelangen en een aangewezen lockboxrekening van Fluidstack USA I Inc. Voor de voltooiing van de uitbreiding zal Google LLC warrants verpanden om Terawulf gewone aandelen te kopen als onderdeel van het onderpandpakket.

De financiering benadrukt Terawulf’s transformatie naar een bredere digitale infrastructuurprovider na hun AI-partnerschap met Fluidstack, dat high-performance computing-clusters beheert, deels ondersteund door Google. Onder die overeenkomst zal Terawulf AI-werklasten van Fluidstack hosten in hun faciliteit in New York, wat een van de eerste grootschalige integraties markeert van cloud-GPU-infrastructuur binnen een traditionele Bitcoin-mijnsite.

Terawulf zei dat het voltooiingsgaranties zal bieden voor het project, waarmee tijdige levering van de uitbreiding van Lake Mariner wordt gewaarborgd. De schaal van de voorgestelde uitgifte van $3,2 miljard — meerdere malen groter dan eerdere uitgiften door andere openbare mijnwerkers zoals IREN of MARA — weerspiegelt zowel de groeiende institutionele interesse in AI-gekoppelde infrastructuur als de kapitaalintensieve verschuiving die plaatsvindt onder Bitcoin-mijnwerkers die diversifiëren naar high-performance computing.